銀行新增信貸下沉考驗風(fēng)控，監(jiān)管對不良上升已有充分估計

　　疫情對經(jīng)濟金融的沖擊是暫時的，銀行業(yè)受疫情因素導(dǎo)致的不良貸款攀升也將是短期的，不良貸款持續(xù)大幅攀升的經(jīng)濟金融基礎(chǔ)并不存在。

　　相較1月信貸的“開門紅”，2月信貸受疫情影響較為嚴(yán)重，而這也將在銀行信貸投放的結(jié)構(gòu)和節(jié)奏上有直觀表現(xiàn)。

　　結(jié)構(gòu)上來看，由于隔離等原因，以信用卡消費為代表的零售貸款受沖擊更大；與之相對，對公領(lǐng)域信貸受影響有限，盡管部分信貸需求減弱，但涉及防疫的企業(yè)、受影響較大的中小微企業(yè)資金需求增加，是近期銀行信貸支持的重點。據(jù)了解，目前各銀行業(yè)金融機構(gòu)抗擊疫情合計信貸支持已超過1.2萬億元。

　　同時，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題也不可忽視，存量貸款存在部分逾期可能，新增信貸更加下沉，考驗銀行風(fēng)控能力，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，短期內(nèi)銀行不良貸款總體會有上升。而銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企3月6日晚間稱，受疫情影響，銀行總體不良貸款會出現(xiàn)一定程度的上升，對此監(jiān)管已有充分估計。目前，銀行業(yè)撥備覆蓋率在180%以上，資本充足率平均約14%，具有較強的風(fēng)險抵御和損失吸收能力。

　　個貸受影響較大

　　疫情造成的經(jīng)濟活動放緩正直接作用于銀行業(yè)，尤其是銀行的個金業(yè)務(wù)。消費場景的驟減、房地產(chǎn)銷售遇冷等無不影響著銀行的零售信貸�！盎剡^頭來看，2月情況的確比較難。”某股份行個金部相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者感嘆道，特別是占據(jù)著“大頭”的按揭貸款。

　　“1月住房貸款有一次性的集中投放，支撐數(shù)據(jù)增長，但到了2月，房地產(chǎn)成交量急速下滑，居民貸款需求萎縮，住房貸款的線下面簽也受限制，所以影響比較大。”上述負(fù)責(zé)人稱。

　　根據(jù)第三方發(fā)布的2月房地產(chǎn)公司銷售數(shù)據(jù)，2月單月TOP100房企全口徑銷售金額達(dá)3243.3億元，環(huán)比降低43.8%，同比降低37.9%，創(chuàng)下近幾年來單月銷售的最低記錄。再從1～2月的累計銷售金額來看，百強房企整體的業(yè)績規(guī)模同比下降23.8%，其中，有超8成的百強房企2月單月和累計業(yè)績同比雙降。

　　除了住房按揭貸款外，個體經(jīng)營貸也有所減少�！斑@主要是由于延遲復(fù)工，個體戶無法正常經(jīng)營，貸款意愿不強烈�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人說。同時，隔離減少了居民外出游玩、購物、用餐等活動，使得居民在餐飲、休閑娛樂、文旅等領(lǐng)域的支出下降，進(jìn)而導(dǎo)致信用卡消費貸款、個人消費貸款等驟降。

　　天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明預(yù)計，2月個人貸款將下降3000億元，其中住戶短貸減少3500億元，中長期貸款增長有限，料僅增加500億元。

　　不過，盡管短期內(nèi)零售信貸表現(xiàn)稍弱，但并不影響全年投放�！叭�年來看，消費信貸仍是行內(nèi)投放重點，疫情得到控制后，需求應(yīng)該會釋放�！睖�上某股份行分行業(yè)務(wù)經(jīng)理對記者稱，“很多銀行也在發(fā)力線上化場景特征明顯的消費類貸款，在定價上也會有一定傾斜�！�

　　相較個人貸款表現(xiàn)，對公信貸受到的影響較為有限。某城商行公司部相關(guān)負(fù)責(zé)人對第一財經(jīng)記者稱，“企業(yè)信貸發(fā)放上，存量基本未有變化，受影響的是一些新增貸款，由于企業(yè)2月沒有開工，無法發(fā)放�！�

　　但同時，對公領(lǐng)域也有積極因素推動。一方面，3000億元專項再貸款投放較快，5000億元支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)也在陸續(xù)發(fā)放中；另一方面，銀行在加大防疫相關(guān)的信貸投放，比如對防疫物資生產(chǎn)企業(yè)傾斜信貸資源等，大力支持口罩、消毒液生產(chǎn)商、醫(yī)療科研公司等；再者，受疫情影響較為嚴(yán)重的交通運輸、住宿餐飲、旅游服務(wù)等行業(yè)的企業(yè)貸款展期，有授信的企業(yè)增加提款等，將支撐2月企業(yè)信貸小幅增加。廖志明預(yù)計，2月對公貸款增加1.2萬億元左右，而2019年同期是8341億元。

