周學(xué)東撰文剖析包商銀行風(fēng)險(xiǎn)根源:公司治理全面失靈

2020-08-03 14:14:43 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  李玉敏

  包商銀行接管組組長周學(xué)東在最新一期的《中國金融》撰文,詳細(xì)講述了包商銀行被接管的始末以及發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的根源。

  周學(xué)東認(rèn)為,包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)根源于公司治理全面失靈。在他看來,包商銀行公司治理最突出特點(diǎn)是“形似而神不至”。從表面上看,包商銀行有較為完善的公司治理結(jié)構(gòu),股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層的“三會(huì)一層”組織架構(gòu)健全、職責(zé)明確,各項(xiàng)規(guī)章制度一應(yīng)俱全。但實(shí)際上,包商銀行有的只是形式上的公司治理框架。“大股東控制”和“內(nèi)部人控制”兩大公司治理頑癥同時(shí)出現(xiàn),加之地方“監(jiān)管捕獲”、貪腐瀆職,導(dǎo)致形式上的公司治理架構(gòu)和機(jī)制基本失靈,給各類違法違規(guī)和舞弊行為提供了滋生土壤和寬松環(huán)境。

  包商銀行被接管始末

  周學(xué)東在文章張?jiān)敿?xì)披露了接管包商銀行始末。2017年5月專案組介入“明天系”案件后發(fā)現(xiàn),包商銀行自2005年以來僅大股東占款就累計(jì)高達(dá)1500億元,且每年的利息就多達(dá)百億元,長期無法還本付息,資不抵債的嚴(yán)重程度超出想象。在此后的兩年時(shí)間里,明天集團(tuán)和包商銀行開展自救,用盡一切手段,四處融資防范擠兌,直到2019年5月被依法接管。

  從接管開始之日起,接管組全面行使包商銀行的經(jīng)營管理權(quán),委托建設(shè)銀行托管包商銀行的業(yè)務(wù)。接管后,接管組始終堅(jiān)持依法依規(guī),按照市場(chǎng)化、法治化原則處置金融風(fēng)險(xiǎn),由存款保險(xiǎn)基金提供資金,對(duì)各類債權(quán)人特別是近500萬儲(chǔ)戶、20萬個(gè)人理財(cái)客戶和3萬戶中小微企業(yè)的合法權(quán)益給予充分保障;始終堅(jiān)持防范道德風(fēng)險(xiǎn),堅(jiān)決打破剛性兌付和“牌照信仰”,嚴(yán)肅了市場(chǎng)紀(jì)律,促進(jìn)了金融市場(chǎng)信用分層。

  2019年6月,為摸清包商銀行的“家底”,接管組以市場(chǎng)化方式聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu),逐筆核查包商銀行的對(duì)公、同業(yè)業(yè)務(wù),深入開展資產(chǎn)負(fù)債清查、賬務(wù)清理、價(jià)值重估和資本核實(shí),全面掌握了包商銀行的資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況。清產(chǎn)核資的結(jié)果印證了包商銀行存在巨額的資不抵債缺口,接管時(shí)已出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn),如果沒有公共資金的介入,一般債權(quán)人就只能得到最高50萬元的保障。

  2019年9月,包商銀行改革重組工作正式啟動(dòng),但市場(chǎng)化重組因包商銀行的損失缺口巨大、缺少投資者參與而無法進(jìn)行。為確保包商銀行改革重組期間金融服務(wù)不中斷,接管組借鑒國際金融風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)和做法,并根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》等國內(nèi)現(xiàn)行法律制度,最終決定采取新設(shè)銀行收購承接的方式推進(jìn)改革重組。

  2020年4月30日,蒙商銀行正式成立并開業(yè)。同日,包商銀行接管組發(fā)布公告,包商銀行將相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債,分別轉(zhuǎn)讓至蒙商銀行和徽商銀行(系4家區(qū)外分行)。存款保險(xiǎn)基金根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》第十八條授權(quán),向蒙商銀行、徽商銀行提供資金支持,并分擔(dān)包商銀行的資產(chǎn)減值損失,促成蒙商銀行、徽商銀行收購承接,保持金融業(yè)務(wù)連續(xù)運(yùn)行。

