《投資者網(wǎng)》蘇昊
01
“數(shù)字銀行”一詞迄今有兩種釋義，它們將殊途同歸
作為名詞概念，“數(shù)字銀行”屬于耳熟的金融新知，囫圇著理解，大概也能說(shuō)個(gè)七七八八。但嚴(yán)謹(jǐn)而論，在業(yè)內(nèi)的不同細(xì)分議題中，它的所指，并未在使用者間達(dá)成一致。
它還時(shí)常與相鄰概念互動(dòng)，諸如智慧銀行、開(kāi)放銀行、AI銀行、虛擬銀行、場(chǎng)景銀行、新零售銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行、直銷銀行……，等等；可以預(yù)見(jiàn)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段未來(lái)，它們還將混雜著，在各種語(yǔ)境被不加注釋，不明覺(jué)厲地講述。這些概念之間還要彼此競(jìng)爭(zhēng)，隨行業(yè)發(fā)展與媒體傳播的聲量而浮沉。
數(shù)字銀行是什么呢。
第一種釋義，從傳統(tǒng)銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型中來(lái)。
論業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，較早出現(xiàn)于歐美各國(guó)的Digital Bank，與我們常說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)銀行相近，主要指從線下到線上的渠道變革。而在國(guó)內(nèi)，傳統(tǒng)銀行一般會(huì)將自身業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)稱為直銷銀行；與之相對(duì)，狹義的互聯(lián)網(wǎng)銀行，則多指純互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行。它們都可以被認(rèn)為是數(shù)字銀行的前身或初級(jí)形態(tài)。
金融評(píng)論家Chris Skinner出版于2014年的著作Digital Bank一書主張：傳統(tǒng)銀行與數(shù)字銀行的分界點(diǎn)在于，是仍依賴實(shí)體分行網(wǎng)點(diǎn)為根基，還是以數(shù)字網(wǎng)絡(luò)為核心。Chris Skinner繼而解讀：未來(lái)的銀行，將以數(shù)字邏輯統(tǒng)合業(yè)務(wù)，從貨幣的交易處理中心，蛻變?yōu)閿?shù)據(jù)資源的保險(xiǎn)箱和客戶服務(wù)中心。
時(shí)隔五年，這一論斷沒(méi)有過(guò)時(shí)，但其指向的格局已擴(kuò)大，細(xì)節(jié)更清晰，內(nèi)涵日益豐富，參與者的成長(zhǎng)路徑百花齊放。有的銀行最想優(yōu)化流程和運(yùn)營(yíng)效率，有的想要拓展場(chǎng)景、突破獲客瓶頸，有的想改善單調(diào)的業(yè)務(wù)種類，也有的是受迫于競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，不得不跟進(jìn)對(duì)手……
由此意義上說(shuō)，銀行業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程是不平衡、不均勻的漸變，定義的澄清自然也如此。我們掰扯定義，不為定義本身，而是著眼消費(fèi)者認(rèn)知和習(xí)慣的演進(jìn)，若后者一旦完成，即意味著前沿概念已成為大眾信念。
第二種釋義，隨數(shù)字貨幣的崛起而生。
比特幣問(wèn)世時(shí)所舉的旗幟是要顛覆銀行，且強(qiáng)調(diào)“如果你想攻擊100萬(wàn)個(gè)比特幣賬戶，就必須入侵100萬(wàn)臺(tái)電腦�！辈贿^(guò)，說(shuō)來(lái)奇怪，數(shù)年之后，專門滿足數(shù)字貨幣資產(chǎn)安全需求的“存幣服務(wù)”還是誕生了，主流方式分三類：安全性存疑的交易所存幣、依然中心化的數(shù)字錢包、依靠離線硬件的冷錢包。它們各有各的問(wèn)題，線上交易所有過(guò)被盜記錄，數(shù)字錢包項(xiàng)目有像P2P一樣跑路的，冷錢包怕物理?yè)p毀也怕小偷。
