【讀財報】平安銀行年報：零售業(yè)務(wù)快速增長，個貸不良率上升不容忽視

　　平安銀行(000001,股吧)日前發(fā)布了銀行業(yè)2019年的首份年報。數(shù)據(jù)顯示，目前，零售業(yè)務(wù)已成為平安銀行的重要利潤來源。但零售業(yè)務(wù)快速增長的同時，其個人貸款不良率的也提升值得關(guān)注。

　　營收凈利潤雙增長

　　年報顯示，2019年，平安銀行營業(yè)收入同比增長18.2%至1379.58億元，歸母凈利潤同比增長13.6%至281.95億元。

　　圖1：平安銀行營收及歸母凈利潤

　　從營收構(gòu)成來看，2019年，平安銀行利息凈收入899.61億元，同比增長20.4%，占總營收的65.2%。非利息凈收入479.97億元，同比增長14.4%。其中，占比較大的利息凈收入的快速增長也是平安銀行利潤增長的主要原因。其增長主要由于平均收益率較高的個人貸款規(guī)模和占比增加，生息資產(chǎn)收益率提升；2019年市場資金面整體寬松，付息負(fù)債成本率進(jìn)一步下降。截至2019年末，該行的凈利差和凈息差分別為2.53%和2.62%，較上年同比均提升27個基點。

　　零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)近七成利潤

　　具體來看，零售業(yè)務(wù)的快速增長是平安銀行業(yè)績提升的主要原因，零售業(yè)務(wù)已成為該行核心業(yè)務(wù)之一。

　　年報顯示，2019年，平安銀行零售業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入799.73億元，同比增長29.2%，在該行營收中占比為58.0%，零售業(yè)務(wù)凈利潤為194.93億元，同比增長13.8%，在凈利潤中占比達(dá)69.1%。

　　圖2：零售銀行營收及凈利潤

　　截至2019年末，平安銀行零售客戶數(shù)9707.73萬戶，較上年末增長15.7%。其中，財富客戶77.93萬戶，較上年末增長31.7%，而在財富客戶中私行達(dá)標(biāo)客戶4.38萬戶，較上年末增長45.7%。截至2019年末，平安口袋銀行APP注冊用戶數(shù)8946.95萬戶，較上年末增長43.7%，平安口袋銀行月活躍用戶數(shù)（MAU）3292.34萬戶，較上年末增長23.5%。

　　個貸總額增長17.6% 不良率上升0.12個百分點

　　年報顯示，平安銀行的零售業(yè)務(wù)涵蓋向個人客戶提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括個人貸款、存款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、個人理財服務(wù)及各類個人中間業(yè)務(wù)。

　　截至2019年末，平安銀行個人存貸款業(yè)務(wù)均有明顯增長。個人存款余額5836.73億元，較上年末增長26.4%，在總存款中占比達(dá)24%，較上年同期提升2.3個百分點。個人貸款（含信用卡）總額約1.36萬億元，較上年末增加17.6%，在總貸款中占比達(dá)58.4%，較上年末提升0.6個百分點。

　　雖然零售業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，但個人貸款整體不良率出現(xiàn)上升也值得關(guān)注。截至2019年末，其個人貸款（含信用卡）不良率1.19%，較上年末上升0.12個百分點。

　　圖3：個人貸款余額及不良率

　　平安銀行個人貸款業(yè)務(wù)主要包括：房屋按揭及持證抵押貸款、汽車金融貸款、新一貸和信用卡貸款。以上四大業(yè)務(wù)的不良率均出現(xiàn)上升。

　　其中，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款不良率增長最快，截至2019年末，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款不良率分別為1.34%和1.66%，較上年末均增加0.34個百分點。

　　歷史數(shù)據(jù)顯示，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款的不良率并不是2019年才開始上升，自2018年起，以上兩項業(yè)務(wù)不良率已經(jīng)連續(xù)兩年上升。

　　圖4：新一貸和信用卡應(yīng)收賬款余額及不良率

　　總體資產(chǎn)質(zhì)量提升 資本充足率提高

　　總體來看平安的資產(chǎn)質(zhì)量在2019年出現(xiàn)了提升。

　　年報顯示，截至2019年末，平安銀行整體不良率較上年末下降0.1個百分點至1.65%。撥備覆蓋率183.12%，較上年末增加27.88個百分點。

　　圖5：平安銀行不良率及撥備覆蓋率

　　整體不良率的下降與加大對存量不良資產(chǎn)清收處置力度有關(guān)。2019年平安銀行收回不良資產(chǎn)213.66億元，同比增長14.0%，其中已核銷貸款111.10億元。而撥備覆蓋率的提升主要由于加大了撥備計提和核銷力度。截至2019年末，該行貸款減值準(zhǔn)備余額為700.13億元，較上年末增加29.2%。

　　除此之外，2019年，平安銀行的資本充足率持續(xù)提升。年報顯示，除了通過利潤留存補(bǔ)充資本以外，平安還積極拓展了外源性資本補(bǔ)充渠道。

　　圖6：平安銀行資本金補(bǔ)充情況

　　截至2019年末，平安銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為9.11%、10.54%及13.22%，均滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求，較上年末分別提升0.57、1.15及1.72個百分點。

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