港股市場(chǎng)上的內(nèi)地城商行：多家凈利大幅下滑不良增速加快

　　業(yè)績(jī)分化很大。

　　城商行是地方性銀行的典型代表，但因其過去激進(jìn)的運(yùn)作方式，再加上錯(cuò)綜的地方股權(quán)關(guān)系，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展變速的背景下更容易受到影響。

　　當(dāng)下，有20多家城商行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了上市目標(biāo)，因A股上市條件較為嚴(yán)格，不少銀行在港股上市，至此已經(jīng)達(dá)到16家。不過，相較于A股上市銀行，H股上市銀行在2019年的業(yè)績(jī)并不靚麗，多家銀行的利潤大幅下降，比如甘肅銀行凈利潤下滑了85%，錦州銀行虧損11億元，哈爾濱銀行凈利潤下降了36%。

　　“不同區(qū)域的城商行信用狀況差別較大，由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的不確定性加劇，壞賬控制難度加大，致使不良貸款率上升，未來城商行的盈利能力將呈下滑趨勢(shì)。”一位業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　多家銀行凈利潤大幅下滑

　　4月1日，甘肅銀行突然大跌，跌破1港元/股，收于0.65港元（約人民幣0.6元）/股，成為新一只仙股。4月2日，雖有回升，但依然在1港元以下。

　　甘肅銀行對(duì)此意外大跌當(dāng)晚緊急回應(yīng)稱，若干股東為了其本身的融資目的，將持有該行的H股質(zhì)押給多家金融機(jī)構(gòu)，股東已質(zhì)押的該行H股被強(qiáng)制出售，繼而導(dǎo)致該行H股股價(jià)及交投量于2020年4月1日有較大幅度波動(dòng)。除上述事項(xiàng)外，并不知悉導(dǎo)致該行H股股價(jià)及交投量于2020年4月1日有較大幅度波動(dòng)的其他原因。

　　但市場(chǎng)分析認(rèn)為，股價(jià)大跌與甘肅銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)不無關(guān)系。

　　來看下面的一組數(shù)據(jù)：3月30日，甘肅銀行發(fā)布2019年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，營業(yè)收入72.33億元，較2018年的88.72億元減少18.5%；凈利潤為5.11億元，同比大幅度下降85.1%；歸屬于股東凈利潤為5.09億元，同比也大幅減少85.2%。

　　“營業(yè)收入下降主要原因?yàn)闃I(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及資金成本上升，而凈利潤同比下降主要由于資產(chǎn)質(zhì)量下遷，計(jì)提信用減值損失增加�！备拭C銀行稱。

　　年報(bào)業(yè)績(jī)不佳的不僅是甘肅銀行一家，同樣在港股上市的錦州銀行年報(bào)顯示，2019年依舊處于虧損態(tài)勢(shì)，凈虧損11.25億元。而2018年錦州銀行的凈虧損為46億元。另外，該行的資產(chǎn)總額由2018年12月31日的8459億元下降1.1%至去年底的8363億元。

　　第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，2018年錦州銀行的投資證券及其他金融資產(chǎn)凈額為3921億元，占比為46.3%，到2019年末已經(jīng)壓縮到2770億元，占比為33.1%。

　　目前，錦州銀行正處在停牌狀態(tài)。“籌劃中的資產(chǎn)重組事項(xiàng)，將能夠有效提高資產(chǎn)質(zhì)量及內(nèi)部精細(xì)化資產(chǎn)管理水平并進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)�！卞\州銀行發(fā)布的公告稱。

　　同樣也在港股上市的哈爾濱銀行年報(bào)顯示，截至2019年末，該行資產(chǎn)總額為5830.894億元，同比減少5.28%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入151.244億元，凈利潤36.351億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤35.584億元，同比下降35.87%。

　　凈利下滑的主要原因，哈爾濱銀行給出的解釋是，“2019年監(jiān)管趨嚴(yán)，再加上不良貸款核銷金額增加導(dǎo)致減值損失相應(yīng)增加，哈爾濱銀行減值損失為51.809億元，同比增加27.550億元，增幅113.6%”。

　　不良增速加快

　　去年，城商行中部分機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量開始惡化，從在港股上市的城商行中可以窺見一二。第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)16家銀行在H股的年報(bào)統(tǒng)計(jì)，相較于2018年，有8家銀行不良率在2019年增加，1家持平。

來源：第一財(cái)經(jīng)根據(jù)各家銀行2019年年報(bào)統(tǒng)計(jì)整理

　　其中，錦州銀行在2019年不良率達(dá)到6.52%，較2018上升1.53個(gè)百分點(diǎn)；甘肅銀行不良率為2.45%，較上一年上升0.16個(gè)百分點(diǎn)；江西銀行不良率為2.26%，較上一年上升0.35%個(gè)百分點(diǎn)；天津銀行不良率為1.96%，較上一年上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體來看，江西銀行稱，不良率上升的主要原因是，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，部分小微企業(yè)和民營企業(yè)經(jīng)營困難，還本付息能力減弱，不良貸款有所增加。

　　不良率大幅上升的還有天津銀行，該行稱，主要原因是“由于個(gè)別公司客戶和個(gè)人客戶還款能力減弱”。

　　進(jìn)一步來看，天津銀行不良公司貸款主要包括來自制造業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)公司借款人的不良貸款。近兩年來，該行的制造業(yè)公司貸款中不良貸款率分別為5.41%及6.96%，批發(fā)和零售業(yè)公司貸款的不良貸款率分別為4.74%及7.42%。

　　需要關(guān)注的是，天津銀行的個(gè)人客戶還款能力開始減弱，個(gè)人不良大幅提升。

　　鄭州銀行和中原銀行在去年的不良率雖較2018年有所下降，但依然處在高位，2019年不良率分別為2.37%和2.23%。

　　此外，盛京銀行稱，截至去年年底，不良貸款為80.05億元，不良率雖較上一年僅增長0.04個(gè)百分點(diǎn)為1.75%，但盛京銀行并沒有把逾期90天劃為不良，其超過90天的已逾期貸款和墊款達(dá)到177.85億元，遠(yuǎn)超過其公布的80.05億元。

　　“在監(jiān)管的努力下，城商行五級(jí)分類認(rèn)定更加審慎，越來越多的城商行將90天以上逾期貸款全部劃入不良貸款，這也是城商行近年來總體不良率提高的一部分原因。當(dāng)前，對(duì)城商行潛在主體信用質(zhì)量影響最大的因素主要包括銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)�！�3月24日，標(biāo)普信評(píng)在其發(fā)布的研究報(bào)告《城市商業(yè)銀行信用質(zhì)量研究》中稱。

　　時(shí)下，正在發(fā)生的新冠疫情其實(shí)也將對(duì)這些銀行們產(chǎn)生影響。

　　上述報(bào)告提到，過去幾個(gè)月以來，新冠疫情對(duì)全球的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都帶來了巨大的沖擊�？傮w來說，在新冠疫情發(fā)生之前，國內(nèi)銀行業(yè)以及世界范圍內(nèi)的主要銀行業(yè)體系都有著充足的資本。作為政府實(shí)施經(jīng)濟(jì)金融政策的關(guān)鍵載體之一，銀行業(yè)會(huì)在復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段發(fā)揮重要的作用。至于疫情對(duì)銀行貸款質(zhì)量的總體影響，以及對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響，目前還具有很大的不確定性。