浙商銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票（Ａ股）招股意向書摘要

（上接A9版）

３）若本行采取其他符合相關(guān)法律、法規(guī)、其他規(guī)范性文件（包括本行股票上市地規(guī)則）規(guī)定的穩(wěn)定股價(jià)方案的，則該等方案在本行依據(jù)所適用的法律、法規(guī)、規(guī)范性文件（包括本行股票上市地規(guī)則）及本行章程等履行相應(yīng)審批及／或報(bào)備程序后實(shí)施。

４）在實(shí)施股價(jià)穩(wěn)定方案過程中，如本行Ａ股股票連續(xù)１０個(gè)交易日的收盤價(jià)均高于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，則本行可中止實(shí)施股價(jià)穩(wěn)定方案。本行中止股價(jià)穩(wěn)定方案后，自上述穩(wěn)定股價(jià)義務(wù)觸發(fā)之日起１２個(gè)月內(nèi)，如再次出現(xiàn)本行股票連續(xù)２０個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)的情況，則本行應(yīng)繼續(xù)實(shí)施上述股價(jià)穩(wěn)定方案。

２、董事（不包括獨(dú)立董事及不在本行領(lǐng)取薪酬的董事，在本招股意向書摘要“穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案”部分具有相同含義）、高級(jí)管理人員增持

１）如本行Ａ股股票連續(xù)２０個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，且本行董事會(huì)未如期公告前述穩(wěn)定股價(jià)方案或者本行公告的前述穩(wěn)定股價(jià)方案未能獲得有權(quán)機(jī)構(gòu)或有權(quán)部門批準(zhǔn)的，則觸發(fā)本行董事、高級(jí)管理人員增持本行股份的義務(wù)。在符合相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件（包括本行上市地上市規(guī)則）規(guī)定的前提下，本行董事、高級(jí)管理人員應(yīng)在觸發(fā)增持義務(wù)后１０個(gè)交易日內(nèi)就增持本行股份的具體計(jì)劃書面通知本行，包括但不限于擬增持的數(shù)量范圍、價(jià)格區(qū)間、完成期限等信息，并由本行進(jìn)行公告。

２）本行董事、高級(jí)管理人員用于增持本行股份的貨幣資金不少于該等董事、高級(jí)管理人員上一年度自本行領(lǐng)取薪酬總額（稅后）的１５％。

３）在實(shí)施上述增持計(jì)劃過程中，如本行Ａ股股票連續(xù)１０個(gè)交易日的收盤價(jià)均高于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，則董事、高級(jí)管理人員可中止實(shí)施股份增持計(jì)劃。中止實(shí)施股份增持計(jì)劃后，自上述增持義務(wù)觸發(fā)之日起１２個(gè)月內(nèi)，如再次出現(xiàn)本行股票連續(xù)２０個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)的情況，則董事、高級(jí)管理人員應(yīng)繼續(xù)實(shí)施上述股份增持計(jì)劃。

４）董事、高級(jí)管理人員在增持計(jì)劃完成后的六個(gè)月內(nèi)將不出售所增持的股份，并且董事、高級(jí)管理人員增持后，本行的股權(quán)分布應(yīng)當(dāng)符合上市條件，增持行為應(yīng)符合相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。

３、本行、董事及高級(jí)管理人員在履行上述義務(wù)時(shí)，應(yīng)按照本行股票上市地上市規(guī)則及其他適用的監(jiān)管規(guī)定履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)，并需符合商業(yè)銀行監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定

六、攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施的承諾

針對(duì)本次發(fā)行上市可能使原股東的即期回報(bào)有所下降的情況，本行將遵循和采取以下原則和措施，有效運(yùn)用本次募集資金，進(jìn)一步提升本行經(jīng)營效益，充分保護(hù)本行股東特別是中小股東的利益，注重中長期股東價(jià)值回報(bào)。具體措施如下：

（一）加大資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，提高資本配置效率

本行將加大調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)力度，大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，提高資本使用效率。具體措施上，通過優(yōu)化可用資本在分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線及產(chǎn)品間的合理配置，本行將資本更多的配置至資本回報(bào)更高的業(yè)務(wù)經(jīng)營單元，并將資本回報(bào)納入各經(jīng)營單位的績效考核，有效引導(dǎo)經(jīng)營單位合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資本回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)水平的合理匹配，提高資本使用效率。其次，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，本行將大力拓展低資本消耗型業(yè)務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和盈利模式的轉(zhuǎn)型。同時(shí)，在業(yè)務(wù)發(fā)展中適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋水平，減少資本占用。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部資本充足評(píng)估流程，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