  接管期間,接管組向紀(jì)檢監(jiān)察等機(jī)關(guān)移送了大量違法違規(guī)和犯罪線索,依法追責(zé)問責(zé)。包商銀行風(fēng)險(xiǎn)處置告一段落。

  公司治理全面失靈

  周學(xué)東認(rèn)為,包商銀行公司治理最突出特點(diǎn)是“形似而神不至”。從表面上看,包商銀行有較為完善的公司治理結(jié)構(gòu),但實(shí)際上,包商銀行有的只是形式上的公司治理框架。

  首先表現(xiàn)為黨的領(lǐng)導(dǎo)缺失,黨委主要負(fù)責(zé)人附庸于大股東并演化為內(nèi)部控制人,總行黨委、紀(jì)委的作用被嚴(yán)重弱化,逐漸成了擺設(shè)。

  包商銀行前身為1998年成立的包頭市商業(yè)銀行,2007年更名為包商銀行,2008年至2011年獲準(zhǔn)在北京、深圳、成都、寧波設(shè)立4家區(qū)外分行,業(yè)務(wù)快速向區(qū)外擴(kuò)張。李鎮(zhèn)西自2002年擔(dān)任包商銀行行長,2008年起擔(dān)任黨委書記、董事長,到2019年包商銀行被接管時(shí),擔(dān)任“一把手”長達(dá)11年。

  周學(xué)東的文中披露,在接管前的相當(dāng)一段時(shí)間里,包商銀行內(nèi)部是在李鎮(zhèn)西一個(gè)人領(lǐng)導(dǎo)下運(yùn)轉(zhuǎn)的,即使李鎮(zhèn)西2014年起不再擔(dān)任黨委書記,改由監(jiān)事長李獻(xiàn)平兼任,但董事長“一個(gè)人說了算”的局面已經(jīng)形成,牢不可破,黨委書記是在董事長領(lǐng)導(dǎo)下的黨委書記,黨委是在董事長領(lǐng)導(dǎo)下的黨委。李鎮(zhèn)西統(tǒng)帥“三軍”,是事實(shí)上的內(nèi)部控制人和大股東代理人,董事會(huì)、黨委、經(jīng)營決策層皆直接聽命于他。

  接管組發(fā)現(xiàn),長期以來,包商銀行黨委形同虛設(shè),所謂“黨的核心作用”,早已被“董事長的核心作用”取代。比如,包商銀行的重大事項(xiàng)決策、重要干部任免、重要事項(xiàng)安排和大額資金使用等均不需要經(jīng)過黨委會(huì)集體討論決策,“董事長交辦”成了常態(tài)。由于缺乏黨內(nèi)監(jiān)督和引導(dǎo),包商銀行形成了扭曲的文化,一些黨員領(lǐng)導(dǎo)干部以權(quán)謀私、違法亂紀(jì)已經(jīng)到了肆無忌憚的地步。還比如,全行近3000名黨員中,有468名黨員黨組織關(guān)系未轉(zhuǎn)入包商銀行,他們長期不參加黨組織生活,不按規(guī)定繳納黨費(fèi)。包商銀行紀(jì)委對(duì)大量的舉報(bào)線索不立案、不查處、不追究;對(duì)一些嚴(yán)重違法違規(guī)放貸案件居然只做內(nèi)部處理,不報(bào)案。黨內(nèi)監(jiān)督問責(zé)機(jī)制完全失效。

  大股東套走銀行1560億

  周學(xué)東還表示,股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定商業(yè)銀行治理機(jī)制有效性的最重要因素,決定著商業(yè)銀行控制權(quán)的分布,決定著所有者與經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系的性質(zhì)。但在實(shí)際運(yùn)作過程中,由于“明天系”的“一股獨(dú)大”,導(dǎo)致包商銀行股東大會(huì)沒有發(fā)揮科學(xué)、民主決策的作用。

