民生銀行高管反思五年發(fā)展得與失 “現(xiàn)階段不求亮點(diǎn)但求質(zhì)量”

　　本報記者 王曉 北京報道

　　2014年的民生銀行(600016)，小微戰(zhàn)略吸引眼球，是資本市場追逐的明星。而當(dāng)下的民生銀行，市凈率徘徊在0.6左右，處于同業(yè)低位；2018年凈利潤雖然超過500億元，但1.03%的增速在上市大行及股份行中排名靠后。不免有些落寞。

　　五年間民生銀行發(fā)生了什么？

　　“從2015年開始到2017年，我們在收入、業(yè)務(wù)發(fā)展速度、凈利潤還有不良資產(chǎn)處理上的調(diào)整，實(shí)際上都在解決歷史遺留問題�！泵裆�銀行董事長洪崎解釋。在2014年之際，過往追求速度和規(guī)模的重資產(chǎn)、重資本模式，已經(jīng)到了必須全面梳理進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的時刻。

　　如何看待業(yè)績表現(xiàn)？如何在下行經(jīng)濟(jì)周期做好民營、小微這樣的順周期業(yè)務(wù)？洪崎用三句話回答21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者：第一，堅(jiān)定方向做正確的事，久久為功，不急不躁，要有戰(zhàn)略定力；第二，一定要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從粗放的規(guī)模增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量服務(wù)和精細(xì)化管理的價值增長；第三，圍繞客戶，戰(zhàn)略聚焦，把客戶體驗(yàn)做到極致。

　　近日，洪崎攜民生銀行副行長石杰（主管公司業(yè)務(wù)）、副行長林云山（主管小微、零售業(yè)務(wù)）以及多位業(yè)務(wù)部門高管全面交流對民企、小微戰(zhàn)略的思考。

　　反思事業(yè)部制得失

　　回顧民生銀行的成立與發(fā)展，洪崎表示，民生銀行的民企戰(zhàn)略一度有過調(diào)整，直到2009年回歸初心，明確提出做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行。彼時，民生銀行在總行層面先后成立地產(chǎn)、能源、交通、冶金、文化、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和健康醫(yī)療七大行業(yè)事業(yè)部，分行則主要開展零售、小微，以及一些未被納入行業(yè)事業(yè)部的中小企業(yè)。

　　行業(yè)事業(yè)部的專業(yè)紅利快速爆發(fā)，2010年，民生銀行以貸款增速8.09%就帶動稅前利潤138.87%的增長。民生銀行公司業(yè)務(wù)事業(yè)部模式一時引發(fā)同業(yè)學(xué)習(xí)效仿風(fēng)潮。但在享受數(shù)年的高速增長紅利后，這一模式逐漸顯現(xiàn)疲態(tài)。

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、產(chǎn)能過剩的背景下，民生銀行在2014年開始對這一模式進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，僅保留專業(yè)性強(qiáng)、效率高的地產(chǎn)事業(yè)部和集團(tuán)事業(yè)部，其他行業(yè)回歸各分行服務(wù)。

　　總結(jié)公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革得失，洪崎指出，行業(yè)事業(yè)部在放貸資產(chǎn)方面很有競爭力，但在綜合服務(wù)包括存款、結(jié)算上不足，導(dǎo)致民生銀行至今負(fù)債成本較高。這一問題在此前由分行開展業(yè)務(wù)時并不存在。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，2018年民生銀行利息凈收入對營業(yè)收入貢獻(xiàn)度不高，主要便是受付息負(fù)債成本率上升拖累。利息支出同比增加143.09億元，增幅9.91%，而因吸收存款利息支出同比增加142.87億元，增幅27.16%。

　　洪崎還指出，由于行業(yè)事業(yè)部管理鏈條太長，一些管理不到位，導(dǎo)致民生銀行在合規(guī)上的處罰比同業(yè)多。但他強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在對民生銀行的處罰中有75%以上是2015年前的事情，此后的處罰在不斷下降。

　　此外，行業(yè)事業(yè)部有專業(yè)的營銷能力，但對行業(yè)風(fēng)險研究不到位；對民企的服務(wù)也缺乏精細(xì)化分層管理，因?yàn)榧幢阍谕�一行業(yè)，大中小客戶風(fēng)險特點(diǎn)和服務(wù)需求也不同。

　　民企戰(zhàn)略再出發(fā)

　　洪崎表示，2015-2017年間，一方面在反省，一方面在不斷調(diào)整結(jié)構(gòu)。在歷史遺留問題得到解決后，民生銀行在2018年初正式回歸“民營企業(yè)的銀行、科技金融的銀行、綜合服務(wù)的銀行”。

　　民生銀行將民企客戶分為四大層面：一是總行及分行級戰(zhàn)略客戶，二是圍繞核心企業(yè)上下游供應(yīng)鏈的生態(tài)中小民企，三是聚焦重點(diǎn)行業(yè)和客群的潛力中小民企，四是小微客戶。