本行目前已建立了內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，將進(jìn)一步通過完善及實(shí)施內(nèi)部資本充足評(píng)估程序及報(bào)告體系，提高本行的資本管理水平，確保能充分識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告全行主要風(fēng)險(xiǎn)的狀況，確保資本水平與風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)，確保資本規(guī)劃與經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)變化和長期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，確保內(nèi)部資本充足評(píng)估程序?qū)嵤┖弦?guī)。本行將不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，提高有效防范和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的能力，不斷完善前中后臺(tái)一體化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效支撐業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

（三）規(guī)范募集資金的管理和使用

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有一定特殊性，募集資金用于補(bǔ)充資本而非具體募投項(xiàng)目，因此其使用和效益情況無法單獨(dú)衡量。本行將加強(qiáng)對(duì)募集資金的管理，合理有效使用募集資金，積極提升資本回報(bào)水平。

（四）保持穩(wěn)定的股東回報(bào)政策

本行對(duì)《公司章程》中利潤分配條款進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步明確了現(xiàn)金分紅政策和現(xiàn)金分紅比例等事宜，規(guī)定了一般情況下本行現(xiàn)金方式分配利潤的最低比例，便于投資者形成穩(wěn)定的回報(bào)預(yù)期。本行高度重視保護(hù)股東權(quán)益，將繼續(xù)保持利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，堅(jiān)持為股東創(chuàng)造長期價(jià)值。

（五）董事、高級(jí)管理人員關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承諾

為充分貫徹國務(wù)院、中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定和文件精神，保證本行填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，本行董事、高級(jí)管理人員作出以下承諾：

１、忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)本行和全體股東的合法權(quán)益；

２、不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采用其他方式損害本行利益；

３、勤儉節(jié)約，嚴(yán)格按照國家、地方及本行有關(guān)規(guī)定對(duì)職務(wù)消費(fèi)進(jìn)行約束，不過度消費(fèi)，不鋪張浪費(fèi)；

４、不動(dòng)用本行資產(chǎn)從事與本人履行職責(zé)無關(guān)的投資、消費(fèi)活動(dòng)；

５、促使董事會(huì)或提名與薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與本行填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

６、如本行推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，則促使本行股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與本行填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。

七、對(duì)招股意向書內(nèi)容的承諾

本行招股意向書如有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)判斷本行是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的，本行將在中國證監(jiān)會(huì)或人民法院等有權(quán)部門作出本行存在上述事實(shí)的最終認(rèn)定或生效判決后５個(gè)交易日內(nèi)啟動(dòng)與股份回購有關(guān)的程序，回購本行本次公開發(fā)行的全部Ａ股新股，具體的股份回購方案將依據(jù)所適用的法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及本行章程等規(guī)定由董事會(huì)和股東大會(huì)審議，并履行本行其他內(nèi)部審批程序和外部審批程序。回購價(jià)格不低于本行股票發(fā)行價(jià)加算股票發(fā)行后至回購時(shí)相關(guān)期間銀行同期活期存款利息。如本行本次發(fā)行上市后有利潤分配、送配股份、公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息行為，回購的股份包括本次公開發(fā)行的全部Ａ股新股及其派生股份，上述股票發(fā)行價(jià)相應(yīng)進(jìn)行除權(quán)除息調(diào)整。

本行招股意向書如有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本行將根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)或人民法院等有權(quán)部門的最終處理決定或生效判決，依法及時(shí)足額賠償投資者損失。

本行全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本行招股意向書中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本行招股意向書如有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其個(gè)人將根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)或人民法院等有權(quán)部門的最終處理決定或生效判決，依法及時(shí)足額賠償投資者損失。

保薦機(jī)構(gòu)及聯(lián)席主承銷商中信證券(600030,股吧)股份有限公司承諾：“本公司已對(duì)浙商銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票（Ａ股）招股意向書以及摘要進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本公司為浙商銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票（Ａ股）并上市制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的情形；若因本公司為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票（Ａ股）并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成直接經(jīng)濟(jì)損失的，將依法先行賠償投資者損失�！�

