廣州率先試點(diǎn)地方金融“監(jiān)管沙盒”，可降低創(chuàng)新的試錯(cuò)成本

　　全國首個(gè)在“7+4”地方金融領(lǐng)域開展“監(jiān)管沙盒”。

　　6月5日，廣州市地方金融監(jiān)管局印發(fā)了《廣州市地方金融“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)工作實(shí)施意見》（下稱《實(shí)施意見》），標(biāo)志廣州成為全國首個(gè)在“7+4”地方金融領(lǐng)域開展“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)的城市。

　　“監(jiān)管沙盒”落地

　　自2016年3月英國金融行為監(jiān)管局率先實(shí)施“監(jiān)管沙盒”，新加坡、澳大利亞、丹麥、荷蘭等十幾個(gè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)推行此項(xiàng)制度。

　　2019年，中國人民銀行等六部委批準(zhǔn)在包括廣州的十省市開展為期一年的金融科技應(yīng)用試點(diǎn)，在推進(jìn)金融科技發(fā)展過程中引入“監(jiān)管沙盒”理念。

　　所謂“監(jiān)管沙盒”，是運(yùn)用金融科技手段及相關(guān)制度設(shè)計(jì)，為暫未實(shí)施應(yīng)用的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)模式，提供安全、可控的小范圍內(nèi)部測(cè)試環(huán)境，通過測(cè)試全面掌握其設(shè)計(jì)漏洞及風(fēng)險(xiǎn)情況，為進(jìn)一步改進(jìn)完善或應(yīng)用推廣提供依據(jù)。

　　2020年4月24日，中國人民銀行等四部門印發(fā)《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，提出推動(dòng)完善創(chuàng)新領(lǐng)域金融監(jiān)管規(guī)則，研究建立跨境金融創(chuàng)新的監(jiān)管“沙盒”。

　　為推進(jìn)廣州地方金融創(chuàng)新穩(wěn)健發(fā)展，在“促發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)”中尋求最佳平衡點(diǎn)，廣州市地方金融監(jiān)管局率先探索在“7+4”地方金融監(jiān)管領(lǐng)域引入“監(jiān)管沙盒”，分批分類將小額貸款公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司等地方金融業(yè)態(tài)納入試點(diǎn)范圍。

　　另外，各類交易場(chǎng)所在清理整頓各類交易場(chǎng)所攻堅(jiān)戰(zhàn)工作結(jié)束后適時(shí)納入試點(diǎn)范圍。條件成熟時(shí)，研究推動(dòng)投資公司、社會(huì)眾籌機(jī)構(gòu)、開展信用互助的農(nóng)民專業(yè)合作社等參與試點(diǎn)。

　　值得注意的是，擬測(cè)試項(xiàng)目存在6類“負(fù)面清單”中情形的，不作為“監(jiān)管沙盒”測(cè)試項(xiàng)目：吸收或變相吸收公眾存款，組織或參與任何名義、形式的集資活動(dòng)；除小額貸款公司外，發(fā)放或受托發(fā)放貸款；開展票據(jù)、信托產(chǎn)品、信托收益權(quán)、私募證券、私募基金份額、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、保險(xiǎn)資產(chǎn)交易（經(jīng)中央金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)除外）；開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)；開展法律法規(guī)禁止的業(yè)務(wù)或活動(dòng)；相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)為當(dāng)前不宜開展測(cè)試的項(xiàng)目。

　　據(jù)了解，在“監(jiān)管沙盒”管理體制機(jī)制下，既為金融創(chuàng)新活動(dòng)提供更加靈活的監(jiān)管環(huán)境，同時(shí)也高度重視風(fēng)險(xiǎn)防控、金融消費(fèi)者保護(hù)工作，鼓勵(lì)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下探索金融創(chuàng)新，確保推廣應(yīng)用的金融創(chuàng)新舉措通過“監(jiān)管沙盒”機(jī)制的檢驗(yàn)和證明。

　　尤其是地方金融機(jī)構(gòu)可以利用“監(jiān)管沙盒”在創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)模式上線前充分開展測(cè)試評(píng)估，為企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)，降低創(chuàng)新活動(dòng)試錯(cuò)成本，提升企業(yè)經(jīng)營和管理水平。

　　運(yùn)行機(jī)制

　　此次《實(shí)施意見》主要是建立“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)的運(yùn)作機(jī)制：一是明確試點(diǎn)管理方式。此次《實(shí)施意見》稱，廣州市地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)試點(diǎn)運(yùn)行的組織運(yùn)行和監(jiān)管工作；各區(qū)金融工作部門負(fù)責(zé)測(cè)試項(xiàng)目的推薦、屬地管理和風(fēng)險(xiǎn)處置化解工作。

　　二是明確試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。廣州市地方金融監(jiān)管局根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，分批分類將小額貸款公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司等地方金融業(yè)態(tài)納入試點(diǎn)范圍。

　　三是明確測(cè)試項(xiàng)目的準(zhǔn)入、運(yùn)行、結(jié)束及后續(xù)管理工作機(jī)制�！秾�(shí)施意見》在項(xiàng)目準(zhǔn)入環(huán)節(jié)設(shè)置了測(cè)試項(xiàng)目“負(fù)面清單”、專家評(píng)審等工作制度。測(cè)試項(xiàng)目經(jīng)專家組評(píng)審?fù)ㄟ^，申報(bào)機(jī)構(gòu)與防控中心簽署相關(guān)合同后，即進(jìn)入項(xiàng)目測(cè)試階段，在測(cè)試過程中由防控中心對(duì)測(cè)試項(xiàng)目的運(yùn)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

　　四是建立金融消費(fèi)者保護(hù)制度。地方金融“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)建立起以充分揭示風(fēng)險(xiǎn)信息為核心的金融消費(fèi)者保護(hù)制度，明確金融消費(fèi)者需自愿參與測(cè)試活動(dòng)，對(duì)所參加的試點(diǎn)測(cè)試活動(dòng)具有深入了解�！秾�(shí)施意見》明確試點(diǎn)機(jī)構(gòu)是金融消費(fèi)者保護(hù)第一責(zé)任人，應(yīng)建立健全金融消費(fèi)者適當(dāng)性制度，對(duì)潛在金融消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，在測(cè)試期間提供投資者隨訪、金融消費(fèi)者教育等服務(wù)，建立糾紛調(diào)解工作機(jī)制，切實(shí)保障知情權(quán)、依法求償權(quán)等合法權(quán)益。

　　五是明確試點(diǎn)保障措施。市地方金融監(jiān)管局成立試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，各相關(guān)業(yè)務(wù)處室成立具體工作小組，推進(jìn)各地方金融業(yè)態(tài)有序開展試點(diǎn)工作。鼓勵(lì)行業(yè)自律組織、高�？蒲袡C(jī)構(gòu)積極參與試點(diǎn)工作，深入開展市場(chǎng)調(diào)研、課題研究。加強(qiáng)與相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)接溝通，提升聯(lián)合監(jiān)管能力。