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銀行IPO業(yè)務(wù)哪家律所強? 7家“分食”6249萬費用,1家業(yè)務(wù)占比超三成

2020-05-28 13:54:52 和訊銀行  蘇菲

  每家成功登陸資本市場的企業(yè)背后,都離不開IPO中介機構(gòu)保駕護航。律師事務(wù)所作為“護航員”之一,為企業(yè)上市之路掃清法律障礙。

  相比于券商等其他中介機構(gòu),律師事務(wù)所IPO業(yè)務(wù)收入占比較低。雖然“蛋糕”較小,但律師事務(wù)所在A股銀行IPO業(yè)務(wù)爭奪戰(zhàn)中,競爭卻逐漸加劇。

  A股候場銀行“蛋糕”被10家律所“分食”

  近年來,面臨資本補充壓力的中小銀行,將IPO當(dāng)成“救命稻草”以期擺脫資本困境的愿景越發(fā)強烈。截至5月21日,有17家銀行候場A股IPO。這17家銀行的IPO業(yè)務(wù)由10家律師事務(wù)所“分食”。

銀行IPO業(yè)務(wù)哪家律所強? 7家“分食”6249萬費用,1家業(yè)務(wù)占比超三成

  其中,江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所承擔(dān)6家擬IPO銀行業(yè)務(wù),奪得榜首。北京市金杜律師事務(wù)所包攬3家銀行IPO業(yè)務(wù),位于第二位。其余8家律師事務(wù)所各有一單A股候場銀行IPO業(yè)務(wù)。

  7家律所“搶食”6248.92萬元

  2016年至今,已有20家銀行成功登陸A股市場,募資規(guī)模達千余億元,奪得20家銀行律師顧問資格的7家律師事務(wù)所合計“搶食”6248.92萬元律師費用,僅為承銷及保薦費總和的3.56%。

  在IPO項目中,“三劍客”之一的律師事務(wù)所充當(dāng)法律顧問角色,主要負(fù)責(zé)上市前股份制改造、上市文件合規(guī)性審核、盡職調(diào)查等工作,按工作量、公司規(guī)模等確定收費多少。

  曾有律師表示,在IPO業(yè)務(wù)中,相較于券商,律師事務(wù)所可替代性較強,話語權(quán)較小,分食份額較少。

  統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),20家銀行IPO項目的律師費用從180.19萬元--526萬元不等,平均每單284萬元,占發(fā)行費用比重均值為4.36%。

銀行IPO業(yè)務(wù)哪家律所強? 7家“分食”6249萬費用,1家業(yè)務(wù)占比超三成

  江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所以7單業(yè)務(wù)量,依然位列首位。北京市金杜律師事務(wù)所以6單的成績單,排名第二。浙江天冊律師事務(wù)所和國浩律師(上海)事務(wù)所分別承接2單,剩余3家律師事務(wù)所分別承接1單。

  律師費用方面,北京市金杜律師事務(wù)所6單項目共瓜分2096.20萬元,占律師費用總和的三分之一。

  而拿到項目數(shù)量最多的江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所,僅分得1640.38萬元,稍遜于北京市金杜律師事務(wù)所。

  江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所13單項目占據(jù)榜首

  整體來看,律師事務(wù)所的銀行IPO市場存在較高的集中度。37家銀行IPO項目中,江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所和北京市金杜律師事務(wù)所共承擔(dān)22單項目,市場份額達六成。

銀行IPO業(yè)務(wù)哪家律所強? 7家“分食”6249萬費用,1家業(yè)務(wù)占比超三成

  江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所地處江蘇省會南京,擔(dān)任了13家銀行律師顧問,市場份額高達35%。值得注意的是江蘇省作為銀行IPO大省,江蘇世紀(jì)同仁律師事務(wù)所有著天然地理優(yōu)勢。

  排在第二位的是北京市金杜律師事務(wù)所,共擔(dān)任了9家銀行發(fā)行律師,占比24%。

  曾有律所人士表示,律師事務(wù)所IPO項目來源大多靠有合作關(guān)系的企業(yè),同時,券商作為IPO項目的“領(lǐng)頭羊”,也是律所重要的項目來源。

  值得一提的是,銀行首發(fā)市場的律師事務(wù)所地域集中性也較為明顯。帝都北京拿下15單項目,占項目總量的41%。江蘇省拿下13單項目,位居第二,占比達35%;魔都上海位列第三,拿下6單項目!

銀行IPO業(yè)務(wù)哪家律所強? 7家“分食”6249萬費用,1家業(yè)務(wù)占比超三成

(責(zé)任編輯:李悅 )
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