  據(jù)悉,包商銀行機(jī)構(gòu)股東有79戶,持股比例為97.05%,其中,明確歸屬明天集團(tuán)的機(jī)構(gòu)股東有35戶,持股比例達(dá)89.27%,遠(yuǎn)超50%的絕對(duì)控股比例。由于股權(quán)過于集中,大股東很容易根據(jù)“一股一票”和“資本多數(shù)表決”原則“合法地”操縱股東大會(huì),使股東大會(huì)成為大股東主導(dǎo)的決策機(jī)構(gòu),股東大會(huì)“形式化”或“走過場(chǎng)”,成了大股東干預(yù)和掏空包商銀行的合法外衣,股東監(jiān)督機(jī)制名存實(shí)亡。

  2005年以來,明天集團(tuán)通過大量的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、資金擔(dān)保及資金占用等手段進(jìn)行利益輸送,包商銀行被逐漸“掏空”,造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),直接侵害其他股東及存款人的利益。清產(chǎn)核資結(jié)果顯示,2005年至2019年的15年里,“明天系”通過注冊(cè)209家空殼公司,以347筆借款的方式套取信貸資金,形成的占款高達(dá)1560億元,且全部成了不良貸款。

  此外,董事會(huì)形同虛設(shè),缺乏全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,風(fēng)險(xiǎn)管控職能失效,核心作用被董事長個(gè)人取代。

  董事會(huì)在公司法人治理結(jié)構(gòu)中處于核心地位,其運(yùn)作質(zhì)量與效率直接影響公司治理水平的高低。董事會(huì)能否積極履行包括戰(zhàn)略管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理、內(nèi)部控制在內(nèi)的關(guān)鍵職能,對(duì)于商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的完善有著重要的意義。

  在周學(xué)東看來,長期以來,包商銀行董事會(huì)形同虛設(shè),董事長“一言堂”問題嚴(yán)重,董事會(huì)各項(xiàng)運(yùn)作機(jī)制成了擺設(shè),風(fēng)險(xiǎn)管控失效,不合規(guī)、不合法的企業(yè)文化盛行。盡管包商銀行董事會(huì)下設(shè)了9個(gè)專業(yè)委員會(huì),但2011年以來,包商銀行通過關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、業(yè)務(wù)經(jīng)營委員會(huì)等,對(duì)多項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易作出不當(dāng)決策,董事會(huì)實(shí)際上為大股東明天集團(tuán)進(jìn)行利益輸送起到了“助力”作用。

  根據(jù)接管組掌握的情況,在2015年12月二級(jí)資本債“募集說明書”中披露的董事會(huì)13人名單里,有相當(dāng)數(shù)量的董事并不參與決策,對(duì)重大違規(guī)決策也不提出反對(duì)意見;甘于被收買,只拿錢不盡責(zé),甚至憑借特殊關(guān)系和名氣,替人站崗放哨,站臺(tái)背書。

  至于董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等,也并未實(shí)質(zhì)性地行使風(fēng)險(xiǎn)決策和把關(guān)職能,各種風(fēng)險(xiǎn)控制崗位形同虛設(shè),從上至下不受內(nèi)部控制約束,風(fēng)險(xiǎn)管理部門職能被完全弱化。比如,包商銀行實(shí)行事業(yè)部制,總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門既無在總行層面的決策權(quán)或“一票否決權(quán)”,也無權(quán)對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)現(xiàn)垂直領(lǐng)導(dǎo),風(fēng)險(xiǎn)管理部的制衡和專業(yè)判斷作用完全喪失。

  還比如,總行管理部門常以業(yè)務(wù)信息保密為借口,阻礙審計(jì)項(xiàng)目開展,導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)部門難以履職!懊魈煜怠焙投麻L的所謂“特殊業(yè)務(wù)”對(duì)內(nèi)部審計(jì)保密,不允許審計(jì),審計(jì)監(jiān)督完全失效;對(duì)審計(jì)檢查發(fā)現(xiàn)的其他問題,也不了了之,間接地為“內(nèi)部人控制”和“大股東控制”提供了滋生土壤。

  內(nèi)外監(jiān)督體系失靈

  周學(xué)東認(rèn)為,監(jiān)事會(huì)是對(duì)公司業(yè)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的重要組織機(jī)關(guān),是對(duì)執(zhí)行董事和管理層進(jìn)行監(jiān)督的主要力量,其宗旨是維護(hù)股東、債權(quán)人、員工等利益相關(guān)者的合法權(quán)益,防范和減少會(huì)計(jì)信息失真。

