逾20家上市銀行業(yè)績快報：8家不良率上升

　　3月以來，上市公司陸續(xù)發(fā)布“成績單”。《中國經(jīng)營報(博客,微博)》記者統(tǒng)計，截至3月14日，已有23家上市銀行披露了2018年業(yè)績快報。整體來看，營業(yè)收入和凈利潤實現(xiàn)穩(wěn)步增長，其中14家銀行的不良貸款率下降，其中吳江銀行（3月14日更名為蘇州農(nóng)商行）不良貸款率降幅最大，下降0.33個百分點；有8家銀行的不良貸款率上升，其中鄭州銀行的不良貸款率上升0.97%，漲幅最大。

　　日前，銀保監(jiān)會副主席周亮在接受媒體采訪時提到，在處置不良方面，今年力度可能要進一步加大，要盡量把不良資產(chǎn)做實，為下一步金融長期可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。在監(jiān)管層的引導(dǎo)下，銀行方面也通過各種方式積極化解不良。記者了解到，核銷作為常見的不良資產(chǎn)處置方式被銀行采用；除了加快核銷，銀行內(nèi)部也在加快清收、推進不良資產(chǎn)處置進度。

　　然而，銀行的不良資產(chǎn)處置“頗為周折”。傳統(tǒng)處置不良資產(chǎn)的方式主要是走法律程序、拍賣抵質(zhì)押資產(chǎn)，進展緩慢；此外部分不良資產(chǎn)會打包賣給資產(chǎn)管理公司，這樣處置起來會更快。

　　銀行在加碼處置不良的同時，不良資產(chǎn)處置亂象也成了監(jiān)管整治重點�！艾F(xiàn)在監(jiān)管很重視銀行的不良處置，有專項檢查、例行檢查等。以前可以通過借新還舊暫時掩蓋不良，現(xiàn)在都不敢這么操作了，監(jiān)管查一查企業(yè)的資料就能發(fā)現(xiàn)。”某受訪股份行人士告訴記者。

　　14家銀行不良率下降

　　截至3月14日，已有23家上市銀行披露了2018年業(yè)績快報。整體來看，營業(yè)收入和凈利潤實現(xiàn)穩(wěn)步增長，其中14家銀行的不良貸款率下降，其中吳江銀行不良貸款率降幅最大，下降0.33個百分點；8家銀行的不良貸款率上升，鄭州銀行的不良貸款率上升0.97%，漲幅最大。鄭州銀行發(fā)布公告表示，在2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良并足額計提撥備、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，當(dāng)年撥備計提超出預(yù)期，預(yù)計2018年度全年業(yè)績同比下降。

　　“由已公布的上市銀行業(yè)績快報可以看出，在將90天以上逾期納入不良以及要求加大撥備計提與核銷力度的基礎(chǔ)上，諸多銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題開始有所暴露，再加上外圍環(huán)境的惡化使得這一問題愈發(fā)凸顯�！� 一位銀行業(yè)分析人士向記者分析道。

　　華泰證券(601688)研報也指出，2018年四季度，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量主要有三方面變化，一是不良貸款剪刀差消化，部分銀行將逾期90天以上貸款全部計入不良貸款，存量資產(chǎn)質(zhì)量包袱減輕；二是不良貸款處置力度加大，有利于騰挪信貸額度；三是增厚撥備，可強化銀行的風(fēng)險抵御能力。

　　傳統(tǒng)意義上銀行處置不良資產(chǎn)的方式主要有現(xiàn)金清收、貸款重組、核銷、批量轉(zhuǎn)讓四種方案�！霸谶@幾種方案中，以自主清收最為直接，可采用直接催收或通過法律訴訟方式催收，但受借款人的經(jīng)營狀況、信用狀況、司法機關(guān)執(zhí)行力度等多重因素制約。通過核銷方式處理不良資產(chǎn)可以降低不良率、提升撥備覆蓋率，但核銷行為不改變貸款凈額，不良資產(chǎn)核銷還需謹(jǐn)慎對待。債務(wù)重組的優(yōu)點是處置成本相對較低、回收率高，但也存在交易復(fù)雜程度高、操作較難、處置周期長的缺點�！蔽髂县斀�(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長羅榮華向記者分析。