　　某大行分行業(yè)務(wù)員對記者稱：“疫情的到來讓銀行發(fā)現(xiàn)了一些新的業(yè)務(wù)機會，以往銀行更多關(guān)注地產(chǎn)、批發(fā)零售、基建等領(lǐng)域，對線上業(yè)務(wù)關(guān)注較少，如今，也有銀行開始看在線教育、網(wǎng)絡(luò)平臺、在線旅游、視頻游戲、大數(shù)據(jù)、云計算等企業(yè)�！�

　　整體而言，考慮到疫情影響，盡管部分行業(yè)需求減弱，但抗疫類貸款的投放起到了對沖作用。不過，上述公司部門負(fù)責(zé)人告訴記者：“拉長周期看，銀行信貸投放仍將集中于基建等公共領(lǐng)域，主要還是延續(xù)原有項目的儲備，畢竟大的投放要通過前期評估、授信準(zhǔn)備，另外，房企開發(fā)貸可能也有增長。”

　　銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓

　　不只是信貸結(jié)構(gòu)的微變，受疫情影響，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也備受關(guān)注。一方面，存量投放中，一些受沖擊較為嚴(yán)重的企業(yè)或個人的貸款存在逾期可能；另一方面，新增投放中，政策激勵之下信用下沉更加考驗銀行的風(fēng)控管理能力。

　　“疫情發(fā)生以來，行內(nèi)一直在摸排企業(yè)經(jīng)營情況，特別是交通運輸、住宿餐飲、旅游文娛等行業(yè)，一些企業(yè)現(xiàn)金流較為緊張，銀行也在想辦法看怎么幫助企業(yè)，但要考慮的是，度過這段時間后，如果企業(yè)經(jīng)營無法回到正軌，那么到時銀行的不良挑戰(zhàn)將更大。”上述城商行公司部相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者說。

　　東方金誠金融業(yè)務(wù)部劉紹芳也分析，相較國有大行和股份行，疫情在短期內(nèi)將加劇中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力，疫情持續(xù)時間越長，中小銀行面臨信用風(fēng)險壓力越大。“主要有兩方面的原因，第一，中小銀行客戶以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)整體抵御風(fēng)險能力較差；第二，受經(jīng)營范圍限制，中小銀行貸款往往與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，貸款集中度較高，易受突發(fā)事件沖擊�！眲⒔B芳稱。

　　另外，新增貸款中，小微企業(yè)和涉農(nóng)貸款是近期銀行投放重點。上述大行信貸業(yè)務(wù)員對記者說：“這些企業(yè)通常存在抵質(zhì)押物欠缺、財務(wù)信息不規(guī)范、經(jīng)營風(fēng)險較大等問題，銀行在放貸時要下很大功夫，比如參考繳稅等信息，目前行內(nèi)對小微企業(yè)和涉農(nóng)貸款的不良容忍度相對稍高。”

　　肖遠(yuǎn)企近日也表示，預(yù)計短期內(nèi)銀行不良貸款率會小幅上升，但幅度十分有限。據(jù)悉，銀行業(yè)目前撥備達(dá)近6萬億元，是現(xiàn)存不良貸款的兩倍�！般y行每年產(chǎn)生2萬多億元的凈利潤，且資本充足率達(dá)到14.64%，有將近23萬億元的資本。即便不良率稍微上升，也可以應(yīng)對�！毙みh(yuǎn)企稱。

　　而為了緩解企業(yè)資金困難，日前監(jiān)管也出臺了一些政策，比如對符合條件、流動性遇到暫時困難的中小微企業(yè)貸款給予臨時性延期還本付息安排，主要針對的是生產(chǎn)經(jīng)營性貸款，中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)以及小微企業(yè)主和個體工商戶均包含在內(nèi)。有觀點稱，這也可以起到防風(fēng)險的作用，可防止疫情前銀行的良好客戶在疫情之后變?yōu)椤安涣肌薄?/P>

　　但也有市場人士擔(dān)憂，認(rèn)為臨時性延期還本付息有可能導(dǎo)致企業(yè)逃廢債問題，進(jìn)而導(dǎo)致銀行不良貸款攀升。對此，肖遠(yuǎn)企3月6日晚間回應(yīng)稱，受疫情影響，銀行總體不良貸款會出現(xiàn)一定程度的上升，對此監(jiān)管已有充分估計。

　　“疫情對經(jīng)濟金融的沖擊是暫時的，不良貸款持續(xù)大幅攀升的經(jīng)濟金融基礎(chǔ)并不存在。我國銀行業(yè)撥備充足，撥備覆蓋率在180%以上，資本充足率平均約14%，具有較強的風(fēng)險抵御和損失吸收能力�！毙みh(yuǎn)企稱。

　　同時，他還強調(diào)，政策實施過程中，監(jiān)管要求銀行業(yè)金融機構(gòu)注重把握好以下三個方面：一是重點支持前期經(jīng)營正常、受疫情影響遇到暫時困難、發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)；二是有效防范風(fēng)險，對于貸款期間企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)實質(zhì)性變化的，及時予以相應(yīng)處置；三是完善反欺詐模型運用，一旦發(fā)現(xiàn)弄虛作假等違法違規(guī)行為，立即停止融資支持，防范道德風(fēng)險。而在企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，經(jīng)過一段時間的正常經(jīng)營，如果這些企業(yè)仍不能按時正常還本付息，貸款該認(rèn)定為不良的就要認(rèn)定為不良。