以長(zhǎng)時(shí)間尺度看，比特幣、Libra等虛擬加密貨幣與主權(quán)貨幣的博弈才剛剛開(kāi)始。如你所知，不論唱衰或追捧，至少截至目前，比特幣實(shí)質(zhì)上還只是一種價(jià)格表現(xiàn)暴烈的資產(chǎn)，而不是真正的貨幣。
今年4月，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所承認(rèn)“數(shù)字人民幣體系（DC/EP，Digital Currency /Electronic Payment）正在測(cè)試”；7月，傳出將在出行場(chǎng)景中創(chuàng)新應(yīng)用的消息。官方披露的口徑是：正在穩(wěn)妥推進(jìn)，在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。
法定數(shù)字貨幣，是數(shù)字化的法幣，與紙幣1:1兌換，由國(guó)家信用背書，有無(wú)限法償性，可在離線環(huán)境里照常支付。國(guó)際清算中心（BIS）等權(quán)威組織在2018年、2019年連續(xù)對(duì)全球60余家央行進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，70%的受訪央行表示“正在推進(jìn)”或“將要開(kāi)展”法定數(shù)字貨幣的研究。
流行多年的Digital Currency一詞已不再默認(rèn)指向比特幣，甚至Q幣了。
接下來(lái)的問(wèn)題是，有能力為數(shù)字貨幣資產(chǎn)提供絕對(duì)安全的服務(wù)的機(jī)構(gòu)——數(shù)字貨幣銀行，何時(shí)會(huì)出現(xiàn)，以及這種銀行何時(shí)能夠支持、容納所有類型數(shù)字貨幣的存儲(chǔ)與支付。
來(lái)整理一下：當(dāng)現(xiàn)在有人談?wù)摂?shù)字銀行，他大概率是在談?wù)撱y行業(yè)務(wù)內(nèi)在邏輯、組織結(jié)構(gòu)、流程形態(tài)的數(shù)字化，小概率是在說(shuō)，銀行業(yè)會(huì)漸因純數(shù)字資產(chǎn)的壯大而產(chǎn)生新的演化。隨著歷史不斷向前，這兩種語(yǔ)境終將交匯。
02
數(shù)字銀行需要的金融科技是：既敏銳，又穩(wěn)健
數(shù)字銀行的競(jìng)爭(zhēng)，是前沿科技驅(qū)動(dòng)的客戶體驗(yàn)之爭(zhēng)。麥肯錫2015年時(shí)的觀點(diǎn)認(rèn)為，“純數(shù)字銀行”要具備三個(gè)特征：（1）業(yè)務(wù)功能幾乎全部在線；（2）與社交數(shù)字媒體融合，業(yè)務(wù)融入客戶的生活方式；（3）可以智能洞見(jiàn)客戶的金融需求。
到2019年，領(lǐng)跑者們初步完成了前兩項(xiàng)。IDC針對(duì)中國(guó)區(qū)域性銀行的一項(xiàng)調(diào)研顯示，在創(chuàng)新性技術(shù)研發(fā)支出方面，占據(jù)前三項(xiàng)的是大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算，占比合計(jì)57.3%；列四至六位的是人工智能、安全、區(qū)塊鏈，占比合計(jì)28.3%。不難預(yù)見(jiàn)，針對(duì)前三者的投入將隨技術(shù)成熟而放緩，后三者正在加速。
有一件事其實(shí)是數(shù)字銀行發(fā)展的小號(hào)里程碑。按舊的合規(guī)要求，不少業(yè)務(wù)必須勞煩客戶肉身駕臨分行，現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)明正身；近兩年，很多銀行已允許客戶在線提交電子版身份證件、有效單據(jù)和申請(qǐng)文件，再配合權(quán)威數(shù)據(jù)庫(kù)與人臉識(shí)別技術(shù)完成有效的身份驗(yàn)證。且不論銀行這端的整體成本優(yōu)化，在客戶那頭，這是超90%的時(shí)間成本節(jié)約。
