江蘇上市銀行擴(kuò)員至9家！蘇州銀行IPO，房地產(chǎn)貸款占14.14%

　　8月2日，蘇州銀行（股票代碼：002966）在深交所上市，成為江蘇省第9家、A股全國(guó)第33家上市銀行。蘇州市委副書(shū)記、市長(zhǎng)李亞平出席掛牌儀式并致辭。開(kāi)盤上漲44.02%，收盤價(jià)為11.32元。

　　蘇州銀行此次IPO聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為招商證券(600999)和東吳證券(601555)，本次公開(kāi)發(fā)行333,333,334股股票，發(fā)行價(jià)格為7.86元/股。

　　本次公開(kāi)發(fā)行股票共募集資金26.2億元，扣除本公司需承擔(dān)的4969.31萬(wàn)元發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為約25.7億元，將全部用于補(bǔ)充本行核心一級(jí)資本，提高資本充足率，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

　　蘇州銀行于2010年9月29日成立，是蘇州地區(qū)唯一一家具備獨(dú)立法人資格的城商行。截至2019年一季度，蘇州銀行資產(chǎn)總額3362.68 億元，相當(dāng)于成立時(shí)近7個(gè)“蘇州銀行”，存款總額2178.58億 元，貸款總額1457.42億元，發(fā)起設(shè)立4家村鎮(zhèn)銀行，設(shè)立蘇州金融租賃公司和新加坡代表處。

　　無(wú)實(shí)際控制人，國(guó)發(fā)集團(tuán)為大股東

　　蘇州銀行招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至2018年12月31日，本行資產(chǎn)總額為3110.86億元，營(yíng)業(yè)收入77.37億元，其中，利息凈收入65.91億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)22.42億元，不良貸款率1.68%，撥備覆蓋率174.33%。

　　蘇州銀行無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。蘇州當(dāng)?shù)貒?guó)資蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)發(fā)集團(tuán)”）為大股東，發(fā)行前持股10%，發(fā)行后持股9%。

　　蘇州銀行董事長(zhǎng)為王蘭鳳，行長(zhǎng)為趙琨。監(jiān)事長(zhǎng)朱文彪等部分董監(jiān)高持有蘇州銀行股份。

　　此外，蘇州銀行也控股及參股了一些金融機(jī)構(gòu)，包括多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行，以及蘇州金融租賃。

　　其中，沭陽(yáng)東吳村鎮(zhèn)銀行于2008年2月1日成立，是江蘇省第一家成立的村鎮(zhèn)銀行。截至2018年12月31日，沭陽(yáng)東吳村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)為31.69億元，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5724.88萬(wàn)元。

　　蘇州金融租賃于2015年12月15日成立，截至2018年12月31日，蘇州金融租賃總資產(chǎn)為151.25億元，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9251.83萬(wàn)元。

　　蘇州銀行還是連云港(601008)東方農(nóng)商行第二大股東，持有9.3%股份。值得一提的是，今年3月15日，連云港市紀(jì)委市監(jiān)委發(fā)布消息稱，連云港東方農(nóng)村商業(yè)銀行董事長(zhǎng)馮濤涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正在接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

　　蘇州銀行招股說(shuō)明書(shū)還稱，2019年1-6月，本行預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為46.47億元至50.97億元，上一年度同期數(shù)為37.15億元，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)區(qū)間為25.09%至37.20%;預(yù)計(jì)歸屬本行普通股股東的凈利潤(rùn)區(qū)間為13.80億元至14.50億元，上一年度同期數(shù)為12.95億元，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)區(qū)間為6.56%至11.97%。

　　房地產(chǎn)+政府融資平臺(tái)貸款占比近20%

　　8月1日晚間，蘇州銀行還發(fā)布了《上市首日風(fēng)險(xiǎn)提示公告》稱，本行近期經(jīng)營(yíng)情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，目前不存在未披露重大事項(xiàng)。

　　從信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，包括貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，蘇州銀行對(duì)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)著墨最多。

　　今年6月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在陸家嘴(600663)論壇上點(diǎn)名房地產(chǎn)金融化問(wèn)題�！胺康禺a(chǎn)業(yè)過(guò)度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長(zhǎng)房地產(chǎn)的投資投機(jī)行為，使其泡沫化問(wèn)題更趨嚴(yán)重�！敝�后，房地產(chǎn)融資頗有收緊態(tài)勢(shì)。

