疫情和低油價雙重沖擊之下，外資銀行一季度業(yè)績?nèi)绾危?/h1>

2020-05-08 18:42:31 21世紀經(jīng)濟報道  鐘愷韻

　　在全球新冠疫情和持續(xù)走低的油價沖擊之下，各家外資銀行對未來經(jīng)濟及市場的預期普遍較為悲觀，皆不約而同地大幅度計提壞賬撥備和信貸減值損失，釋放出可能面臨違約風險的信號。

　　在新冠疫情以及超低油價的沖擊下，全球上市公司陸續(xù)公布了一季度業(yè)績。作為對資本市場變化最敏感的金融機構，銀行尤其是外資銀行在其業(yè)績報表中呈現(xiàn)出了對此次黑天鵝事件的理解、反應和預期。

　　據(jù)南方財經(jīng)全媒體集團記者統(tǒng)計，截至5月7日，在2019年《The Banker》全球1000銀行排行榜前50強銀行中，有23家外資銀行公布了一季度業(yè)績。

　　僅一家銀行實現(xiàn)凈利潤增長

　　營收方面，從2020年一季度業(yè)績看，23家外資銀行中有9家銀行營收同比實現(xiàn)增長，其中巴克萊銀行增長幅度最大達到19.6%，從去年一季度的52.5億英鎊上升至今年一季度的62.8億元英鎊；渣打銀行由38.1億美元增長至43.3億美元，增長達到13.5%。

　　其余14家銀行營收都呈現(xiàn)一定程度的下降，富國銀行營業(yè)收入同比下降18%，由216億美元下降至177億美元。僅從收入而言，除花旗銀行和美國合眾銀行，絕大多數(shù)美國銀行一季度同比呈現(xiàn)下降趨勢，反而是更早經(jīng)歷疫情危機的歐洲銀行在營收上呈現(xiàn)了一定的增長。

　　凈利潤方面，23家外資銀行中僅瑞銀呈現(xiàn)出增長趨勢，實現(xiàn)凈利潤15.9億美元，同比增長39.8%。有8家銀行凈利潤同比下降超50%，包括富國銀行（88.9%）、摩根大通（68.8%）、澳新集團（51.3%半年業(yè)績）、勞埃德銀行（52.9%）、西班牙畢爾巴鄂比斯開銀行（75.3%）、意大利聯(lián)合信貸銀行（69.1%）、蘇格蘭皇家銀行（58.5%）和德意志銀行（50.0%）。

　　隨著凈利潤較大面積和較大幅度的下降，各家銀行的每股收益也受到很大影響。除瑞銀集團、德意志銀行稀釋性每股收益同比由虧轉(zhuǎn)正，其余21家銀行每股收益均同比下降，其中富國銀行稀釋性每股收益僅1美分。

　　依舊穩(wěn)健的資產(chǎn)價值和盈利能力

　　從每股凈資產(chǎn)來看，19家外資銀行披露的每股凈資產(chǎn)并沒有較大幅度的波動，一定程度上體現(xiàn)了銀行抵御外部風險的能力，部分銀行更是實現(xiàn)了逆勢增長。其中，美國第一資本銀行、瑞銀集團、勞埃德銀行和摩根斯坦利的每股凈資產(chǎn)同比增長超過10%，分別為14.9%、11.9%、12.9%和14.6%。蘇格蘭皇家銀行和德意志銀行則每股凈資產(chǎn)同比下降5.7%和12.2%。

　　12家銀行披露了其凈利差，各家銀行均呈現(xiàn)凈利差的小幅度收窄。其主要原因可能來自于全球各國大范圍寬松的貨幣政策，貸款利率持續(xù)走低，但這些因素并沒有過多影響外資銀行的盈利能力。

　　大幅度計提壞賬撥備釋放違約風險信號

　　從貸款規(guī)模上看，20家銀行披露的對個人及企業(yè)貸款均實現(xiàn)了同比增加（除意大利聯(lián)合信貸銀行同比小幅度減少1.51%），與各家銀行公告提出的支持個人以及中小企業(yè)信貸需求相一致。同時各家銀行也采取貸款延期等措施，以減輕衛(wèi)生事件帶來的對個人和部分企業(yè)的還貸影響，這也導致了部分銀行不良貸款一定程度的增加，其中摩根大通、花旗銀行和美國合眾銀行不良貸款同比增長較大，分別為14.3%、13.5%和55.9%。

　　在全球新冠疫情和持續(xù)走低的油價沖擊之下，各家外資銀行對未來經(jīng)濟及市場的預期普遍較為悲觀，皆不約而同地大幅度計提壞賬撥備和信貸減值損失。其中最為突出的是，美資富國銀行在第一季度計提壞賬撥備40億美元，環(huán)比和同比分別增長521.9%和374.0%；渣打銀行計提信用減值損失9.56億美元，同比增長1125.6%；瑞銀集團的信用損失撥備達到2.68億美元，較去年同期2000萬美元增長1240%。

　　一方面，壞賬撥備和信用減值損失的大幅提高，使得各家銀行的凈利潤驟降，某種程度上可能抵消其穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績。另一方面，大額信貸減值費用也是外資銀行釋放的信號——疫情后期可能面臨違約風險。