這件小事中有兩個(gè)重點(diǎn)。一則是，我們?cè)诮邮苓@一變化時(shí)并沒(méi)覺(jué)得有多突兀、重大，蓋因你已在其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)中見(jiàn)識(shí)了類似技術(shù)流程，先一步脫敏。二則真正值得微微驚嘆，一向保守謹(jǐn)慎的銀行，在風(fēng)控維度批準(zhǔn)了應(yīng)用新技術(shù)，這說(shuō)明什么呢？說(shuō)明非物理、純數(shù)字的風(fēng)控節(jié)點(diǎn)，已經(jīng)在可靠性和效率上超越了舊形態(tài)；說(shuō)明其解決方案比人工操作失誤率更低，比肉眼更能識(shí)別偽造文件，比舊系統(tǒng)更能打擊金融犯罪，更易監(jiān)管。
綜合金融市場(chǎng)高度移動(dòng)互聯(lián)化，據(jù)說(shuō)即將物聯(lián)網(wǎng)化，數(shù)字銀行和對(duì)手拼場(chǎng)景、拼科技，縱然不落后，也無(wú)優(yōu)勢(shì)可言。
數(shù)字銀行的最大優(yōu)勢(shì)仍將是信任感�；蛘哒f(shuō)，傳統(tǒng)銀行毫無(wú)理由擱置這一由歷史積淀而來(lái)的巨大本質(zhì)優(yōu)勢(shì)——它深植于消費(fèi)者心智。涉及的客戶資產(chǎn)量級(jí)越高，這優(yōu)勢(shì)越明顯。所以，前沿金融科技必須無(wú)損信任，且充分釋放它的勢(shì)能。而新興互聯(lián)網(wǎng)銀行則寄希望于依靠科技縮短信任感和金融品牌信譽(yù)的積累周期。
銀行業(yè)如今的共識(shí)是，他們需要兼顧敏捷與穩(wěn)健的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)。
03
但決定轉(zhuǎn)型者勝敗的將是組織結(jié)構(gòu)變革
想象一下：傳統(tǒng)銀行猶如根須布滿大地的樹(shù)狀筒形結(jié)構(gòu)，開(kāi)枝散葉，養(yǎng)分一層層流轉(zhuǎn)。數(shù)字銀行好似大腦硬核無(wú)限繁衍的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，無(wú)界無(wú)礙，信息以光速往返穿梭。
坦言之，科技還沒(méi)偉大到能在一夕之間將前者改造為后者。
說(shuō)起組織文化，數(shù)字銀行非�？粗氐摹皵�(shù)據(jù)資產(chǎn)化能力”，與行業(yè)現(xiàn)行的“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”文化根本不是同一種東西。對(duì)基層網(wǎng)點(diǎn)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)是KPI至上的考核動(dòng)作。當(dāng)總行啟動(dòng)科技轉(zhuǎn)型時(shí)，分行支行網(wǎng)點(diǎn)一天也不曾從存貸業(yè)績(jī)和銷售理財(cái)產(chǎn)品的日常中停歇。
IDC與京東數(shù)科在今年7月發(fā)布的《中國(guó)區(qū)域性銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書》顯示，超90%的受訪銀行已啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，他們認(rèn)為，所面臨最大挑戰(zhàn)前三位為：部門間溝通困難、權(quán)責(zé)不清（19%）；技術(shù)人才匱乏，技術(shù)能力較弱（18%）；數(shù)據(jù)基礎(chǔ)較差，整合存在難度（17.7%）。其中，組織與治理挑戰(zhàn)排在第一和第三。
同時(shí)，在IDC定義的五大轉(zhuǎn)型維度中，32%的受訪銀行將“領(lǐng)導(dǎo)力與組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型”放在首要位置，22%將“運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型”列在首位，合計(jì)超過(guò)54%。（另外三個(gè)維度是技術(shù)革新轉(zhuǎn)型、渠道與全方位客戶體驗(yàn)轉(zhuǎn)型、信息與數(shù)據(jù)治理轉(zhuǎn)型。）
