錦州銀行改革重組步伐加快。21世紀經(jīng)濟報道記者自接近監(jiān)管人士處獲悉,錦州銀行2019年報料將如期公布,并會在年報公布之前完成改革重組和增資擴股的任務。21世紀經(jīng)濟報道還了解到,除此前財新報道的匯達資產(chǎn)將入股錦州銀行外,遼寧省國資也可能入股錦州銀行。多家銀行、證券公司交易員表示,金融同業(yè)對錦州銀行信心已在逐步恢復,改革重組完畢并披露新的年報后,錦州銀行大概率重回正軌。
12月27日,錦州銀行在港交所發(fā)布公告宣布重大資產(chǎn)重組停牌,表示該行H股和境外優(yōu)先股自27日9:00起停牌,將按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及其他相關規(guī)定,組織審計機構(gòu)、評估機構(gòu)、法律顧問和獨立財務顧問等相關中介機構(gòu)開展審計、評估、法律及財務顧問等各項工作。
21世紀經(jīng)濟報道記者從多方渠道證實,在前期引入工行、信達、長城三家戰(zhàn)略投資者、更換管理層后,目前錦州銀行業(yè)務經(jīng)營保持基本穩(wěn)健,且一般性居民存款出現(xiàn)微幅上漲。此外,隨著錦州銀行風險處置和改革重組的推進,其同業(yè)存單發(fā)行收益率有所下降,多家銀行、證券等同業(yè)機構(gòu)也表示,同業(yè)市場對錦州銀行的信心正在恢復。
而在穩(wěn)定日常經(jīng)營后,錦州銀行風險處置也進入了新階段,未來將專注于“處置高風險資產(chǎn)”、“修復錦州銀行資產(chǎn)負債表”等治本之策,并將通過市場化、法治化的手段完成處置風險資產(chǎn)、增資擴股等計劃,增強錦州銀行資本實力,讓錦州銀行重回正軌。
信用修復,同業(yè)存單發(fā)行收益率降低
“在6月份錦州銀行風險事件剛出現(xiàn)的時候,如果沒有人民銀行的增信,錦州銀行的同業(yè)存單根本發(fā)不出來;而在工商銀行等三家戰(zhàn)略投資者進入后,錦州銀行則可以在央行沒有提供增信的情況下發(fā)同業(yè)存單了!蹦炽y行金融市場部人士表示,“此后,隨著錦州銀行戰(zhàn)略改革重組和風險處置推進,錦州銀行信用開始得到修復,同業(yè)存單的風險溢價也有所降低。”
中國貨幣網(wǎng)公布數(shù)據(jù)顯示,錦州銀行于2019年12月30日發(fā)行的3個月同業(yè)存單,發(fā)行收益率為4.6%,而在9月份工商銀行等三家戰(zhàn)略投資者入股錦州銀行之初,錦州銀行發(fā)行的3個月期限同業(yè)存單發(fā)行收益率在4.7%到4.91%之間;錦州銀行發(fā)行的6個月期限的同業(yè)存單發(fā)行收益率也從8月份的4.98%降低到12月份額4.88%。此外,錦州銀行和相似同業(yè)機構(gòu)的發(fā)行價差也有所收窄,意味著市場逐步調(diào)低了對錦州銀行的風險溢價,說明目前市場對錦州銀行風險處置和改革重組進展比較認可。
某接近錦州銀行人士表示,目前錦州銀行的同業(yè)業(yè)務結(jié)構(gòu)也發(fā)行了顯著變化!按饲板\州銀行的同業(yè)負債,絕大多數(shù)對手方都是中小銀行,但經(jīng)過半年的調(diào)整,目前超過三分之二的對手方都是大中型金融機構(gòu),這一方面降低了錦州銀行同業(yè)負債的成本,另一方面也緩解了錦州銀行的同業(yè)流動性風險!痹撊耸勘硎。
“實際上,受到錦州銀行戰(zhàn)略重組利好消息提振,很多交易員看到錦州銀行的風險已經(jīng)得到了基本控制,改革重組也在穩(wěn)步推進,購買錦州銀行發(fā)行的同業(yè)存單的意愿在提升,但目前購買錦州銀行同業(yè)存單較少的原因是目前錦州銀行年報數(shù)據(jù)不好看,因此很難得到機構(gòu)風控模型的認可,改革重組完成并出2019年年報后估計就不存在這個問題了。”某購買了錦州銀行同業(yè)存單的大型金融機構(gòu)金融市場部相關負責人表示。
匯達資產(chǎn)、遼寧省國資可能入股
據(jù)接近監(jiān)管人士透露,經(jīng)過近半年的調(diào)整,目前錦州銀行的各項經(jīng)營業(yè)務基本穩(wěn)定,下一步錦州銀行風險處置的治本措施,一是通過處置高風險資產(chǎn),修復錦州銀行資產(chǎn)負債表;二是進行增資擴股,引進優(yōu)質(zhì)股東,進一步完善公司治理,提高錦州銀行資本充足率。
“無論是處置高風險資產(chǎn)還是增資擴股,都會嚴格遵循市場化、法治化原則,對于錦州銀行風險化解成本,會依法夯實錦州銀行及其股東、相關地方政府、監(jiān)管部門等各方機構(gòu)的責任。同時也會繼續(xù)發(fā)揮三家戰(zhàn)略投資者的專業(yè)優(yōu)勢,工商銀行作為經(jīng)營穩(wěn)健的國有大行,正在制定對錦州銀行的業(yè)務支持計劃,繼續(xù)向錦州銀行輸出先進管理經(jīng)驗,擬全面提升錦州銀行經(jīng)營水平,信達、長城兩家AMC也會發(fā)揮其在資產(chǎn)重組等方面的優(yōu)勢”。上述人士介紹。
此外,據(jù)接近錦州人士介紹,下一步錦州銀行增資擴股過程中,還將引入新的有實力的優(yōu)質(zhì)投資者!俺襟w報道過的匯達資產(chǎn)可能入股外,遼寧省國資也可能會作為財務投資者,參與錦州銀行的增資擴股。”該人士透露。
資深金融同業(yè)人士表示,錦州銀行出現(xiàn)風險的根本原因還是在其資產(chǎn)質(zhì)量問題。其資產(chǎn)質(zhì)量較低的原因一是錦州銀行股權(quán)分散,公司治理結(jié)構(gòu)不健全,存在內(nèi)部人控制和關聯(lián)交易問題;二是錦州銀行客戶也多為民營企業(yè)為主,在經(jīng)濟下行壓力加大背景下,部分重要客戶出現(xiàn)困難,導致錦州銀行不良率抬升。此前,錦州銀行采取了較為激進的同業(yè)擴張模式,同業(yè)業(yè)務規(guī)模較大,且同業(yè)對手多為中小銀行,在出現(xiàn)信用分層后,這使得前期過度依賴同業(yè)業(yè)務的錦州銀行出現(xiàn)了比較嚴重的流動性風險。
“工商銀行等三家戰(zhàn)略投資者入股確實提高了錦州銀行市場信用,但市場更為關注的是錦州銀行資產(chǎn)負債表能否得到修復,從錦州銀行及媒體披露的信息看,錦州銀行處置相當規(guī)模的風險資產(chǎn)同步增資擴股,其資產(chǎn)負債表將得到根本性修復!痹撡Y深金融人士表示。
金融同業(yè)具有信息優(yōu)勢和強大的數(shù)據(jù)分析處理能力,是金融市場最敏感的參與主體。春江水暖鴨先知,金融同業(yè)對錦州銀行信心的逐步恢復,是錦州銀行風險處置和改革重組工作成效的市場化解讀。
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