　　蘇州銀行也提及房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。其稱，本行房地產(chǎn)貸款主要包括:房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、基本項(xiàng)目建設(shè)貸款、個(gè)人住房貸款、個(gè)人商用房貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)物業(yè)貸款等。截至2018年12月31日，本行房地產(chǎn)貸款余額199.78億元，占本行發(fā)放貸款及墊款總額的比例14.14%，不良貸款余額0.33億元，不良貸款率0.17%。

　　蘇州銀行表示，房地產(chǎn)行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策影響較大，若宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩或國(guó)家政策出現(xiàn)不利變化，可能導(dǎo)致本行房地產(chǎn)企業(yè)借款人出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難、無(wú)法償還貸款等情形，從而可能對(duì)本行財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕�影響�?/P>

　　此外，截至2018年12月31日，蘇州銀行“兩高一�！毙袠I(yè)貸款總額20.64億元，占本行發(fā)放貸款及墊款總額的比例為1.46%，不良貸款余額為0.79億元，不良貸款率為3.83%；蘇州銀行政府融資平臺(tái)貸款總額分別為63.00億元、61.22億元和49.02億元，占本行發(fā)放貸款及墊款總額的比例分別為4.46%、5.13%和4.72%。

　　蘇州銀行稱，截至報(bào)告期各期末，平臺(tái)家數(shù)分別為39家、40家和34家，本行政府融資平臺(tái)貸款均為正常類貸款。若部分政府融資平臺(tái)貸款主體因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或國(guó)家政策不利變化等原因出現(xiàn)還款困難的情形，可能對(duì)本行財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕�影響�?/P>

　　同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，2019年5月24日，某城商行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行接管，接管期限一年。蘇州銀行與該城商行也有業(yè)務(wù)往來(lái)，截至蘇州銀行招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，蘇州銀行與該城商行的存量業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和外匯同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，合計(jì)本息約4.4億元。根據(jù)托管組公告以及函件等文件，上述債權(quán)預(yù)計(jì)會(huì)有一定的損失，但合計(jì)最大損失不超過(guò)本行2018年度利潤(rùn)總額的1.30%。蘇州銀行2018年利潤(rùn)總額約27.13億元，也就是說(shuō)，合計(jì)最大損失不超過(guò)0.35億元。

　　此外，7月中旬，聯(lián)合資信提示關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)合資信表示，隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)，蘇州銀行的信托及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管控將面臨一定壓力，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2018年末，蘇州銀行有兩筆信托計(jì)劃投資出現(xiàn)違約，底層資產(chǎn)均為信托貸款。

　　A股上市銀行江蘇板塊再添新成員

　　早在2015年，蘇州銀行便啟動(dòng)了上市計(jì)劃，并聘請(qǐng)了招商證券作為公司IPO的保薦機(jī)構(gòu)；2016年11月，蘇州銀行正式向證監(jiān)會(huì)提交了招股說(shuō)明書(shū)，并在2017年12月披露了招股說(shuō)明書(shū)的更新稿。

　　期間，蘇州銀行還發(fā)生了高層人事變動(dòng)。2017年5月，蘇州銀行原行長(zhǎng)徐挺離職后，行長(zhǎng)一職一直處于空缺狀態(tài)；2018年6月，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道曾獨(dú)家報(bào)道，蘇州資產(chǎn)管理有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)、總裁趙琨接任蘇州銀行行長(zhǎng)一職，蘇州銀行董事長(zhǎng)仍是王蘭鳳。

　　經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的等待和波折，今年4月25日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，蘇州銀行股份有限公司IPO成功過(guò)會(huì)。

　　目前，A股上市銀行江蘇板塊逐漸成型，已有9家上市銀行，國(guó)內(nèi)少見(jiàn)。其中包括南京銀行(601009)、江蘇銀行、蘇州銀行等3家城商行，以及無(wú)錫銀行、江陰銀行、常熟銀行、張家港行、蘇農(nóng)銀行（原吳江銀行）、紫金銀行等6家農(nóng)商行。

　　而且，更多擬上市銀行還在路上。今年1月，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者還從江蘇銀保監(jiān)局獲悉，大豐、海安、昆山農(nóng)商行上市申請(qǐng)已獲得證監(jiān)會(huì)受理，江南農(nóng)商行已啟動(dòng)上市工作，如皋農(nóng)商行已在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌并已謀劃申請(qǐng)轉(zhuǎn)向主板上市。