時隔九年，A股再添一家股份行！也是A股第13家“A+H”上市銀行，這幾大問題受發(fā)審委關(guān)注

時隔9年，又一家全國性股份制銀行不日將登陸A股。

8月29日晚間，證監(jiān)會公告，浙商銀行首發(fā)順利過會，擬登陸上交所，即將成為第35家A股上市銀行、全國第13家“A+H”上市銀行。

據(jù)浙商銀行此前更新的招股說明書，該行擬發(fā)行不超過44.9億股、募資凈額用于補(bǔ)充資本，此發(fā)行及募資規(guī)模也將創(chuàng)出近期A股上市銀行IPO記錄。

今年A股市場迎來中小銀行密集上市。從近期過會情況來看，銀行逾期貸款轉(zhuǎn)讓與核銷、不良貸款五級分類，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況、非標(biāo)化債權(quán)資產(chǎn)情況等，是監(jiān)管問詢重點。

A股時隔九年再添一家股份行

剛剛，證監(jiān)會公告，浙商銀行A股上市申請成功獲得證監(jiān)會發(fā)審委通過，即將成為第35家A股上市銀行，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券(600030)。

早在2016年3月，浙商銀行已在香港成功上市，此次順利回歸A股，也將使該行成為全國第13家“A+H”上市銀行。

這也是自光大銀行(601818)2010年8月在A股上市之后，時隔9年時間后，又一家全國性股份制銀行登陸A股。

2010年8月18日，光大銀行登陸A股、募資213億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，隨后一直要到2016年，才迎來江蘇銀行、貴陽銀行、杭州銀行和上海銀行等城商行及蘇南數(shù)家農(nóng)商行A股上市。

去年9月份以來，為了補(bǔ)充資本，中小銀行密集上市，已有鄭州銀行和青島銀行實現(xiàn)“A+H”上市，以及長沙銀行、紫金銀行、西安銀行、青農(nóng)商行和蘇州銀行相繼上市，在A股掛牌交易。數(shù)周之前，資產(chǎn)規(guī)模過萬億元的重慶農(nóng)商行首發(fā)過會，為國內(nèi)第12家“A+H”上市銀行。

今年新上市的5家銀行中，蘇州銀行首發(fā)募資凈額25.7億元、相對最高，首發(fā)市盈率達(dá)到12.01倍，處于相對高位。8月15日，重慶農(nóng)商行首發(fā)過會、擬發(fā)行股數(shù)不超過13.57億股，募資凈額將全部用于補(bǔ)充資本金。

據(jù)更新的招股說明書信息，浙商銀行擬發(fā)行不超過44.9億股、占發(fā)行后總股本的20%，募資凈額用于補(bǔ)充資本，這或也將刷新近期H股回歸A股上市銀行發(fā)行股數(shù)、募資規(guī)模最高的紀(jì)錄。

浙商銀行是唯一一家總部位于浙江的全國性股份制商業(yè)銀行，2016年3月30日在香港聯(lián)交所上市，2017年11月2日向證監(jiān)會遞交了A股上市申報材料，2017年11月8日取得了證監(jiān)會的正式受理并按程序安排預(yù)先披露，并于2018年6月29日在證監(jiān)會官網(wǎng)進(jìn)行了預(yù)先披露更新；8月29日首發(fā)過會。

2004年5月12日，浙商銀行召開大會暨第一次股東大會；截至今年6月底，浙商銀行已在內(nèi)地17個省市及香港設(shè)立有253家分支機(jī)構(gòu)，覆蓋了長三角、珠三角、環(huán)渤海及部分中西部地區(qū)。

浙商銀行近五年來快速發(fā)展，總資產(chǎn)規(guī)模已由2014年的6700億元上升至2019年上半年的1.74萬億元。按總資產(chǎn)計，在“2019年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，浙商銀行已躍居第98位。

業(yè)務(wù)擴(kuò)張之際，對資本金的補(bǔ)充需求依然迫切。據(jù)了解，2018年浙商銀行通過執(zhí)行H股一般性授權(quán)配售29.15億元、發(fā)行二級資本債券150億元和內(nèi)生利潤留存，有效補(bǔ)充資本，并持續(xù)推進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資本集約使用；今年3月18日，浙商銀行公告擬發(fā)行額度不超過300億元的金融債券。

截至今年6月末，該行資本充足率為13.32%；一級資本充足率和核心一級資本充足率為9.89%和8.52%，較上年末分別提高了0.06和0.14個百分點。

上半年營收和凈利潤均現(xiàn)雙位數(shù)增速

8月9日，浙商銀行（2016.HK）發(fā)布2019年中期業(yè)績公告。今年上半年，浙商銀行實現(xiàn)凈利潤75.28億元、同比增長16.07%；營業(yè)收入225.74億元，同比增長21.39%，維持了營收、凈利潤的雙位數(shù)同比增速。