麥肯錫的報(bào)告《如何打造一家純數(shù)字銀行》，透露了其幫助國(guó)內(nèi)某中型銀行組建數(shù)字銀行核心團(tuán)隊(duì)的案例：從IT、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷等部門抽調(diào)30人專職團(tuán)隊(duì)至同一辦公室，且在法規(guī)、風(fēng)控部門設(shè)立專門協(xié)調(diào)窗口定期溝通，同時(shí)，建立高決策權(quán)限的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)和高層匯報(bào)制度。這種結(jié)構(gòu)主動(dòng)規(guī)避冗長(zhǎng)的跨部門溝通，直接讓上述各職能的專業(yè)人才在一起工作，直接決定具體產(chǎn)品的技術(shù)規(guī)格，要么快速解決問(wèn)題，要么將問(wèn)題第一時(shí)間上交最高決策層。當(dāng)然，美妙之處還在于，合規(guī)、風(fēng)控人員盡早參與了產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，他們?yōu)檫M(jìn)程提供推動(dòng)力，而不是在后置把關(guān)環(huán)節(jié)成為“關(guān)隘”。
也難怪那些“純血”數(shù)字銀行躊躇滿志，它們的組織結(jié)構(gòu)天生扁平。
依托銀行創(chuàng)立獨(dú)立于舊體系之外的網(wǎng)絡(luò)銀行，是過(guò)去五年多見(jiàn)的發(fā)展路徑，同時(shí)，還以互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)起或參股的方式嘗試注入新基因。你較熟知的可能有，中信銀行(601998,股吧)與百度發(fā)起的百信銀行，螞蟻金服參股的浙江網(wǎng)商銀行，騰訊參股的前海微眾銀行，小米與新希望參股的四川新網(wǎng)銀行……
長(zhǎng)期而言，數(shù)字化作為一種企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，實(shí)質(zhì)上是從遲緩型向敏捷型的組織轉(zhuǎn)化。若競(jìng)爭(zhēng)者的資金與技術(shù)能力相仿，則誰(shuí)先建成組織文化的新常態(tài)，誰(shuí)就會(huì)勝利。身處龐大復(fù)雜的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)，戰(zhàn)略實(shí)施路線也會(huì)繁復(fù)而充滿變數(shù)，海量的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與業(yè)務(wù)迭代工作正撲面而來(lái)。
04
新冠疫情加速了數(shù)字銀行進(jìn)化
早于數(shù)字銀行，有一項(xiàng)持續(xù)良久、未盡全功的大挑戰(zhàn)，名為零售銀行。病毒奇襲人類之前，宏觀經(jīng)濟(jì)放緩，利率與不良率帶來(lái)雙重?cái)D壓，成本與風(fēng)險(xiǎn)控制難度提高，發(fā)展零售業(yè)務(wù)確保增長(zhǎng)動(dòng)力是銀行業(yè)優(yōu)先級(jí)最高的事項(xiàng)。而零售的前提是有效觸達(dá)客戶。
新冠降臨之后，客戶行為朝著遠(yuǎn)離物理網(wǎng)點(diǎn)的方向驟然加速轉(zhuǎn)變。肉眼可見(jiàn)的，移動(dòng)端客戶在線時(shí)長(zhǎng)暴漲，使用場(chǎng)景豐富，數(shù)字營(yíng)銷用武之地大增。零售銀行必須通過(guò)數(shù)字化手段進(jìn)行存量客戶的個(gè)性化深度經(jīng)營(yíng)。2020年上半年，此前數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)度條占優(yōu)的銀行，提早收獲了紅利。標(biāo)普全球預(yù)計(jì)，疫情會(huì)促使傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化業(yè)務(wù)擴(kuò)大，讓它們具備超越新晉數(shù)字銀行業(yè)者的優(yōu)勢(shì)。
更宏觀者，高頻黑天鵝帶來(lái)關(guān)于不確定性的震撼教育，也迫使大量管理者重新審視自家銀行的應(yīng)變能力。
05
中國(guó)的金融科技發(fā)展暫時(shí)領(lǐng)先全球