　　洪崎表示，凡是戰(zhàn)略客戶，民生銀行一定要做主辦行，規(guī)模大的也要做主要服務(wù)行。

　　大型民營企業(yè)爭奪激烈，貸款利率普遍下浮。石杰坦言，大型民企多元化、綜合化要求更多，單靠貸款難以滿足需求。在產(chǎn)品上，融合交易銀行、投資銀行、線上銀行、私人銀行以及財富管理體系，為民企提供發(fā)債、資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金管理、私人銀行等綜合服務(wù)。目前，民生銀行有總行級戰(zhàn)略客戶150戶，分行級戰(zhàn)略客戶500戶，1/4左右的總行級戰(zhàn)略客戶是主辦行。

　　2018年，民生銀行在總行層面設(shè)立銀行業(yè)首家供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，圍繞汽車銷售、家電、白酒、建筑工程、醫(yī)藥流通以及政府采購行業(yè)，形成覆蓋各行前20名的152名供應(yīng)鏈核心客戶，覆蓋了六千多戶上下游客戶。

　　小微業(yè)務(wù)方面，林云山介紹，在2014-2016年間，民生銀行經(jīng)過痛苦地調(diào)整，換掉了約50%的小微客戶、1/3的客戶經(jīng)理（參閱2019年1月25日報道：《“酸甜苦辣，啥都有！” 民生銀行林云山講述十年小微生意經(jīng)》）。截至2019年一季度末，民生銀行小微貸款余額4274億元，但早在2013年末，這一規(guī)模就曾達(dá)到4047億元。林云山強(qiáng)調(diào)，前后兩個四千億，質(zhì)量、結(jié)構(gòu)完全不一樣。自2016年以來新發(fā)放的小微貸款不良率僅 0.19%，逾期率為 0.42%。小微金融不能只盯著貸款，民生銀行2018年小微營收中貸款收入占比約60%，非貸款收入占比約40%。

　　在調(diào)整模式、強(qiáng)化科技使得小微業(yè)務(wù)風(fēng)險得到有效控制的基礎(chǔ)上，林云山表示，民生銀行正在適當(dāng)壓縮低風(fēng)險、低收益、以抵押為主的小微產(chǎn)品，擴(kuò)大中等風(fēng)險、中等收益的客戶占比，增加高風(fēng)險、高收益客戶產(chǎn)品，提升小微業(yè)務(wù)的收益貢獻(xiàn)。2019年目標(biāo)是，小微貸款收入與非貸款收入各占50%左右。

　　現(xiàn)階段不求亮點(diǎn)但求質(zhì)量

　　當(dāng)前，在監(jiān)管、政策引導(dǎo)下，規(guī)模大、成本低的國有大行加大對民企服務(wù)力度，并且小微貸款投放增長30%以上，中小銀行定向降準(zhǔn)利好頻頻�；貧w民營、小微戰(zhàn)略的民生銀行，面臨著更多、更強(qiáng)的競爭者。

　　“我們的審批標(biāo)準(zhǔn)沒有變，也沒有大規(guī)模調(diào)價�！绷衷粕綇�(qiáng)調(diào)，今年一季度經(jīng)營顯示同業(yè)競爭對存量客戶有沖擊，但新增客戶能夠覆蓋存量客戶的流失，甚至比預(yù)期還好。通過結(jié)算、財富管理、貸款等綜合金融服務(wù)，提升小微企業(yè)的忠誠度和粘性，成為小微企業(yè)的唯一銀行，或至少占小微企業(yè)融資的七成以上。

　　石杰表示，服務(wù)民企關(guān)鍵是能否解決其經(jīng)營痛點(diǎn)。在流動性緊張時，民企最關(guān)心如何解決資金風(fēng)險，改善三張表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表）；企業(yè)競爭不再局限在單個企業(yè)間，因此企業(yè)更關(guān)心如何完善供應(yīng)鏈生態(tài)圈；如何科技賦能；如何在資本市場回暖時提升財務(wù)健康度，運(yùn)用金融工具規(guī)避市場風(fēng)險；走出去、引進(jìn)來時如何構(gòu)建全球化網(wǎng)絡(luò)等。

　　石杰還指出，今年民生銀行對支持民企的考核是全口徑資產(chǎn)投放，不僅是貸款，更多還有發(fā)債、現(xiàn)金管理、財富管理、資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品。

　　民生銀行的新打法是否奏效，尚需時間檢驗(yàn)。但洪崎、石杰和林云山在訪談中，都反復(fù)提及“吸取教訓(xùn)”。

　　洪崎表示，垂直化管理、風(fēng)險與業(yè)務(wù)的一致化改革、競爭上崗、客群服務(wù)“樣板間”等多項(xiàng)改革仍在推動過程中�，F(xiàn)階段不求亮點(diǎn)但求質(zhì)量。“推進(jìn)過程中我們不在乎別人說什么，只要堅(jiān)持好好做，做到一定程度，做對了，自然會引起大家的關(guān)注。”