央行、外匯局：取消境外機(jī)構(gòu)投資者額度限制 推動(dòng)金融市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放

　　5月7日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》，明確并簡(jiǎn)化境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理要求，進(jìn)一步便利境外投資者參與我國(guó)金融市場(chǎng)。

　　《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：一是落實(shí)取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合格投資者）境內(nèi)證券投資額度管理要求，對(duì)合格投資者跨境資金匯出入和兌換實(shí)行登記管理。二是實(shí)施本外幣一體化管理，允許合格投資者自主選擇匯入資金幣種和時(shí)機(jī)。三是大幅簡(jiǎn)化合格投資者境內(nèi)證券投資收益匯出手續(xù)，取消中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的投資收益專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告和稅務(wù)備案表等材料要求，改以完稅承諾函替代。四是取消托管人數(shù)量限制，允許單家合格投資者委托多家境內(nèi)托管人，并實(shí)施主報(bào)告人制度。五是完善合格投資者境內(nèi)證券投資外匯風(fēng)險(xiǎn)及投資風(fēng)險(xiǎn)管理要求。六是人民銀行、外匯局加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。

　　以下為《規(guī)定》全文：

　　境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi) 證券期貨投資資金管理規(guī)定

　　第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》 《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

　　第二條 本規(guī)定所稱(chēng)境外機(jī)構(gòu)投資者，是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)投資于境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合格投資者） 。

　　第三條 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)托管人）代為辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。

　　合格投資者委托 2 家以上托管人的，應(yīng)當(dāng)指定 1 家托管人作為主報(bào)告人（僅有 1 家托管人的，默認(rèn)該托管人為主報(bào)告人） ，負(fù)責(zé)代其統(tǒng)一辦理業(yè)務(wù)登記等事項(xiàng)。

　　第四條 中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)依法對(duì)合格投資者的資金賬戶(hù)、資金收付及匯兌等實(shí)施監(jiān)督、管理和檢查。

　　第二章 登記管理

　　第五條 國(guó)家外匯管理局對(duì)合格投資者境內(nèi)證券期貨投資資金實(shí)行登記管理。

　　第六條 合格投資者取得證監(jiān)會(huì)經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證后，應(yīng)委托主報(bào)告人提交以下材料，向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)辦理

　　業(yè)務(wù)登記：

　�。ㄒ唬�《境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》 。

　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件。

　　主報(bào)告人應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格審核合格投資者所提供材料的真實(shí)性。國(guó)家外匯管理局辦理業(yè)務(wù)登記后將相關(guān)業(yè)務(wù)登記憑證反饋給主報(bào)告人。

　　第三章 賬戶(hù)管理

　　第七條 合格投資者應(yīng)憑國(guó)家外匯管理局出具的業(yè)務(wù)登記憑證，根據(jù)投資和資金匯入需要，在托管人處開(kāi)立一個(gè)或多個(gè)合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)。

　　合格投資者僅匯入外幣資金的，須開(kāi)立外幣專(zhuān)用賬戶(hù)及與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)； 僅匯入人民幣資金的，須開(kāi)立人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)；同時(shí)匯入人民幣和外幣資金的，須分別開(kāi)立人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)、外幣專(zhuān)用賬戶(hù)及與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)，兩類(lèi)人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)的命名應(yīng)予以有效區(qū)分。

　　第八條 合格投資者外幣專(zhuān)用賬戶(hù)的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費(fèi)（稅款、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、管理費(fèi)等）所需外幣資金，外幣利息收入，開(kāi)展外匯衍生品交易相關(guān)資金劃入，從與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)購(gòu)匯劃入的資金，以及符合外匯管理規(guī)定的其他收入。支出范圍是：結(jié)匯劃入與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)，開(kāi)展外匯衍生品交易相關(guān)資金劃出，向境外匯出本金及收益，以及符合外匯管理規(guī)定的其他支出。

　　第九條 合格投資者應(yīng)按照中國(guó)人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶(hù)管理的有關(guān)規(guī)定，開(kāi)立人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)和（或）與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)（有關(guān)人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)開(kāi)立和使用詳見(jiàn)《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)人民幣賬戶(hù)管理操作指引》 ） 。