  一直以來,包商銀行監(jiān)事會(huì)就是一個(gè)擺設(shè),其檢查監(jiān)督功能沒有真正發(fā)揮作用。包商銀行的7名監(jiān)事(1名股東監(jiān)事、4名職工監(jiān)事和2名外部監(jiān)事)中,4名職工監(jiān)事均為包商銀行中高層管理者,雙重身份導(dǎo)致職工監(jiān)事很大程度上必須聽命于董事會(huì)或者管理層;部分監(jiān)事缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和能力,難以很好地履行職責(zé);監(jiān)事會(huì)沒有配備具有財(cái)務(wù)專業(yè)背景的監(jiān)事。周學(xué)東直言,結(jié)果導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)不是對(duì)公司負(fù)責(zé),也不是對(duì)全體股東尤其是中小股東負(fù)責(zé),而是俯首聽命于大股東、董事會(huì)或者管理層,“簡(jiǎn)直是為虎作倀!”

  此外,由于包商銀行“三會(huì)一層”治理體制失效,缺乏制衡機(jī)制和有效監(jiān)督,管理層不僅違規(guī)為大股東“明天系”套取巨額資金提供幫助,而且通過本行工會(huì)注冊(cè)企業(yè)、成立中微小集團(tuán)公司和發(fā)展戰(zhàn)略客戶等關(guān)聯(lián)交易的方式套取信貸資金,這些貸款基本形成不良,大多數(shù)關(guān)聯(lián)交易都未通過董事會(huì)決議審批。

  至接管前,通過“綠色通道”和“特事特辦”審批的關(guān)聯(lián)方貸款,不良貸款率高達(dá)98%;有些關(guān)聯(lián)交易由高管層集體決議,憑行務(wù)會(huì)議紀(jì)要發(fā)放;甚至有些關(guān)聯(lián)交易僅憑蓋有領(lǐng)導(dǎo)印鑒的“特別貸款審批單”便可放款;有些領(lǐng)導(dǎo)干部在職務(wù)任免、績(jī)效考核、薪酬調(diào)整、集中采購等重大事項(xiàng)中任性用權(quán),干部任免不經(jīng)組織考察,績(jī)效考核、薪酬調(diào)整憑關(guān)系、憑領(lǐng)導(dǎo)個(gè)人喜好,大額采購不經(jīng)過招標(biāo)和集體研究,領(lǐng)導(dǎo)凌駕于制度之上。

  周學(xué)東認(rèn)為,除了內(nèi)部監(jiān)督失靈,“監(jiān)管捕獲”也是包商銀行公司治理失效的重要原因。從原內(nèi)蒙古銀監(jiān)局副局長劉金明、賈奇珍等案件的查處中我們發(fā)現(xiàn),部分甘于被“圍獵”的地方監(jiān)管高官不僅收受賄賂,還插手包商銀行內(nèi)部人事任命和工程承攬等事務(wù);有些關(guān)系人通過自己控制的公司從包商銀行騙取巨額貸款,通過自辦的律師事務(wù)所從包商銀行獲取高額律師服務(wù)費(fèi)。在如此混亂的經(jīng)營環(huán)境下,包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)控機(jī)制完全成了擺設(shè)。比如,包商銀行業(yè)務(wù)部門大量通過虛列開支以及虛開發(fā)票列支所謂的咨詢費(fèi)、招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等套取包商銀行資金。“費(fèi)用薪酬化”幾乎成了包商銀行的潛規(guī)則。

  因此,周學(xué)東直言,“包商銀行不是一天被搞垮的,也不是被一個(gè)人搞垮的。包商銀行的經(jīng)營失敗,除了公司治理失敗外,不良的企業(yè)文化也是一個(gè)重要原因”。

  筑牢制度籬笆

  為此,周學(xué)東建議,從關(guān)鍵點(diǎn)入手,探索建立規(guī)范有效的中小銀行公司治理機(jī)制。

  周學(xué)東認(rèn)為,從包商銀行經(jīng)營失敗和付出的代價(jià)看,商業(yè)銀行特別是具有一定系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外溢性,一個(gè)有效的公司治理,首先要對(duì)公眾負(fù)責(zé),對(duì)存款人負(fù)責(zé),對(duì)銀行安全穩(wěn)定負(fù)責(zé),其次才談得上對(duì)股東負(fù)責(zé),對(duì)投資人負(fù)責(zé)。這一點(diǎn)萬萬不可顛倒。