中國(guó)在金融科技領(lǐng)域取得了全球領(lǐng)先，這一點(diǎn)無(wú)論是在業(yè)界各方觀點(diǎn)，還是在實(shí)際的市場(chǎng)活動(dòng)應(yīng)用中，都沒(méi)有疑問(wèn)。如果要問(wèn)這種領(lǐng)先是如何獲得的，因素大致有二。
首先是投資的活躍。英國(guó)金融科技公司協(xié)會(huì)2016年發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告顯示，當(dāng)時(shí)在金融科技領(lǐng)域投資額度最高的國(guó)家是中國(guó)、美國(guó)和英國(guó)。這個(gè)態(tài)勢(shì)在隨后數(shù)年中繼續(xù)穩(wěn)固加強(qiáng)。
第二個(gè)因素更為關(guān)鍵：中國(guó)有微信、支付寶這種超級(jí)App。畢馬威的報(bào)告《未來(lái)已來(lái) 重塑銀行業(yè)體驗(yàn)》認(rèn)為，無(wú)時(shí)無(wú)地不占用“屏幕時(shí)間”的超級(jí)App帶來(lái)了超級(jí)顛覆，新型科技巨頭侵占了傳統(tǒng)金融服務(wù)的領(lǐng)地。對(duì)西方世界的居民來(lái)說(shuō)，超級(jí)App只是傳說(shuō)，而中國(guó)人早習(xí)慣用兩個(gè)App搞定幾乎一切。
一方面，這對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成真實(shí)的威脅。超級(jí)App實(shí)質(zhì)上已提供一系列基礎(chǔ)銀行服務(wù)、儲(chǔ)蓄和投資產(chǎn)品，有著使銀行從其客戶中“脫媒”的破壞力，有可能使其降格至僅執(zhí)行受監(jiān)管活動(dòng)的位置。這一點(diǎn)成功地倒逼了傳統(tǒng)銀行加速加碼相關(guān)投入。
另一方面，資金與人才占優(yōu)的中國(guó)企業(yè)完成了大量前瞻性的基礎(chǔ)研發(fā)，帶動(dòng)了金融市場(chǎng)的科技進(jìn)步。金融科技六件事，ABCDMI，即人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)，均已得到廣泛應(yīng)用，而且越用越強(qiáng)。
去年12月，畢馬威亞太區(qū)金融業(yè)主管合伙人李世民在一次會(huì)議上稱，中國(guó)金融科技發(fā)展水平在全球具有領(lǐng)先地位，但各國(guó)正在奮起直追。在前述報(bào)告中，畢馬威直接建議西方各國(guó)認(rèn)真考慮創(chuàng)造自己的超級(jí)App。其預(yù)測(cè)，在印尼、菲律賓、馬來(lái)西亞等亞洲新興市場(chǎng)，將很快出現(xiàn)類似微信、支付寶的巨頭，西方世界的速度要慢一些，但與東方的時(shí)差正在縮短。
例如，美國(guó)市場(chǎng)誕生了數(shù)字銀行的另一種形態(tài)，Neobank。Neobank沒(méi)有銀行牌照，專注為中小規(guī)模的傳統(tǒng)銀行打開(kāi)移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)，但作為傳統(tǒng)銀行的技術(shù)提供商直接提供服務(wù)，銀行為其代管用戶賬戶。美國(guó)數(shù)字銀行較知名者還有Moven、Simple、Go Bank等。
06
亞太地區(qū)已發(fā)N張數(shù)字銀行牌照
數(shù)字銀行牌照（Digital banking licence），又稱虛擬銀行牌照，是亞洲地區(qū)的發(fā)明創(chuàng)造。
2017年，韓國(guó)金委會(huì)發(fā)了兩張，前一次發(fā)牌還要追溯到上世紀(jì)90年代；這兩張牌照全部發(fā)給了互聯(lián)網(wǎng)銀行，一家是韓國(guó)電信領(lǐng)銜發(fā)起的K-Bank，一家是通信軟件公司Kabao Talk發(fā)起的Kakao Bank�；陧n國(guó)的利率市場(chǎng)化，這兩家新銀行提供高于傳統(tǒng)銀行的存款利息，藉此迅速成長(zhǎng)。
2018年8月10日，“羅森銀行”成立，先憑著1.4萬(wàn)家便利店內(nèi)的ATM加強(qiáng)金融服務(wù)，再重點(diǎn)展望無(wú)現(xiàn)金支付在日本的爆發(fā)式增長(zhǎng)。日本金融廳很喜歡給便利店這樣的流通行業(yè)發(fā)銀行牌照，在羅森之前，還發(fā)給了7-11和永旺。