發(fā)行人律師浙江天冊(cè)律師事務(wù)所承諾：“如本所在為發(fā)行人制作、出具發(fā)行文件期間未能勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致本所為浙商銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票制作、出具的律師工作報(bào)告、法律意見書及產(chǎn)權(quán)鑒證意見中對(duì)重大事項(xiàng)作出虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，或在披露信息時(shí)發(fā)生重大遺漏，并造成投資者直接經(jīng)濟(jì)損失的，在該等違法事實(shí)被生效司法文書認(rèn)定后，本所將本著積極協(xié)商、切實(shí)保障投資者特別是中小投資者利益的原則，自行并督促發(fā)行人及其他過錯(cuò)方共同對(duì)投資者遭受的直接經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行賠償。有權(quán)獲得賠償?shù)耐顿Y者資格、投資者損失的范圍認(rèn)定、賠償主體之間的責(zé)任劃分和免責(zé)事由按照屆時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)及司法解釋，根據(jù)生效司法文書確定�！�

會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）承諾：“本所對(duì)浙商銀行股份有限公司（以下簡稱‘浙商銀行’）２０１６年度、２０１７年度、２０１８年度及截至２０１９年６月３０日止六個(gè)月期間的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，于２０１９年８月９日出具了普華永道中天審字（２０１９）第１１０４０號(hào)審計(jì)報(bào)告。本所審核了浙商銀行于２０１９年６月３０日的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，于２０１９年８月９日出具了普華永道中天特審字（２０１９）第２７２５號(hào)內(nèi)部控制審核報(bào)告。本所對(duì)浙商銀行２０１６年度、２０１７年度、２０１８年度及截至２０１９年６月３０日止六個(gè)月期間的非經(jīng)常性損益明細(xì)表執(zhí)行了鑒證業(yè)務(wù)，于２０１９年８月９日出具了普華永道中天特審字（２０１９）第２７２４號(hào)非經(jīng)常性損益明細(xì)表專項(xiàng)報(bào)告。本所對(duì)浙商銀行于２０１６年３月公開發(fā)行Ｈ股、２０１７年３月非公開發(fā)行優(yōu)先股以及２０１８年３月增發(fā)Ｈ股募集的資金截至２０１８年５月７日止的使用情況報(bào)告執(zhí)行了鑒證業(yè)務(wù)，于２０１８年５月７日出具了普華永道中天特審字（２０１８）第１２８１號(hào)對(duì)前次募集資金使用情況報(bào)告的鑒證報(bào)告。本所確認(rèn)，對(duì)本所出具的上述報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括如果本所出具的上述報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失�！�

八、關(guān)于未履行承諾約束措施的承諾

（一）本行承諾

１、如本行承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害及其他不可抗力等本行無法控制的客觀原因?qū)е碌某�外），本行將采取以下措施：１）及時(shí)、充分披露本行承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，并向股東和社會(huì)公眾投資者道歉；２）向本行投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)投資者的權(quán)益；３）將上述補(bǔ)充承諾或替代承諾提交股東大會(huì)審議；４）本行將對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行調(diào)減或停發(fā)薪酬或津貼、職務(wù)降級(jí)等形式處罰；５）本行將立即停止制定或?qū)嵤┲卮筚Y產(chǎn)購買、出售等行為，以及增發(fā)股份、發(fā)行公司債券以及重大資產(chǎn)重組等資本運(yùn)作行為，直至本行履行相關(guān)承諾。

２、如因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害及其他不可抗力等本行無法控制的客觀原因?qū)е卤拘谐兄Z未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本行將采取以下措施：１）及時(shí)、充分披露本行承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；２）向本行的投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)本行投資者的權(quán)益；３）將上述補(bǔ)充承諾或替代承諾提交股東大會(huì)審議。

（二）股東承諾

單獨(dú)或合計(jì)持有本行５％以上股份的內(nèi)資股股東浙江金控、旅行者集團(tuán)、恒逸集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方恒逸新材料及恒逸有限、橫店集團(tuán)、廣廈控股及其關(guān)聯(lián)方東陽三建及廣廈股份和通聯(lián)資本承諾如下：

１、如其承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關(guān)法律法規(guī)及政策變化、自然災(zāi)害或其他不可抗力等其無法控制的客觀原因?qū)е碌某�外），其將采取以下措施：１）通過本行及時(shí)、充分披露其承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；２）其違反承諾所得收益將歸屬于本行，其因違反承諾給本行或投資者造成損失的，將依法對(duì)本行或投資者進(jìn)行賠償；３）向本行及投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)本行及投資者的權(quán)益。

２、如因相關(guān)法律法規(guī)及政策變化、自然災(zāi)害或其他不可抗力等其無法控制的客觀原因?qū)е缕涑兄Z未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其將采取以下措施：１）通過本行及時(shí)、充分披露其承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；２）向本行及投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)本行及投資者的權(quán)益。