　　第十條 合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)與其境內(nèi)其他賬戶(hù)之間不得劃轉(zhuǎn)資金，法律法規(guī)規(guī)章另有規(guī)定的除外。

　　同時(shí)匯入人民幣和外幣資金的合格投資者，所開(kāi)立的兩類(lèi)人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)之間不得劃轉(zhuǎn)資金。

　　合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)內(nèi)資金不得用于境內(nèi)證券期貨投資及基于套期保值為目的的風(fēng)險(xiǎn)管理以外的其他用途，法律法規(guī)規(guī)章另有規(guī)定的除外。

　　合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)不得支取現(xiàn)金。

　　第十一條 合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)內(nèi)的資金存款利率，參照中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第四章 匯兌管理

　　第十二條 合格投資者可自主選擇匯入幣種開(kāi)展境內(nèi)證券期貨投資。

　　合格投資者匯入外幣進(jìn)行投資的，可根據(jù)投資計(jì)劃等，及時(shí)通知托管人直接將投資所需外幣資金結(jié)匯并劃入其與外幣專(zhuān)用賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)。合格投資者匯入人民幣進(jìn)行投資的，可根據(jù)投資計(jì)劃等，將投資所需的境外人民幣資金直接匯入其人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)。

　　第十三條 合格投資者應(yīng)委托托管人辦理相關(guān)投資本金和收益匯出手續(xù)。

　　第十四條 合格投資者如需匯出已實(shí)現(xiàn)的累計(jì)收益，托管人可憑合格投資者書(shū)面申請(qǐng)或指令、合格投資者出具的承諾按照中國(guó)境內(nèi)相關(guān)稅務(wù)法律法規(guī)足額繳納稅費(fèi)的承諾函等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)。

　　合格投資者清盤(pán)（含產(chǎn)品清盤(pán)）的，托管人可憑合格投資者書(shū)面申請(qǐng)或指令、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的投資收益專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、稅務(wù)備案表（按規(guī)定無(wú)需提供的除外）等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出及關(guān)戶(hù)手續(xù)。

　　第十五條 合格投資者境內(nèi)證券期貨投資匯出與匯入的資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利。

　　第五章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第十六條 合格投資者在境內(nèi)開(kāi)展的衍生品交易，僅限于以套期保值為目的的外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖產(chǎn)品和符合規(guī)定的金融衍生品，衍生品敞口與作為交易基礎(chǔ)的境內(nèi)證券投資項(xiàng)下投資風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)具有合理的相關(guān)度。

　　第十七條 合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應(yīng)控制在不超過(guò)其境內(nèi)證券期貨投資對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模（不含人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)內(nèi)人民幣存款類(lèi)資產(chǎn)，下同），確保實(shí)需交易原則。

　　第十八條 合格投資者可通過(guò)具備代客人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯衍生品業(yè)務(wù)）資格的托管人或境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)）辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)。外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

　　第十九條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)合格投資者開(kāi)展的外匯衍生品業(yè)務(wù)類(lèi)型及結(jié)算等，按照現(xiàn)行外匯衍生品管理規(guī)定執(zhí)行。

　　第二十條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照外匯管理相關(guān)規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告義務(wù)。

　　第六章 統(tǒng)計(jì)與監(jiān)督管理

　　第二十一條 合格投資者名稱(chēng)發(fā)生變更的，應(yīng)在取得證監(jiān)會(huì)換發(fā)的經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證后 10 個(gè)工作日內(nèi)，委托其主報(bào)告人向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)辦理變更登記。

　　托管人等其他重要信息發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)委托其主報(bào)告人自變更之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)辦理變更登記。

　　主報(bào)告人發(fā)生變更的，合格投資者應(yīng)委托新的主報(bào)告人自變更之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)辦理變更登記。

　　合格投資者因機(jī)構(gòu)解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序、由接管人接管或自身原因等導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)注銷(xiāo)其業(yè)務(wù)許可的，合格投資者應(yīng)通過(guò)主報(bào)告人及時(shí)向中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局報(bào)告，且原則上應(yīng)在30 個(gè)工作日內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉合格投資者專(zhuān)用賬戶(hù)。