可以看到，近5年來，浙商銀行快速發(fā)展，截至今年6月末，浙商銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增幅5.5%，達(dá)到1.74萬億元。報告期內(nèi)，浙商銀行年化資產(chǎn)收益率0.91%，年化平均權(quán)益回報率16.03%。

今年上半年，該行資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，客戶貸款及墊款凈額占總資產(chǎn)的比重由上年末的50.83%增加到51.92%，相應(yīng)的金融投資占比由上年末的34.31%下降至32.00%。負(fù)債方面，該行存款余額首次突破萬億大關(guān)，達(dá)1.05萬億元，占總負(fù)債比重由年初的63.12%提高到了64.49%。

風(fēng)險治理方面，浙商銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持優(yōu)良水平。截至6月末，該行不良貸款率1.37%，低于2019年3月末的股份行平均水平（1.71%）；同期該行撥備覆蓋率240%，計提較為充分。

具體來看一下業(yè)務(wù)特色板塊及業(yè)績：

公司業(yè)務(wù)板塊，浙商銀行以打造企業(yè)流動性服務(wù)為重點，形成了平臺化綜合金融服務(wù)方案。截至6月末，該行服務(wù)公司客戶10.38萬戶、比年初增長11.15%，公司貸款余額6124.62億元、同年初增長1.53%。

這之中，截至今年6月末，該行池化融資平臺資產(chǎn)池（票據(jù)池）簽約客戶24092戶、比年初增長8.08%，池內(nèi)資產(chǎn)余額及融資余額均有所增長；易企銀平臺落地265個、較年初增長13.25%，累計融資額616億元、較年初增長67.55%；應(yīng)收款連平臺落地1848個、較年初增長31.06%,區(qū)塊鏈應(yīng)收款鏈保兌余額722億元、增幅為10%。

其中，同期智能制造板塊用信余額584.86億元，較上年末增長9.36%。同時，該行上半年完成國際結(jié)算量396.36億美元，代客外匯交易量206.48億美元，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入3.22億元。

同業(yè)金融板塊，浙商銀行以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為核心目標(biāo)，今年上半年承銷各類債券和資產(chǎn)支持證券等共計867.58億元。

在大零售板塊，截至6月末，浙商銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額1576.18億元，較年初增長12.12%，不良率僅1.06%、在全國性商業(yè)銀行中均位居前列。

逾期貸款等成監(jiān)管問詢重點

今年1月3日，紫金農(nóng)商行在上交所掛牌上市，成為今年第一家A股上市銀行，發(fā)行股數(shù)共3.66億股，募集資金總額11.50億元。

1月16日，青島銀行公開發(fā)行新股4.5億股，募集資金總額20億元。

3月1日，西安銀行登陸上交所。

3月26日，青農(nóng)商行在深交所發(fā)行5.56億股，募集資金21.5億元。

8月2日，蘇州銀行在深交所掛牌交易，公開發(fā)行3.33億股、募資凈額25.7億元。

8月15日，重慶農(nóng)商行首發(fā)過會、擬發(fā)行股數(shù)不超過13.57億股。

為了補(bǔ)充資本，今年A股市場迎來中小銀行密集上市。從近期銀行過會情況來看，銀行逾期貸款轉(zhuǎn)讓與核銷、不良貸款五級分類，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況、非標(biāo)化債權(quán)資產(chǎn)情況等，是監(jiān)管問詢重點。

此前，蘇州銀行的數(shù)筆不良貸款轉(zhuǎn)讓與核銷、應(yīng)收款項類投資余額的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況、不良貸款及五級分類劃分、不同類型理財產(chǎn)品資金投向及風(fēng)險控制、有息資產(chǎn)分類級次和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況，受到發(fā)審委重點問詢關(guān)注。

剛剛過會的重慶農(nóng)商行，其逾期貸款余額、逾期貸款增長率情況，逾期貸款五級分類情況，部分逾期90天以上貸款未劃分為不良的原因、依據(jù)是否充分、與同行業(yè)上市農(nóng)商行相比是否一致等都被要求作說明。此外，重慶農(nóng)商行對涉及包商銀行往來表內(nèi)資產(chǎn)未保障部分全額計提減值準(zhǔn)備情況、與同業(yè)可比上市銀行是否保持一致等，也被要求詳細(xì)說明。

此次，浙商銀行首發(fā)過會的過程中，貸款五級風(fēng)險分類具體標(biāo)準(zhǔn)、主要依據(jù)及合理性，報告期房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款不良率與同業(yè)可比公司的差異情況，存續(xù)的非保本理財產(chǎn)品及部分表外資產(chǎn)的風(fēng)險防控，與包商銀行存在一般授信幾票據(jù)等業(yè)務(wù)往來，資產(chǎn)利潤率，不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的和處置情況等等，受到關(guān)注。

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