３、其違反承諾所得收益將歸屬于本行。

（三）本行董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾

１、如本行董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害及其他不可抗力等其個(gè)人無法控制的客觀原因?qū)е碌某�外），其將采取以下措施：１）通過本行及時(shí)、充分披露其承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，并向股東和社會(huì)公眾投資者道歉；２）向本行及其投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)本行及投資者的權(quán)益；３）其違反其承諾所得收益將歸屬于本行，因此給本行或投資者造成損失的，將依法對(duì)本行或投資者進(jìn)行賠償。若其從本行處領(lǐng)取工資、獎(jiǎng)金和津貼等報(bào)酬的，則其同意本行停止向其發(fā)放工資、獎(jiǎng)金和津貼等，并將此直接用于執(zhí)行未履行的承諾或用于賠償因未履行承諾而給本行或投資者帶來的損失。

２、如因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害及其他不可抗力等無法控制的客觀原因?qū)е露�事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其將采取以下措施：１）通過本行及時(shí)、充分披露其承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；２）向本行及投資者提出補(bǔ)充承諾或替代承諾，以盡可能保護(hù)本行及投資者的權(quán)益。

九、特別風(fēng)險(xiǎn)提示

本行提醒投資者認(rèn)真閱讀招股意向書“第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素”部分，并特別注意以下重要事項(xiàng)：

（一）與貸款集中度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

１、與貸款客戶集中度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

截至２０１９年６月３０日，本行最大單一借款人貸款余額為３８．６０億元，占本行資本凈額的比例為２．６４％，占本行發(fā)放貸款及墊款總額的比例為０．４１％；最大十家單一借款人貸款余額合計(jì)為３１３．４１億元，占本行資本凈額的比例為２１．４０％，占本行發(fā)放貸款及墊款總額的比例為３．３６％。

截至２０１９年６月３０日，本行向最大十家單一客戶或集團(tuán)客戶發(fā)放的貸款均為正常類貸款。但是若本行最大十家單一貸款客戶的貸款質(zhì)量惡化，可能使本行不良貸款大幅增加，從而對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

２、與貸款行業(yè)集中度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

截至２０１９年６月３０日，本行公司貸款及墊款前五大行業(yè)分別是租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，以及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，占本行公司貸款及墊款總額的比例分別為２０．９９％、１９．２２％、１８．８３％、１２．３９％、８．８８％，上述前五大行業(yè)貸款余額合計(jì)占本行公司貸款及墊款總額的比例為８０．３１％。

如果上述行業(yè)出現(xiàn)顯著衰退，可能使本行上述行業(yè)貸款質(zhì)量出現(xiàn)惡化，不良貸款大幅增加，從而對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

３、本行業(yè)務(wù)區(qū)域集中的風(fēng)險(xiǎn)

本行主要在長三角地區(qū)開展經(jīng)營，集中在上海、浙江省及江蘇省內(nèi)城市。２０１９年１－６月，本行利息凈收入的５５．７３％和利潤總額的６６．５１％來自長三角地區(qū)，且本行的大部分分支機(jī)構(gòu)分布在長三角地區(qū)。

短期內(nèi)，本行大部分的利息凈收入和利潤總額仍將來自于長三角地區(qū)。如果長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度出現(xiàn)大幅下降，或地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化，將導(dǎo)致本行客戶經(jīng)營和信用狀況發(fā)生惡化，可能對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

（二）與同業(yè)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

截至２０１９年６月３０日，本行同業(yè)投資總額為２，７２９．５３億元，其中對(duì)信托計(jì)劃及資產(chǎn)管理計(jì)劃投資、基金投資的占比分別為６９．０９％和３０．９１％。

本行投資于理財(cái)產(chǎn)品、基金、信托及資產(chǎn)管理計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括貨幣基金、債券、票據(jù)、應(yīng)收賬款、信托貸款、委托債權(quán)等。若相關(guān)債券或票據(jù)發(fā)行人、實(shí)際融資主體因經(jīng)濟(jì)不景氣或自身經(jīng)營不當(dāng)?shù)仍�因在�?cái)務(wù)和流動(dòng)性方面出現(xiàn)困難，可能無法按照約定支付利息或償還本金，進(jìn)而導(dǎo)致該等投資無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率，甚至難以收回本金。

盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前并未限制商業(yè)銀行投資信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金及理財(cái)產(chǎn)品，但本行無法保證監(jiān)管政策的變動(dòng)將不會(huì)限制本行投資該等資產(chǎn)。如果未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家法律法規(guī)、相關(guān)政策發(fā)生變動(dòng)，將可能對(duì)本行所持有的投資組合價(jià)值產(chǎn)生影響，對(duì)本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)導(dǎo)致本行的清償風(fēng)險(xiǎn)。由于業(yè)務(wù)具有不確定的期限和不同的類別，本行很少能保持資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的完全匹配。未匹配的頭寸可能會(huì)提高收益，但同時(shí)也增大了損失的風(fēng)險(xiǎn)。

客戶存款是本行的主要資金來源。２０１６年１２月３１日至２０１８年１２月３１日，本行吸收存款總額從７，３６２．４４億元增至９，７４７．７０億元，復(fù)合年增長率為１５．０６％。截至２０１９年６月３０日，本行吸收存款總額為１０，４９９．４５億元，較２０１８年１２月３１日增長７．７１％。影響客戶存款增長的因素眾多，其中包括宏觀經(jīng)濟(jì)及政治環(huán)境、替代性投資工具（如理財(cái)產(chǎn)品）的普及和零售銀行客戶儲(chǔ)蓄偏好。因此，本行不能保證維持客戶存款增長以保持本行的業(yè)務(wù)增長。此外，本行在客戶存款方面面臨來自銀行、資產(chǎn)管理公司及其他金融機(jī)構(gòu)的更多競爭，將導(dǎo)致本行可能需要承受因此引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

如果相當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期存款不能續(xù)存，本行可能需要尋求成本更高的資金來源，以滿足資金需求，本行可能無法以合理的商業(yè)條款，在有資金需求時(shí)及時(shí)地取得資金。同時(shí)，如出現(xiàn)市場環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難等情況，本行的融資能力也可能會(huì)因此而被削弱。另外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其他社會(huì)因素的變化可能導(dǎo)致貸款承諾的大量履行、非預(yù)期的不良貸款增長也會(huì)影響本行的流動(dòng)性。

此外，投資信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃及購買他行理財(cái)產(chǎn)品也蘊(yùn)含內(nèi)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。該等資產(chǎn)并非于中國銀行同業(yè)市場或證券交易所交易，且該等資產(chǎn)并無活躍市場。因此，本行可能無法實(shí)現(xiàn)該等資產(chǎn)的價(jià)值以滿足短期流動(dòng)資金需求。在出售信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)產(chǎn)品的投資不可行的情況下，本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃可能無法提供充足有效的流動(dòng)資金支持。

上述情況均可能對(duì)本行的流動(dòng)性帶來重大不利影響。

（四）資本充足率風(fēng)險(xiǎn)

截至報(bào)告期各期末，本行的核心一級(jí)資本充足率分別為９．２８％、８．２９％、８．３８％及８．５２％，一級(jí)資本充足率分別為９．２８％、９．９６％、９．８３％及９．８９％，資本充足率分別為１１．７９％、１２．２１％及１３．３８％及１３．３２％，均符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)要求。本行本次募集資金將全部用于補(bǔ)充資本金，募集資金到位后，各層級(jí)資本充足率將進(jìn)一步提高。然而，本行未來業(yè)務(wù)迅速發(fā)展使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加、資產(chǎn)質(zhì)量惡化造成凈資產(chǎn)減少或中國銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法發(fā)生改變，均有可能導(dǎo)致本行的資本充足率下降。若多種不利因素同時(shí)發(fā)生，將有可能使本行無法符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的要求。目前，本行籌集資本的能力受制于多項(xiàng)因素，若本行不能及時(shí)或不能按可接受的條件獲得所需資本以符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的要求，則監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)本行采取包括限制本行的貸款、限制本行支付股利等措施，這些措施可能會(huì)對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景產(chǎn)生重大不利影響。

十、與包商銀行業(yè)務(wù)往來情況及影響

２０１９年５月２４日，中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，鑒于包商銀行股份有限公司（以下簡稱“包商銀行”）出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，為保護(hù)存款人和其他客戶合法權(quán)益，依照《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》有關(guān)規(guī)定，中國銀保監(jiān)會(huì)決定自２０１９年５月２４日起對(duì)包商銀行實(shí)行接管，接管期限一年。