　　第二十二條 托管人在為合格投資者辦理資金匯出入時(shí)，應(yīng)對(duì)相應(yīng)的資金收付進(jìn)行真實(shí)性與合規(guī)性審查，并切實(shí)履行反洗錢(qián)和反恐怖融資等義務(wù)。合格投資者應(yīng)配合托管人履行以上義務(wù)，并向托管人提供真實(shí)完整的資料和信息。

　　第二十三條 托管人應(yīng)按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2003〕第 5 號(hào)） 、 《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》 （銀發(fā)〔2017〕126 號(hào)文印發(fā)）、 《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送流程的通知》 （銀辦發(fā)〔2017〕118 號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，報(bào)送合格投資者相關(guān)的監(jiān)督和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

　　第二十四條 托管人應(yīng)按照《通過(guò)銀行進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2015〕27 號(hào)文印發(fā)）、《通過(guò)銀行進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)指引（2019 版）》（匯發(fā)〔2019〕25 號(hào)文印發(fā)）、《對(duì)外金融資產(chǎn)負(fù)債及交易統(tǒng)計(jì)制度》（匯發(fā)〔2018〕24號(hào)文印發(fā)）、《金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.2 版）》（匯發(fā)〔2019〕1 號(hào)文印發(fā)）等相關(guān)規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)并報(bào)送其他相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　第二十五條 合格投資者有以下行為之一的，國(guó)家外匯管理局依據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰：

　�。ㄒ唬┪窗匆�(guī)定辦理業(yè)務(wù)登記的。

　�。ǘ�）未按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局或托管人提供境內(nèi)證券期貨投資相關(guān)信息和材料，或提供虛假信息和材料的。

　�。ㄈ�）開(kāi)展境內(nèi)證券期貨投資過(guò)程中違反賬戶(hù)、資金收付及匯兌管理等相關(guān)規(guī)定的。

　�。ㄋ模╅_(kāi)展外匯衍生品交易過(guò)程中違反相關(guān)外匯管理規(guī)定的。

　�。ㄎ澹┢渌�違反外匯管理規(guī)定的行為。

　　第二十六條 合格投資者的托管人有下列行為之一的，涉及人民幣業(yè)務(wù)的，由中國(guó)人民銀行依據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律規(guī)定予以處罰；涉及外匯業(yè)務(wù)的，由國(guó)家外匯管理局依據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰：

　�。ㄒ唬┪窗匆�(guī)定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的。

　�。ǘ�）未按規(guī)定為合格投資者開(kāi)立或關(guān)閉相關(guān)賬戶(hù)，或未按規(guī)定的賬戶(hù)收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)和匯兌手續(xù)的。

　　（三）未按規(guī)定為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)的。

　�。ㄋ模┪窗匆�(guī)定向國(guó)家外匯管理局報(bào)送有關(guān)信息、材料或情況報(bào)告的。

　�。ㄎ澹┪窗匆�(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告的。

　�。�六）有其他違反中國(guó)人民銀行及外匯管理規(guī)定的行為。

　　第二十七條 外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)未按規(guī)定為合格投資者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的，國(guó)家外匯管理局依據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰。

　　第七章 附 則

　　第二十八條 根據(jù)本規(guī)定向中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局報(bào)送的材料應(yīng)為中文文本。同時(shí)具有外文和中文譯文的，以中文文本為準(zhǔn)。

　　第二十九條 本規(guī)定由中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十條 本規(guī)定自 2020 年 6 月 6 日起實(shí)施。《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》（國(guó)家外匯管理局公告2018 年第 1 號(hào)）、《中國(guó)人民銀行 國(guó)家外匯管理局關(guān)于人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀發(fā)〔2018〕157 號(hào)）和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于調(diào)整合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)報(bào)送方式的通知》（匯發(fā)〔2015〕45 號(hào)）同時(shí)廢止。其他相關(guān)跨境資金管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。