今年1月，馬來(lái)西亞中央銀行宣布將向在該國(guó)開(kāi)展傳統(tǒng)，或伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)的合格申請(qǐng)人頒發(fā)多達(dá)5張數(shù)字銀行牌照，聲明“旨在使技術(shù)創(chuàng)新融入金融部門。希望采取一種平衡的方法，以確保具有強(qiáng)大價(jià)值主張的數(shù)字銀行的準(zhǔn)入，同時(shí)確保金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性�！�
論亞洲聲勢(shì)最盛的，還要數(shù)中國(guó)香港地區(qū)的虛擬銀行牌照，和新加坡的數(shù)字銀行牌照。
香港金融管理局在2017年提出智慧銀行（Smart Banking）七大發(fā)展措施，其中涉及籌備虛擬銀行的發(fā)展綱要；2018年5月，正式發(fā)布虛擬銀行認(rèn)可指引，并開(kāi)放申請(qǐng)。這份指引對(duì)申請(qǐng)者有三個(gè)要求：最低3億港元資本金，必須有實(shí)力強(qiáng)大的母公司支撐，申請(qǐng)時(shí)即提交市場(chǎng)退出計(jì)劃。
迄今，香港金管局一共發(fā)放了八張?zhí)摂M銀行牌照，包括2019年3月批復(fù)的Livi VB Limited（中銀香港）、SC Digital Solutions（渣打香港）、眾安虛擬金融，當(dāng)年4月批復(fù)的WeLab Digital Limited（WDL），以及5月批復(fù)的螞蟻商家服務(wù)、貽豐、洞見(jiàn)金融和平安壹賬通。
在這八張牌照中，七家背后是中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)或金融企業(yè)，分別是騰訊、螞蟻金服、平安、京東、小米、眾安、攜程等。經(jīng)由香港，他們將獲得在亞太地區(qū)開(kāi)疆拓土的機(jī)會(huì)。
申請(qǐng)結(jié)果尚未公布的新加坡戰(zhàn)況更烈。
新加坡金融管理局（MAS）在2020年1月的公告稱，在申請(qǐng)當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字銀行牌照的21家中，有14家滿足申請(qǐng)條件，將經(jīng)評(píng)估后發(fā)放最多五張牌照，又分為最多兩張digital full bank（全面數(shù)字銀行）牌照，和三張digital wholesale bank（批發(fā)數(shù)字銀行）牌照。
MAS設(shè)定的條件也很嚴(yán)格digital full bank須在運(yùn)營(yíng)后三至五年內(nèi)達(dá)到至少15億元的繳足資本。所有數(shù)字銀行都須有五年內(nèi)“邁向盈利道路”的可行方案。申請(qǐng)者須有明確的商業(yè)價(jià)值主張，其增長(zhǎng)前景能為新加坡金融中心帶來(lái)工作機(jī)會(huì)、勞動(dòng)技能發(fā)展等等其他貢獻(xiàn)。
而在14家候選者里，有5家申請(qǐng)digital full bank，9家申請(qǐng)（digital wholesale bank）申請(qǐng)方，都是大約三選一的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。如你所料，這些申請(qǐng)方中依然不乏中國(guó)企業(yè)。字節(jié)跳動(dòng)、螞蟻金服、騰訊、小米都在其中，還出現(xiàn)了國(guó)資背景的啟迪控股旗下的“啟迪區(qū)塊鏈科技”。
原本結(jié)果應(yīng)在今年6月出爐。受疫情等因素影響，MAS在4月宣布延長(zhǎng)評(píng)估周期，延遲到下半年發(fā)放牌照。
若稍加剖析：東南亞被認(rèn)為是未來(lái)數(shù)年智能手機(jī)用戶增長(zhǎng)最大最快的地區(qū)，嵌入式的數(shù)字金融服務(wù)也會(huì)隨之成長(zhǎng)；新加坡是東南亞金融科技發(fā)展重鎮(zhèn)，又是中國(guó)的重要貿(mào)易伙伴；所以，中國(guó)數(shù)字銀行無(wú)論是想要拓展海外客群，還是想做對(duì)外科技輸出，這張牌照都是志在必得。