截至２０１９年６月３０日，本行一般授信業(yè)務(wù)中包商銀行實(shí)際融資余額本息合計(jì)２，５９７，５１０，０６１．３１元。２０１９年６月４日，本行與存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司、包商銀行股份有限公司接管組簽署《債權(quán)收購與轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將上述債權(quán)本金中的２，２５９，７８０，３８３．１３元以２，２６０，３９７，２４４．２９元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓完成后，收購價(jià)款轉(zhuǎn)為本行在包商銀行股份有限公司接管后的新增存款，由中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和存款保險(xiǎn)基金全額保障。本行對(duì)包商銀行享有的未收購剩余債權(quán)依法參與后續(xù)受償。此外，根據(jù)本行票據(jù)池質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)則，票據(jù)池中的票據(jù)系作為質(zhì)押品給借款人提供增信的手段之一，該授信的第一還款人為借款人。根據(jù)上海票據(jù)交易所相關(guān)通知，本行持有的包商銀行承兌的直貼票據(jù)和轉(zhuǎn)貼票據(jù)屬于“同一持票人持有合法承兌匯票合計(jì)金額５，０００萬元以上”的情況，在存保公司對(duì)承兌金額提供８０％的保障基礎(chǔ)上，將根據(jù)出票人對(duì)應(yīng)保證金比例分類兌付。

截至本招股意向書摘要簽署日，包商銀行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置工作有序開展。

十一、審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況

（一）２０１９年１－８月經(jīng)營業(yè)績情況分析

２０１９年１－８月，本行積極響應(yīng)國家政策導(dǎo)向，加大信貸投放服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，夯實(shí)存款基礎(chǔ)，凈利差、凈息差逐步回升，營業(yè)收入穩(wěn)步增長。

總體而言，本行財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后至本招股意向書簽署日期間，本行的經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)種類、客戶群體、稅收政策等未發(fā)生重大變化，也未發(fā)生對(duì)本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響的情形及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)。

（二）２０１９年１－９月業(yè)績預(yù)計(jì)

根據(jù)本行總體戰(zhàn)略定位，２０１９年以來本行持續(xù)推動(dòng)戰(zhàn)略發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高全面精細(xì)化管理水平，各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序發(fā)展，盈利能力持續(xù)穩(wěn)步提升。結(jié)合本行當(dāng)前業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況，根據(jù)本行對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模、收入規(guī)模、費(fèi)用規(guī)模等各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表重要科目變動(dòng)趨勢的預(yù)計(jì)：

預(yù)計(jì)本行２０１９年１－９月的營業(yè)收入為３３０億元至３６０億元，同比增長幅度約為２０％至３１％；歸屬于本行股東的凈利潤為１０５億元至１１６億元，同比增長幅度約為６％至１８％；歸屬于本行普通股股東的凈利潤為９７億元至１０８億元，同比增長幅度約為１％至１２％；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行股東的凈利潤為１０４億元至１１５億元，同比增長幅度約為７％至１８％；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤為９６億元至１０７億元，同比增長幅度約為１％至１２％。

本行經(jīng)營狀況變動(dòng)情況與行業(yè)變化情況一致，未發(fā)生重大變化。２０１９年１－９月預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)為本行初步測算結(jié)果，未經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，預(yù)計(jì)數(shù)不代表本行最終可實(shí)現(xiàn)收入和凈利潤，亦不構(gòu)成本行盈利預(yù)測，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

十二、其他事項(xiàng)提示

中國證監(jiān)會(huì)于２０１６年１月１８日批準(zhǔn)了本行在境外首次公開發(fā)行Ｈ股股票的申請(qǐng)。本行Ｈ股于２０１６年３月３０日在香港聯(lián)交所成功上市交易。本行按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求披露有關(guān)數(shù)據(jù)和信息。由于境內(nèi)和境外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管要求存在差異，本招股意向書摘要與本行已經(jīng)在境外披露的首次公開發(fā)行Ｈ股招股意向書、年度報(bào)告、中期報(bào)告等在內(nèi)容和格式等方面存在若干差異，本行提請(qǐng)投資者關(guān)注。此外，由于境內(nèi)證券市場和香港證券市場存在一定差異，本行Ａ股和Ｈ股交易價(jià)格未必一致，但Ａ股和Ｈ股交易價(jià)格可能會(huì)相互影響但也未必能相互預(yù)示。

第二節(jié) 本次發(fā)行概況

一、股票類型：人民幣普通股（Ａ股）

二、每股面值：人民幣１．００元

三、發(fā)行股數(shù)：不超過２５．５０億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過１１．９９％，具體發(fā)行數(shù)量由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)本行資本需求情況、本行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通情況和發(fā)行時(shí)市場情況等決定

四、每股發(fā)行價(jià)格：【】元

五、發(fā)行市盈率（按每股發(fā)行價(jià)格除以每股收益計(jì)算，每股收益按本行２０１８年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于本行普通股股東的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）：【】倍