  從完善公司治理的角度看,構(gòu)建形式上的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)最容易做到,但從公司治理有效性的角度看,必須實(shí)質(zhì)重于形式。周學(xué)東表示在金融企業(yè)公司治理中,以下三點(diǎn)最為關(guān)鍵。

  一是充分發(fā)揮黨組織的領(lǐng)導(dǎo)作用,選好黨委書記和董事長這兩個(gè)“一把手”。

  包商銀行之所以出現(xiàn)重大信用風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)重要原因是黨委已經(jīng)起不到任何作用,黨委書記放棄職守,“主動(dòng)投降”。回頭看來,完善的公司治理結(jié)構(gòu),必須要把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)即“黨委書記的領(lǐng)導(dǎo)”和完善公司治理即“董事長的領(lǐng)導(dǎo)”統(tǒng)一起來,處理好黨組織和其他治理主體的關(guān)系,讓黨的領(lǐng)導(dǎo)真正通過“黨委書記的領(lǐng)導(dǎo)”和“董事長的領(lǐng)導(dǎo)”發(fā)揮核心作用。黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理并不矛盾:黨委的目標(biāo)之一也是確保銀行首先要守法經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營,提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力,把銀行辦好,這與公司治理的目標(biāo)是完全一致的;并且黨的領(lǐng)導(dǎo)還體現(xiàn)為,各級(jí)黨組織要求黨員要比一般員工更奉公守法。可以說,黨委對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層中黨員干部的要求,沒有一項(xiàng)是損害銀行正當(dāng)利益的。黨委同時(shí)還需要關(guān)注和解決銀行過度追求短期利潤、集團(tuán)利益而忽視長遠(yuǎn)發(fā)展等問題。換言之,消除負(fù)外部性,維護(hù)金融穩(wěn)定,平衡好企業(yè)利益和社會(huì)利益、公眾利益的關(guān)系,也是黨委的重要職責(zé)。

  二是建立有效制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化和多元化,提高公司治理實(shí)效。

  好的股權(quán)結(jié)構(gòu)是形成商業(yè)銀行好的公司治理的基礎(chǔ)。股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中或過度分散,都不利于形成科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)。股東內(nèi)部制衡的失靈是包商銀行走向失敗的重要原因。中小銀行可結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)與自身實(shí)際,積極探索優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的最佳選擇,克服股權(quán)過于集中或過于分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)。要通過實(shí)現(xiàn)股權(quán)的多元化,充分發(fā)揮股東大會(huì)的民主決策作用,從根本上起到制衡作用,提高公司治理效果。

  三是強(qiáng)化外部監(jiān)管,完善信息披露機(jī)制,培育健全的商業(yè)銀行公司治理文化,提高公司透明度

  外部監(jiān)督主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是審慎監(jiān)管。特別是,外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股東要實(shí)施穿透式管理,重點(diǎn)解決隱形股東、股份代持問題,及早發(fā)現(xiàn)“一股獨(dú)大”或“內(nèi)部人控制”的隱患,遏制高級(jí)管理層、民營股東掏空銀行等違法違規(guī)行為。包商銀行是典型的大股東“一股獨(dú)大”,重組前的錦州銀行、恒豐銀行則是典型的“內(nèi)部人控制”。二是外部信息披露。會(huì)計(jì)信息失真的問題必須通過外部審計(jì)、信息披露、外部監(jiān)管解決。未來可以探索由監(jiān)管部門直接聘請(qǐng)會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等社會(huì)中介機(jī)構(gòu),向被監(jiān)管的商業(yè)銀行派出,進(jìn)行外部審計(jì)、檢查,由監(jiān)管部門付費(fèi),中介機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管部門負(fù)責(zé),從而解決中介機(jī)構(gòu)被商業(yè)銀行變相收買、串通會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)造假等問題。

(責(zé)任編輯:馬慜 )
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