　　據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國商業(yè)銀行累計核銷不良貸款9880億元，較2017年多核銷2590億元。

　　日前，興業(yè)銀行(601166)公告稱，其董事會審議同意了2019年度安排總額折合人民幣不超過390億元的呆賬核銷預(yù)算額度。根據(jù)興業(yè)銀行此前發(fā)布的公告稱，該行2018年呆賬核銷額度為298億元。此外，浦發(fā)銀行(600000)董事會審議并通過《關(guān)于資產(chǎn)損失核銷的議案》，批準(zhǔn)本次資產(chǎn)損失核銷本外幣金額合計人民幣11.81億元。

　　掩蓋不良？

　　盡管監(jiān)管要求降低不良率、騰挪更多的信貸空間，然而對于銀行而言，降低不良還需考慮到自身的利潤水平和撥備水平。“處置化解不良資產(chǎn)需要使用撥備資源，撥備資源一般是從利潤當(dāng)中提取的，所以處置不良資產(chǎn)的規(guī)模是對利潤有影響的，反過來說就是銀行的利潤水平和撥備水平也是處置不良資產(chǎn)的前提條件�！�交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊向記者分析道�！皹I(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)不希望自己任期內(nèi)不良（率）太高，所以很多問題客戶盡量藏著掖著。比如，客戶已經(jīng)還不起錢了，領(lǐng)導(dǎo)繼續(xù)給這家企業(yè)放款，讓企業(yè)‘借新還舊’，暫時掩蓋不良�！蹦彻煞菪腥耸扛嬖V記者，“還有其他方式，比如由第三方資產(chǎn)管理公司代持，資產(chǎn)管理公司名義上做了買斷，但實際上還是銀行出錢�！�

　　華東某城商行投行人士告訴記者：“有的資產(chǎn)管理公司專門幫銀行掩蓋不良。如果壞賬出在表內(nèi)，銀行就把這筆不良資產(chǎn)先轉(zhuǎn)給資產(chǎn)管理公司，然后銀行再投該資管公司的一個產(chǎn)品�！�

　　“銀行還可以通過認(rèn)購其他銀行的理財產(chǎn)品，由其他銀行的理財再認(rèn)購資管計劃，從而實現(xiàn)‘繞道’。”某資管公司風(fēng)控負(fù)責(zé)人向記者透露。

　　除了上述幾種方式，將不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司也是銀行處置不良資產(chǎn)的選項之一。山東某AMC（資產(chǎn)管理公司）人士向記者分析，客觀來講，銀行在資產(chǎn)處置端不具備優(yōu)勢，大概率選擇與資產(chǎn)管理公司合作，以打折價將不良資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司�！暗�現(xiàn)在的局面一方面是，四大AMC憑借其資金成本優(yōu)勢，抬高不良資產(chǎn)一級市場價格，擠占了下游AMC的業(yè)務(wù)空間；另一方面，四大AMC買到不良資產(chǎn)包后，并不急于處置，長期來看不利于生產(chǎn)要素的再周轉(zhuǎn)。”

　　監(jiān)管層在要求銀行降低不良率的同時，也重點關(guān)注銀行的不良資產(chǎn)處置亂象�！艾F(xiàn)在監(jiān)管很重視銀行的不良處置，有專項檢查、例行檢查等；以前可以通過借新還舊暫時掩蓋不良；現(xiàn)在都不敢這么操作了，監(jiān)管查一查企業(yè)的資料就能發(fā)現(xiàn)�！鄙鲜鍪茉L股份行人士如是說。