07
數(shù)字銀行業(yè)會(huì)衍生許多投資機(jī)會(huì)
金融科技提升理財(cái)者的體驗(yàn)，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的數(shù)字銀行業(yè)也會(huì)增加投資者的選項(xiàng)。
前文未曾詳述的是，銀行中的上市公司，以國(guó)有大行和股份制銀行為首，也包括城商行之中的佼佼者，目前是數(shù)字銀行領(lǐng)跑者。招商銀行(600036,股吧)與平安銀行(000001,股吧)分別在科技敏捷與智能化零售領(lǐng)域占先，工行建立了完備的金融科技組織架構(gòu)以布局智慧銀行戰(zhàn)略。建、中、交、農(nóng)行等也各有部署。
如果秉持長(zhǎng)期主義來(lái)考察上市銀行的投資價(jià)值，那么在數(shù)字金融科技方面的投入與成長(zhǎng)預(yù)期，則是必須著重考察的維度。以平安為例：依托平安集團(tuán)的核心技術(shù)資源，平安銀行已經(jīng)大規(guī)模應(yīng)用人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)。根據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，至2019年末，平安銀行通過(guò)全面數(shù)字化經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)零售業(yè)務(wù)人均營(yíng)收同比增長(zhǎng)17.7%，同時(shí)，全行科技人員數(shù)量增長(zhǎng)逾34%，（含外包人員）達(dá)到7500人。
在上市銀行旗下，還有眾多金融科技子公司遍地開(kāi)花，其中有些會(huì)結(jié)出果實(shí)，值得及早關(guān)注。仍以平安為例，前述提及的平安金融壹賬通，提供涵蓋營(yíng)銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)管理、智慧經(jīng)營(yíng)、云平臺(tái)等在內(nèi)的全體系金融科技服務(wù)，截至2019年末，已擁有3707家客戶，包括國(guó)內(nèi)6大國(guó)有行及12家股份制銀行、99%的城商行，以及海外14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的47家機(jī)構(gòu)客戶。去年12月13日，金融壹賬通在紐交所上市，今年以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)杰出。
如果相信數(shù)字銀行的未來(lái)，就沒(méi)有理由懷疑，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上會(huì)誕生一些杰出的公司。
Wind“金融科技指數(shù)”今年以來(lái)上漲了31.98%（截至7月13日），該指數(shù)包含54只成分股，你可以從中找出與數(shù)字銀行最密切相關(guān)的概念股，具體方向諸如第三方支付技術(shù)、IT服務(wù)解決方案、IT運(yùn)維、區(qū)塊鏈相關(guān)的密碼技術(shù)、PKI信息安全、純自主銀行核心系統(tǒng)等。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)數(shù)字銀行產(chǎn)業(yè)僅設(shè)備投入/更新一項(xiàng)的市場(chǎng)規(guī)模已超千億元。
今年6月舉行的陸家嘴(600663,股吧)論壇，釋放了資本市場(chǎng)改革開(kāi)放向縱深推進(jìn)的信號(hào)，讓我們很難不聯(lián)想到各種金融科技軟硬件服務(wù)需求的增長(zhǎng)；科創(chuàng)板的建設(shè)也有望帶動(dòng)投融資活躍度，提升行業(yè)的景氣。
還不能忘記數(shù)字人民幣超預(yù)期的測(cè)試進(jìn)展，它一旦落地，系統(tǒng)、終端、安全等領(lǐng)域的上市公司將持續(xù)從中受益。
08
開(kāi)放銀行是數(shù)字銀行的另外一面
