360擬斥資12.8億入主金城銀行 將擦出怎樣的火花

　　在布局保險、消金、小貸等牌照后，360的金融版圖將再下一城。

　　6月5日，三六零(601360,股吧)（601260.SH）發(fā)布公告稱，公司擬斥資12.8億元收購天津金城銀行30%股權(quán)，在股東大會審議及銀保監(jiān)會批準后360將成為這家民營銀行的第一大股東。

　　360集團也將成為繼騰訊、阿里、小米、百度外，第五個布局銀行業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

　　作為天津首家以及銀保監(jiān)會批準的首批五家民營銀行之一，金城銀行在迎來互聯(lián)網(wǎng)巨頭股東360之后，雙方將擦出怎樣的火花？

　　攬入銀行牌照

　　2014年，金城銀行出現(xiàn)在原銀監(jiān)會批準籌建的首批民營銀行試點名單之列。2015年，金城銀行掛牌對外營業(yè)，成為天津首家民營銀行，注冊資本30億元。

　　在360發(fā)布的公告中，公司稱擬按照1.4元/股的交易價格，受讓金城銀行5名原發(fā)起股東合計持有的90000萬股股份，交易金額合計為人民幣128149.20萬元，交易完成后公司直接持有金城銀行30%的股份，成為其第一大股東。

　　三六零公告稱，公司符合對民營銀行的出資條件，但投資尚需獲得銀保監(jiān)會等有關(guān)監(jiān)管部門最終核準批復(fù)。

　　上述公告顯示，在持續(xù)經(jīng)營前提下，天津金城銀行股東全部權(quán)益價值為406645.89萬元，增值額為58799.46萬元，增值率為16.90%。交易股份轉(zhuǎn)讓款分兩期支付，銀保監(jiān)會出具書面批復(fù)通過買方股東資格審查并同意本次轉(zhuǎn)讓之日起十個工作日內(nèi)，雙方同意將監(jiān)管賬戶的第一期40%的款項釋放至賣方指定的銀行賬戶，第二期交割日不晚于9月30日。

　　其實，早在2019年11月，市場就曾傳出360擬入主金城銀行的消息。360在公告中表示，公司本次擬投資入股天津金城銀行，主要基于民營銀行良好的發(fā)展機遇和市場前景。雙方將以金融科技創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)普惠金融為重點，在更廣泛領(lǐng)域進行優(yōu)勢互補及戰(zhàn)略合作，力爭在業(yè)務(wù)拓展、運營效率提升、風險管理改進等方面獲得新的突破。三六零在安全大腦、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、IoT、區(qū)塊鏈、反欺詐、互聯(lián)網(wǎng)獲客等優(yōu)勢領(lǐng)域提供技術(shù)賦能，將有利于天津金城銀行更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展的新需求，有效提升數(shù)據(jù)風控能力以及科技創(chuàng)新能力。

　　值得注意的是，就在公布交易的同時，360金融亦發(fā)聲稱，日前，360金融已與金城銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在科技賦能、聯(lián)合開發(fā)產(chǎn)品、用戶服務(wù)等方面將開展長期深度的全面合作。

　　360金融方面表示，金城銀行是一家經(jīng)營存貸匯業(yè)務(wù)的典型商業(yè)銀行，雙方的戰(zhàn)略合作是科技與金融的強強聯(lián)合，將形成極大的優(yōu)勢互補。從戰(zhàn)略角度看，此次入股將為360金融與金城銀行的戰(zhàn)略合作關(guān)系提供更深刻、便捷的紐帶，借由戰(zhàn)略合作的達成，360金融將融入合規(guī)全布局的生態(tài)。未來，二者將發(fā)揮各自優(yōu)勢，協(xié)同部署，滿足更多用戶的多元金融需求；從業(yè)務(wù)角度看，一方面，二者的聯(lián)合有利于各自發(fā)揮結(jié)構(gòu)化優(yōu)勢，360金融的科技稟賦將得到更加充分的發(fā)揮，金城銀行的用戶服務(wù)能力也將得到提升；另一方面，二者的深度合作將持續(xù)提升面向小微企業(yè)的服務(wù)能力，更好地踐行普惠金融。

　　金城銀行是什么銀行？

　　經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者了解到，兩會期間，全國人大代表、中國人民銀行南京分行黨委書記、行長郭新明對于民營銀行的發(fā)展提出《關(guān)于呵護民營銀行發(fā)展生態(tài)促進金融供給側(cè)改革的建議》。

　　郭新明表示，自2014年3月民營銀行試點啟動以來，截至目前，我國已有19家民營銀行獲批。從調(diào)研情況看，現(xiàn)階段民營銀行發(fā)展總體平穩(wěn)、風險可控，但仍面臨一系列困難與挑戰(zhàn)。當前，民營銀行正逐漸由“求生存”向“謀發(fā)展”轉(zhuǎn)變，但在這一過程中，民營銀行發(fā)展面臨監(jiān)管體系不完善、自身經(jīng)營風險和資本補充渠道單一等問題。

