21家銀行業(yè)績(jī)快報(bào)：股份行分化持續(xù) 浦發(fā)掉隊(duì)？

　　從監(jiān)管公布的行業(yè)數(shù)據(jù)來看，2019年的銀行業(yè)依舊穩(wěn)健，資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到了290萬億，同比增長(zhǎng)8.1%；商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2萬億。

　　然而，即使身處同一賽道，也并非所有參與者都能齊頭并進(jìn)。去年的銀行業(yè)，分化仍然存在。在六大行拿下行業(yè)半數(shù)利潤(rùn)之時(shí)，股份行仍在分化之中，強(qiáng)弱可辨；上市城商行凈利潤(rùn)普遍增長(zhǎng)，不過營收水平仍有差異；上市農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量明顯優(yōu)于未上市農(nóng)商行，其中個(gè)別無論資產(chǎn)還是盈利都已突圍，超過部分城商行……

　　截至目前，A股上市銀行中已有21家公布了業(yè)績(jī)快報(bào)，包含招商銀行(600036,股吧)等6家股份行，上海銀行等8家城商行，以及青農(nóng)商行(002958,股吧)等7家農(nóng)商行。

　　根據(jù)已有的業(yè)績(jī)快報(bào)，新浪金融研究院選取了包括營收、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額、不良貸款率以及上述指標(biāo)的同比情況在內(nèi)的8個(gè)數(shù)據(jù)，通過對(duì)比監(jiān)管數(shù)據(jù)，對(duì)相關(guān)銀行的業(yè)績(jī)進(jìn)行初步的分析。

　　招行領(lǐng)跑股份行業(yè)績(jī)

　　浦發(fā)凈利潤(rùn)增速墊底不良上升

　　在已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的6家股份行中，招商銀行的表現(xiàn)可以說是“意料之中”地亮眼，有三項(xiàng)指標(biāo)目前都居于21家銀行之首。分別是營業(yè)收入2698億，凈利潤(rùn)929億，以及7.4萬億的總資產(chǎn)規(guī)模。從監(jiān)管公布的數(shù)據(jù)來看，去年股份行共創(chuàng)造凈利潤(rùn)4233億，以此數(shù)據(jù)估算，招行一家的貢獻(xiàn)就超過了兩成。不過，營收雖然是第一，但相比其他5家，招行是唯一一家營收同比增速未達(dá)兩位數(shù)的股份行，在21家銀行中也處于較低的水平。

　　僅用數(shù)據(jù)來衡量“硬實(shí)力”時(shí)，強(qiáng)勢(shì)的會(huì)突出，弱勢(shì)的自然也一覽無余。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，股份行的業(yè)績(jī)分化仍在繼續(xù)。

　　浦發(fā)銀行(600000,股吧)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)589億，雖然絕對(duì)值排進(jìn)了前三，但同比增速卻在21家銀行中墊底，并且在6家股份制銀行中，浦發(fā)是唯一一家不良貸款率上升的。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，浦發(fā)銀行不良貸款率為2.05%，較去年同期上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，浦發(fā)的不良率無論是絕對(duì)數(shù)值還是上升程度，在21家銀行中都是最高的。

　　監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，股份制銀行的不良貸款率為1.64%，不良貸款余額為4805億。如果說中信銀行(601998,股吧)和平安銀行(000001,股吧)的不良貸款率1.65%踩在了行業(yè)水平線上，浦發(fā)銀行則是明顯與行業(yè)平均水平有一定的距離。

　　股份行中還有一些相對(duì)突出的數(shù)據(jù)。光大銀行(601818,股吧)去年的營收同比增幅達(dá)到了20.47%，這一增速在6家股份行中居首位，在21家銀行中也較為靠前。平安銀行則是唯一一家營收、凈利潤(rùn)和資產(chǎn)總額同比同時(shí)達(dá)到兩位數(shù)增長(zhǎng)的股份行，同時(shí)該行的不良貸款率也有0.10個(gè)百分點(diǎn)的下降。

　　青島銀行(002948,股吧)營收猛增

　　城商行凈利潤(rùn)普遍增長(zhǎng)

　　相比股份行各項(xiàng)指標(biāo)的分化，城商行則顯得相對(duì)整齊劃一。8家已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的城商行的營收、凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)，幾乎是都達(dá)到了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