要問(wèn)誰(shuí)是這兩年最靚的銀行概念，可能是“無(wú)感知銀行”？它強(qiáng)調(diào)銀行即服務(wù)，你看不見(jiàn)它，但它如影隨形陪你到天涯。聽(tīng)起來(lái)固然又炫又玄，但“無(wú)感知”這修辭還有待推敲，無(wú)論如何，銀行服務(wù)是需要有感知的。
定義較完整的新理念是“開(kāi)放銀行”。數(shù)字銀行定義側(cè)重銀行技術(shù)本質(zhì)與組織形態(tài)，開(kāi)放銀行偏向?qū)︺y行商業(yè)模式與生態(tài)的定性。
IT研究咨詢機(jī)構(gòu)Gartner對(duì)開(kāi)放銀行的定義是：一種平臺(tái)化商業(yè)模式，通過(guò)與商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)共享數(shù)據(jù)、算法、交易、流程和其他業(yè)務(wù)功能，為生態(tài)內(nèi)的客戶、員工、第三方開(kāi)發(fā)者、金融科技公司、供應(yīng)商和其他合作伙伴提供服務(wù)。
國(guó)內(nèi)的開(kāi)放銀行嘗試已經(jīng)起步。浦發(fā)銀行(600000,股吧)在2018年7月已經(jīng)初建了API Bank無(wú)邊界開(kāi)放銀行，例如，浦發(fā)API Bank可以嵌入至社區(qū)APP，支持業(yè)主直接在社區(qū)APP完成各種生活繳費(fèi)，而無(wú)需在支付時(shí)切換到銀行的APP或網(wǎng)站，但照常享受到銀行在背后提供的支付、權(quán)益優(yōu)惠、積分等金融服務(wù)。平安銀行開(kāi)放銀行，截至2019年末已通過(guò)API、SDK、H5等方式接入客戶1072家。招商銀行、上海銀行等也都推出了基于API （Application Programming Interface，應(yīng)用程序接口）的場(chǎng)景金融共享平臺(tái)。
所謂銀行的開(kāi)放分三個(gè)層級(jí)。第一層指服務(wù)場(chǎng)景無(wú)界，如上所述，這件事正在發(fā)生。
道阻且長(zhǎng)的是后兩層：開(kāi)放賬戶信息，共享收益平臺(tái)。將話題回到傳統(tǒng)銀行的組織變革上—— 直至以信任為本的銀行業(yè)能夠完全解決系統(tǒng)與技術(shù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，熟練掌控且信任技術(shù)，銀行的生態(tài)開(kāi)放才會(huì)脫離初級(jí)形態(tài)，抵達(dá)實(shí)質(zhì)。
開(kāi)放銀行能讓數(shù)字銀行走得更遠(yuǎn)，數(shù)字銀行的技術(shù)上限決定著開(kāi)放銀行的疆域。未來(lái)銀行是一頭我們遠(yuǎn)未摸清全貌的大象，數(shù)字與開(kāi)放，是它身上最粗的兩條象腿。（思維財(cái)經(jīng)出品）■
參考資料：
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5，《如何打造一家純數(shù)字銀行》，麥肯錫，鐘惠馨/ Sonia Barquin/ 蔡建穎。
6，《尋找零售銀行增長(zhǎng)的二次曲線》，麥肯錫中國(guó)銀行業(yè)CEO季刊，202007。
7，《中國(guó)區(qū)域性銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書》，202007，IDC。
8，《中國(guó)版開(kāi)放銀行布局：被金融科技公司倒逼的動(dòng)力與壓力》，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，包慧。
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10，《數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技漸成銀行核心驅(qū)動(dòng)力》，202003，天風(fēng)證券。
11，The Ultimate Guide to Data, AI, + Personalized Financial Automation.By financialbrand.com
12，《未來(lái)已來(lái) 重塑銀行業(yè)體驗(yàn)》，202001，畢馬威國(guó)際。
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