六、發(fā)行前每股凈資產(chǎn)（按本行２０１９年６月３０日經(jīng)審計(jì)的扣除其他權(quán)益工具后歸屬于本行普通股股東權(quán)益除以發(fā)行前總股本計(jì)算）：４．９４元

七、發(fā)行后每股凈資產(chǎn)（按本行２０１９年６月３０日經(jīng)審計(jì)的扣除其他權(quán)益工具后歸屬于本行普通股股東權(quán)益加上本次發(fā)行募集資金凈額后除以發(fā)行后總股本計(jì)算）：【】元

八、發(fā)行市凈率（按發(fā)行后每股凈資產(chǎn)計(jì)算）：【】倍

九、發(fā)行方式：網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向持有上海市場非限售Ａ股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他發(fā)行方式

十、發(fā)行對(duì)象：符合資格的自然人和機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)禁止購買的除外）。如任何上述Ａ股發(fā)行對(duì)象是本行的關(guān)連人士，本行將采取一切合理措施以遵守上市地上市規(guī)則的有關(guān)要求（如適用）

十一、承銷方式：采取由主承銷商牽頭組成的承銷團(tuán)以余額包銷方式承銷本次發(fā)行的股票

十二、預(yù)計(jì)募集資金總額和凈額：本次發(fā)行募集資金總額約為【】億元；扣除發(fā)行費(fèi)用后，本次發(fā)行募集資金凈額約為【】億元（募集資金總額將根據(jù)實(shí)際發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價(jià)格確定，其中發(fā)行價(jià)格根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確定）

十三、發(fā)行費(fèi)用概算：發(fā)行費(fèi)用合計(jì)【】萬元，其中，承銷及保薦費(fèi)按實(shí)際募集資金總額的１．２％確定（含稅），律師費(fèi)用為２５０．００萬元，審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用為２９０．５７萬元，用于本次發(fā)行的信息披露費(fèi)用為５００．００萬元，其他發(fā)行上市手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用為２９３．３５萬元，印花稅按實(shí)際募集資金凈額的０．０２５％確定（除承銷及保薦費(fèi)外，以上費(fèi)用均不含對(duì)應(yīng)的增值稅）

第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

一、本行基本情況

本行中文名稱：浙商銀行股份有限公司，簡稱：浙商銀行

本行英文名稱：ＣＨＩＮＡ ＺＨＥＳＨＡＮＧ ＢＡＮＫ ＣＯ．， ＬＴＤ．，簡稱：ＣＺＢＡＮＫ

注冊(cè)資本：１８，７１８，６９６，７７８元

法定代表人：沈仁康

成立日期：１９９３年４月１６日

注冊(cè)地址：杭州市蕭山區(qū)鴻寧路１７８８號(hào)

辦公地址：杭州市慶春路２８８號(hào)

郵政編碼：３１０００６

電話：０５７１－８８２６ ８９６６

傳真：０５７１－８７６５ ９８２６

互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｚｂａｎｋ．ｃｏｍ／

電子信箱：９５５２７＠ｃｚｂａｎｋ．ｃｏｍ；ＩＲ＠ｃｚｂａｎｋ．ｃｏｍ

經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，浙商銀行可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

二、本行歷史沿革

（一）本行設(shè)立情況

１、本行前身浙江商業(yè)銀行的設(shè)立

１９９３年４月１６日，浙江商業(yè)銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立，并取得國家工商行政管理局核發(fā)的注冊(cè)號(hào)為“工商企合浙甬字第０１０３８號(hào)”的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。浙江商業(yè)銀行設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為４，０００萬美元，由南洋商業(yè)銀行持有２５％股權(quán)、中國銀行浙江省分行持有４０％股權(quán)、浙江省國際信托持有１５％股權(quán)、交通銀行寧波分行持有２０％股權(quán)。

浙江會(huì)計(jì)師事務(wù)所、寧波會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具浙會(huì)驗(yàn)字（１９９３）第３５０號(hào)、寧會(huì)字（１９９３）３８６號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，確認(rèn)浙江商業(yè)銀行第一期實(shí)收資本２０００萬美元已經(jīng)繳足。

１９９７年３月１９日，根據(jù)中國人民銀行“銀函［１９９６］１４９號(hào)”《關(guān)于要求浙江商業(yè)銀行調(diào)整股東的函》，浙江商業(yè)銀行董事會(huì)做出關(guān)于調(diào)整股權(quán)的決議，同意原股東中國銀行浙江省分行的股權(quán)移交給中國銀行總行；同意原股東交通銀行寧波分行的股權(quán)移交給交通銀行總行。１９９７年８月２５日，浙江商業(yè)銀行就前述股權(quán)移交事宜辦理了工商變更登記手續(xù)。