　　先來看營收數(shù)據(jù)。僅從營收數(shù)據(jù)來看，已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的8家城商行分成了三個(gè)梯隊(duì)：上海銀行和江蘇銀行為第一梯隊(duì)，營收超過四百億；貴陽銀行(601997,股吧)、成都銀行和長(zhǎng)沙銀行(601577,股吧)為第二梯隊(duì)，營收超過百億；西安銀行(600928,股吧)、蘇州銀行(002966,股吧)和青島銀行營收均在百億以內(nèi)，為第三梯隊(duì)，其中西安銀行營收最低，甚至低于個(gè)別農(nóng)商行。

　　上海銀行和江蘇銀行作為第一梯隊(duì)，營收水平明顯與其他6家城商行拉卡了差距。江蘇銀行的營收同比增幅明顯，為27.68%，增幅在21家銀行中排名第二，僅次于營收猛增三成的青島銀行。上海銀行和江蘇銀行的凈利潤(rùn)增幅分別為12.55%和11.89%，均超過兩位數(shù)，同時(shí)這兩家銀行的不良水平也相對(duì)穩(wěn)定。不過，江蘇銀行目前總資產(chǎn)增幅在8家城商行中墊底。

　　從凈利潤(rùn)水平來看，營收處于第二梯隊(duì)的成都銀行目前凈利潤(rùn)增幅居城商行之首，為19.40%，但該行營收同比增幅卻最低，凈利潤(rùn)同比增幅遠(yuǎn)超營收同比增幅，這一情況在股份行和城商行范圍內(nèi)較為少見，農(nóng)商行中卻也有類似情況。

　　青島銀行也有一項(xiàng)指標(biāo)值得關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2019年該行營收猛增，增幅為30.44%，為21家銀行中位列第一。同時(shí)，該行凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)同比均達(dá)到了兩位數(shù)增長(zhǎng)，不良貸款率也有所下降。

　　綜合來看，已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的8家城商行不良貸款率均較大幅度低于行業(yè)水平，8家銀行中不良貸款率最高的為青島銀行，不良率為1.65%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2019年四季度末，城商行的不良貸款率為2.32%，不良貸款余額為4074億，接近股份行的不良總規(guī)模。

　　相比股份行的頭部效應(yīng)明顯，上市城商行的盈利水平則普遍在提升之中。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2019年四季度城商行凈利潤(rùn)總數(shù)為2509億，目前8家城商行中盈利第一的上海銀行，其凈利潤(rùn)在行業(yè)中的占比也不足一成。

　　青農(nóng)商行資產(chǎn)超部分城商行

　　上市農(nóng)商行不良率顯著低于同類銀行

　　相對(duì)股份行和城商行，農(nóng)商行總體規(guī)模較小，盈利水平也不盡相同。總體來看，各項(xiàng)同比指標(biāo)較同業(yè)偏低的情況，在農(nóng)商行中較多。

　　譬如，21家銀行中，營收同比增幅和絕對(duì)值均為最低的是江陰銀行(002807,股吧)，該行2019年?duì)I收為34億，同比增幅6.91%，低于行業(yè)平均水平；7家農(nóng)商行中，有5家資產(chǎn)同比增幅不及一成，超半數(shù)低于監(jiān)管給出的9.12%的商業(yè)銀行行業(yè)增幅。

　　值得一提的是，青農(nóng)商行的營收、凈利潤(rùn)和資產(chǎn)總額三項(xiàng)指標(biāo)，均高于部分城商行，已從農(nóng)商行中突圍。具體來看，該行去年?duì)I業(yè)收入為87億，凈利潤(rùn)為28億。同時(shí)該行資產(chǎn)總額為3417億，同比增長(zhǎng)16.16%，增幅在21家銀行中排名第一。

　　另外一個(gè)較為顯著的情況是，上市農(nóng)商行的不良貸款率顯著優(yōu)于農(nóng)商行整體水平。

　　監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)商行2019年末的不良貸款率為3.90%，顯著高于六大行、股份行、城商行、民營銀行和外資行。農(nóng)商行不良資產(chǎn)總額為6155億。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，7家上市農(nóng)商行的不良貸款率均不足行業(yè)水平的一半。其中的常熟銀行(601128,股吧)，不良率更是21家銀行中最低的，為0.96%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。