淺談LPR轉(zhuǎn)換

　　文/韓曉飛

　　近期有很多朋友跟我說，最近有銀行的工作人員打電話提示他們轉(zhuǎn)換LPR,可具體問到什么是LPR的時(shí)候，又語焉不詳?于是心里很疑惑​，特地來問問我，什么是LPR,到底該不該轉(zhuǎn)?在這里，我跟大家用最簡(jiǎn)單的語言解釋一下，希望大家喜歡。

　　到底什么是LPR呢?​

　　在這里我要先更正大家一個(gè)觀念，我們所說的LPR轉(zhuǎn)換其實(shí)全名是LPR定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，并不是LPR轉(zhuǎn)換，

　　LPR的全稱是LOAN PRIME RATE,翻譯過來就是貸款基準(zhǔn)利率，LPR意思本身并沒有變，變得是他的定價(jià)方式。

　　在說這個(gè)以前我們先談一下我們熟悉的方式。以前，我們?nèi)ャy行辦理按揭貸款的時(shí)候，銀行的工作人員會(huì)給我們?cè)O(shè)定一個(gè)貸款利率，這個(gè)利率是根據(jù)人民銀行發(fā)布的貸款基準(zhǔn)利率來設(shè)定的，一般會(huì)做浮動(dòng)10%或者5%來形成當(dāng)時(shí)的按揭貸款利率，這個(gè)貸款利率會(huì)隨著人行發(fā)布的基準(zhǔn)利率每年浮動(dòng)一次，但是基準(zhǔn)利率本身的調(diào)整則是人行制定的，人行為了對(duì)國家貨幣進(jìn)行宏觀的調(diào)控 ，會(huì)將基準(zhǔn)利率進(jìn)行強(qiáng)制性的調(diào)整，時(shí)間頻率并不固定，簡(jiǎn)單而粗暴。這種行為看似簡(jiǎn)單有效，但是卻在實(shí)際上對(duì)利率進(jìn)行了限定性的保護(hù)，尤其是在利率下行的時(shí)候顯得尤為明顯 ，無形中增加了客戶的成本，對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)起了反作用。既然這種方式有著種種不足，那么有什么辦法去改觀這個(gè)現(xiàn)狀呢？答案只有一種，利率市場(chǎng)化，減少政府強(qiáng)制干涉市場(chǎng)的職能。

　　那么問題來了，人行既然以后不發(fā)布貸款基準(zhǔn)利率了，那我們的貸款基準(zhǔn)我們利率又該如何設(shè)定呢？

　　轉(zhuǎn)換了以后是對(duì)我們好還是對(duì)我們壞呢？

　　首先我們要認(rèn)識(shí)一個(gè)機(jī)構(gòu)，全國銀行間同業(yè)拆解中心，我們現(xiàn)行的lpr就是由這個(gè)機(jī)構(gòu)再綜合了各家銀行的利率情況，進(jìn)行計(jì)算并發(fā)布的。相對(duì)于以前 這個(gè)利率可能更符合實(shí)際的情況，而且價(jià)格透明，可以讓人很清楚的了解現(xiàn)在和以前的利率變化情況。換句話說，就是咱們以前的利率設(shè)定是手動(dòng)的，受主觀因素影響較多，現(xiàn)在咱們的利率則是自動(dòng)的，少了主觀因素的影響，更貼近市場(chǎng)。那么問題來了，既然是這樣，那么我們到底需不需要轉(zhuǎn)換呢？那么轉(zhuǎn)換了以后對(duì)于我們有什么影響呢？首先我們要明白，我們現(xiàn)在的基本情況是什么。我們以前在銀行里辦理貸款，利率的調(diào)整一般是會(huì)在每年的一月一號(hào)才會(huì)允許調(diào)整，且一年只能調(diào)整一次，而我們現(xiàn)在做轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換的參照則是以2019年的LPR來計(jì)算，所以轉(zhuǎn)換以后，當(dāng)年的利率是不會(huì)變得，意思就是您以前什么利率，今年依然是什么利率，沒有任何變化，只是利率形成的方式變成了基點(diǎn)加LPR,而基點(diǎn)的確定則是您目前的實(shí)際利率與2019年底的LPR的差，有可能是正值，也有可能是復(fù)值  。調(diào)整完，基點(diǎn)確定了以后，只有到了2021年，參照物成了最新的LPR以后，利率才會(huì)有第一次實(shí)際意義上的調(diào)整。而且以后，利率就會(huì)隨著LPR的波動(dòng)而每年調(diào)整，而基點(diǎn)則不會(huì)變動(dòng)。至于LPR將來會(huì)怎么波動(dòng) ，是上，還是下，這個(gè)不太好確定，只能說現(xiàn)在按照今年以來的利率走向來看，是條略微下行的曲線，照這樣下去，轉(zhuǎn)換對(duì)我們是有好處的，但是具體到每一年的LPR,這個(gè)無法確定。

　　最話不多說，先舉個(gè)例子，如果說您現(xiàn)在的實(shí)際利率是4.65%，而參照物去年的LPR是4.8%的話，您的基點(diǎn)就是465–480=–15，您的基點(diǎn)就是–15，那么從下一年開始，您的利率就是–15+當(dāng)時(shí)的LPR,而本年的利率則是不變。

　　最后，再用一段白話敘述一遍，就是如果您不做轉(zhuǎn)換的話，以后的利率就是固定利率，未來的時(shí)間都不會(huì)有任何改變;如果您做了轉(zhuǎn)換的話，未來的利率則是浮動(dòng)利率，且每年按照基點(diǎn)加上LPR的方式調(diào)整一次，調(diào)整的依據(jù)就是看國家公布的LPR。三思而后行，因?yàn)槊總�(gè)人轉(zhuǎn)換的機(jī)會(huì)只有一次，確定了就無法再改變。

　　您明白了嗎？

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