寧波會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具寧會(huì)驗(yàn)字（１９９７）４０１號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，確認(rèn)截至１９９７年６月２８日，浙江商業(yè)銀行已收到股東分期投入的資本累計(jì)４，０００萬美元。

浙江商業(yè)銀行設(shè)立已獲得中國人民銀行的批準(zhǔn)，于工商行政管理部門登記并領(lǐng)取了營業(yè)執(zhí)照，履行了相關(guān)的審批、登記以及驗(yàn)資等程序，符合當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)的要求，過程合法合規(guī)。浙江商業(yè)銀行股東變更事宜系根據(jù)中國人民銀行相關(guān)文件開展，并辦理了工商變更登記手續(xù)，履行了相關(guān)的決策、審批、備案等程序，符合當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)的要求，過程合法合規(guī)。

２、本行前身浙江商業(yè)銀行的重組

１）重組方案獲批

２００３年２月１８日，浙江省人民政府以“浙政函［２００３］２４號(hào)”《浙江省人民政府關(guān)于報(bào)送浙江商業(yè)銀行收購重組方案的函》，向中國人民銀行上報(bào)了浙江商業(yè)銀行收購重組方案。重組方案主要內(nèi)容為：（１）以國信公司通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，收購中國銀行和南洋商業(yè)銀行在浙江商業(yè)銀行的全部股權(quán)；如交通銀行同意轉(zhuǎn)讓，則由國信公司收購其股權(quán)；（２）浙江商業(yè)銀行增加注冊(cè)資本金６．７億元，即國信公司收購中國銀行和南洋商業(yè)銀行的浙江商業(yè)銀行股權(quán)折為新股２．１４５億股，交通銀行持有的浙江商業(yè)銀行２０％股權(quán)折為新股０．６６億股，浙江省國際信托持有的浙江商業(yè)銀行１５％股權(quán)折為新股０．４９５億股，合計(jì)３．３億股。另外，向社會(huì)募集新股，按每股１：１．３的價(jià)格溢價(jià)募集，可募集資金８．７億元。其中６．７億元作為注冊(cè)資本金，其余２億元用于彌補(bǔ)浙江商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失。增資擴(kuò)股的對(duì)象原則上以浙江省民間資本為主。

２００３年６月６日，中國銀監(jiān)會(huì)以“銀監(jiān)函［２００３］４７號(hào)”《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于浙江商業(yè)銀行收購重組方案的復(fù)函》，原則同意浙江省人民政府對(duì)浙江商業(yè)銀行進(jìn)行重組。

２００４年６月３０日，中國銀監(jiān)會(huì)以“銀監(jiān)復(fù)［２００４］９１號(hào)”《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于浙江商業(yè)銀行重組和浙商銀行股份有限公司開業(yè)有關(guān)問題的批復(fù)》，同意中國銀行、南洋商業(yè)銀行和交通銀行分別將所持有的浙江商業(yè)銀行４０％、２５％、２０％的出資額轉(zhuǎn)讓給國信公司；同意國信公司將受讓的２８，１４２萬元出資額中的１５，１４２萬元出資額轉(zhuǎn)讓給萬向控股等１２家企業(yè)，其余１３，０００萬元出資額以國有資產(chǎn)劃撥形式轉(zhuǎn)給交通集團(tuán)；同意浙江商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，向萬向控股等１３家企業(yè)募集新出資額９２，６５８萬元，增資后浙江商業(yè)銀行注冊(cè)資本為１２５，７６６萬元；同意浙江商業(yè)銀行公司組織形式變更為股份有限公司，變更后的注冊(cè)資本為１５０，０７３萬元，并按每股１元人民幣折合股份１５０，０７３萬股。

２）重組方案的實(shí)施

（１）浙江商業(yè)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓及國有股劃轉(zhuǎn)

２００３年６月，浙江商業(yè)銀行召開董事會(huì)，同意中國銀行和南洋商業(yè)銀行將其分別持有的４０％和２５％浙江商業(yè)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國信公司。２００４年５月１２日，浙江商業(yè)銀行召開２００４年股東會(huì)暨董事會(huì)，同意交通銀行將其持有的浙江商業(yè)銀行２０％股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國信公司。中國銀行、南洋商業(yè)銀行、交通銀行分別與

（下轉(zhuǎn)A11版）