　　作為首批獲批籌建的民營銀行之一，金城銀行開業(yè)已經(jīng)有5年時間。總行設(shè)于天津自貿(mào)試驗區(qū)濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)，金城銀行的核準注冊資本為30億元人民幣，由天津華北集團有限公司和麥購(天津)集團有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合其他14家民營機構(gòu)共同籌建。其中天津華北集團有限公司占股20%，麥購(天津)集團有限公司占股18%。在360收購天津德泰供應(yīng)鏈管理有限公司、天津協(xié)合新能源發(fā)展有限公司等5家公司股份后，持股比例將達到30%成為第一大股東。

　　公告顯示，2019年金城銀行實現(xiàn)營業(yè)收入7.37億元，實現(xiàn)凈利1.7億元。截至2020年3月末，金城銀行總資產(chǎn)311.42億元，總負債276.47億元，今年1-3月營業(yè)收入1.34億元，實現(xiàn)凈利1163萬元。

　　評級機構(gòu)聯(lián)合資信在2019年6月出具的評級報告顯示，截至 2018 年末，天津金城銀行不良貸款余額 0.59 億元，不良貸款率為 0.58%；不良貸款主要為科技、商貿(mào)類小微企業(yè)貸款及部分零售類貸款。

　　天風證券研報顯示，目前來看，民營銀行主要分為互聯(lián)網(wǎng)巨頭系和傳統(tǒng)類銀行兩大類�；ヂ�(lián)網(wǎng)巨頭系以微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行為代表，其控股或參股股東為騰訊、阿里、小米這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭。傳統(tǒng)類銀行的股東均為國內(nèi)傳統(tǒng)行業(yè)的佼佼者，譬如三湘銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村(000931,股吧)銀行等，其對應(yīng)股東為三一集團、蘇寧集團、用友網(wǎng)絡(luò)(600588,股吧)等。無論是互聯(lián)網(wǎng)銀行還是傳統(tǒng)銀行，都依賴股東帶來的客戶流量，同時其風控也依賴股東流量相關(guān)數(shù)據(jù)。此前百度和中信銀行(601998,股吧)成立了直銷銀行——百信銀行，定位互聯(lián)網(wǎng)銀行、智能普惠銀行。

　　金城銀行正是屬于傳統(tǒng)類銀行中的特定區(qū)域銀行，聚焦服務(wù)特定區(qū)域的特定客戶群，金城銀行聚焦天津自貿(mào)區(qū)企業(yè)。天風證券表示，這類民營銀行的特點是銀行股東與這些區(qū)域的地方政府關(guān)系較好，由此構(gòu)建有相互依存關(guān)系的企業(yè)客戶群體，并獲得相關(guān)的數(shù)據(jù)信息流來構(gòu)建風控模型。

　　成立初期定位于公存公貸，在發(fā)展特色方面，金城銀行也一直在考慮互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展方向。金城銀行原行長吳小平在2016年初曾公開表示，首批五家銀行會有四家考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問題，其中兩家（編者注：微眾銀行、網(wǎng)商銀行）是完全互聯(lián)網(wǎng)化的銀行，金城和華瑞一直在考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問題。

　　在貸款方面，金城銀行的主要客戶為對公業(yè)務(wù)，2016—2018 年，公司貸款（含轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）占貸款余額的比重分別為 84.16%、57.36%和81.68%。

　　而在負債方面，金城銀行的負債以同業(yè)存款和對公存款為主，截至 2018 年年末，天津金城銀行個人存款余額0.21億元，占存款總額的0.17%。金城銀行想創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)負債產(chǎn)品，申請互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)資質(zhì)，希望借助互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢，提升個人存款。

　　民營銀行由于資源稟賦不同，業(yè)績也存在很大差異，馬太效應(yīng)明顯，微眾銀行和網(wǎng)商銀行營收位于前列，值得注意的是，就在大部分民營銀行業(yè)績呈現(xiàn)增長的同時，金城銀行2018年營業(yè)收入?yún)s較前一年出現(xiàn)下滑，凈利潤增速也呈現(xiàn)負增長。

　　值得注意的是，同樣在2018年，金城銀行因為同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)（買入返售業(yè)務(wù)標的不符合監(jiān)管規(guī)定同業(yè)投資業(yè)務(wù)投向不審慎；同業(yè)業(yè)務(wù)部分管理制度缺失；同業(yè)投資投后管理失職）接到天津銀保監(jiān)局的4張罰單，這是民營銀行首次收到銀監(jiān)部門的處罰。

　　在360入主后，雙方將擦出怎樣的火花，經(jīng)濟觀察網(wǎng)將繼續(xù)保持關(guān)注。