“885億國(guó)家綠色發(fā)展基金成立”、“首個(gè)綠色金融立法《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)布”、“綠色債券即將迎來(lái)新標(biāo)準(zhǔn)”……為了推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色復(fù)蘇和可持續(xù)發(fā)展，綠色金融領(lǐng)域多項(xiàng)政策近期接連落地。
疫情仍在繼續(xù)的背景下，綠色金融可以發(fā)揮哪些作用？在推動(dòng)新基建發(fā)展的過(guò)程中，綠色金融有哪些優(yōu)勢(shì)可以發(fā)揮？金融科技目前可以解決綠色金融領(lǐng)域的哪些問(wèn)題，監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)還面臨哪些挑戰(zhàn)？國(guó)際上有哪些經(jīng)驗(yàn)可以借鑒？
近日，保爾森基金會(huì)高級(jí)顧問(wèn)兼綠色金融中心執(zhí)行主任孫蕊在接受第一財(cái)經(jīng)專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，應(yīng)對(duì)疫情，綠色金融發(fā)揮了獨(dú)特的作用。與此同時(shí)，金融科技的飛速發(fā)展可以解決我國(guó)綠色金融發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、信息不對(duì)稱(chēng)等障礙難題。
疫情推動(dòng)綠色金融發(fā)展
綠水青山就是金山銀山。在疫情防控過(guò)程中，一邊是恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的短期目標(biāo)，另一邊是應(yīng)對(duì)氣候變化和可持續(xù)長(zhǎng)期發(fā)展，如何平衡二者間關(guān)系成為全球都在關(guān)注的重要議題。
疫情發(fā)生后，金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了多項(xiàng)政策加快經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。2月，銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于進(jìn)一步做好疫情防控金融服務(wù)的通知》中指出，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)，倡導(dǎo)綠色、環(huán)保、健康投融資理念；之后，央行會(huì)同發(fā)改委等部門(mén)起草《關(guān)于印發(fā)〈綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2020年版）〉的通知（征求意見(jiàn)稿）》，進(jìn)一步規(guī)范國(guó)內(nèi)綠色債券市場(chǎng)，成為中國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作的一個(gè)重大進(jìn)展。
與此同時(shí)，疫情的蔓延也助推了綠色金融的發(fā)展。在孫蕊看來(lái)，應(yīng)對(duì)疫情，綠色金融發(fā)揮了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)�！耙咔橄�，中國(guó)的綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展是與時(shí)俱進(jìn)的，中國(guó)加強(qiáng)了抗疫相關(guān)的綠色金融支持，同時(shí)也發(fā)揮了特有的綠色通道優(yōu)勢(shì)，并且調(diào)動(dòng)了綠色投資者的積極性和熱情，為一些相關(guān)的綠色投融資項(xiàng)目提供了快速、低成本的金融支持。”
今年的政府工作報(bào)告指出，重點(diǎn)支持“兩新一重”建設(shè)，即新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，交通、水利等重大工程建設(shè)。
在業(yè)內(nèi)專(zhuān)家看來(lái)，綠色金融可在推動(dòng)新基建的發(fā)展中發(fā)揮重要作用，而以高科技和綠色化為特征的綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈將成為新基建高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。這意味著，大量資金正在或即將投入到新基建領(lǐng)域。
孫蕊表示，綠色新基建包括兩大重要領(lǐng)域，以物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為代表的高科技和新興產(chǎn)業(yè)，以電力能源為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)計(jì)這兩個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的投資規(guī)模都將達(dá)到數(shù)萬(wàn)億元以上。同時(shí)，在新基建中關(guān)鍵行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈上，綠色建筑、綠色消費(fèi)也是重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，這兩個(gè)領(lǐng)域的投資規(guī)模每年將在萬(wàn)億元以上。
當(dāng)然，在市場(chǎng)主體已有較大積極性的基礎(chǔ)上，還需要在完善規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)等方面加強(qiáng)引導(dǎo)。
“現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)普遍困惑的是，想?yún)⑴c新基建，但如何判斷哪些是綠色，哪些不是綠色，還存在難點(diǎn)，亟需從國(guó)家和行業(yè)監(jiān)管層面出臺(tái)引導(dǎo)政策，更好地引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到新基建投資中，同時(shí)，在后期評(píng)估中，也可以在環(huán)境社會(huì)效益及不良貸款率等方面有一個(gè)直觀的體現(xiàn)�！睂O蕊強(qiáng)調(diào)。
她建議，中央和地方層面應(yīng)建立綠色新基建產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈目錄，形成綠色新基建項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，有序引導(dǎo)行業(yè)和企業(yè)的智能和綠色轉(zhuǎn)型。通過(guò)政策標(biāo)準(zhǔn)的制定，能夠很好地引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)綠色主體和項(xiàng)目的金融支持力度。同時(shí)，在后期評(píng)估中，建議加大環(huán)境信息披露的力度，這樣也能激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)投資綠色項(xiàng)目的意愿。
值得注意的是，目前海外金融機(jī)構(gòu)在ESG（環(huán)境、社會(huì)、公司治理）投資方面有著更深入的探索，與國(guó)際相比，中國(guó)的ESG投資還處于起步階段，但相關(guān)機(jī)構(gòu)在研究新冠疫情對(duì)股價(jià)表現(xiàn)的影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，股票回報(bào)與ESG評(píng)級(jí)之間存在正相關(guān)關(guān)系。
“盡管中國(guó)仍處于ESG投資的早期階段，但疫情期間，在ESG投資方面做的比較好的企業(yè)，股價(jià)受影響程度比較低。我們預(yù)計(jì)，今年下半年和明后年，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)在ESG方面投入更多�！睂O蕊稱(chēng)。
金融科技為綠色金融發(fā)展帶來(lái)新思路
近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)開(kāi)展政策制定、普惠金融試點(diǎn)等工作引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，支持小微企業(yè)的綠色可持續(xù)發(fā)展。
盡管如此，如何低成本、有效地對(duì)小微企業(yè)的綠色資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行識(shí)別和認(rèn)證，推動(dòng)綠色小微融資，仍然面臨不少挑戰(zhàn)。比如，與綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、綠色金融領(lǐng)域?qū)I(yè)能力不足、貸后管理難等問(wèn)題。
“中國(guó)綠色金融發(fā)展了5年左右時(shí)間，已處于快速發(fā)展階段，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，公民意識(shí)、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的責(zé)任管理還有一定差距，綠色金融方面的人才培養(yǎng)也面臨巨大缺口。”孫蕊指出。
利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，可以解決小微企業(yè)融資信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，改善資本市場(chǎng)的信息可獲得性，幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)綠色業(yè)務(wù)的資金穿透管理，實(shí)時(shí)跟蹤綠色債券、信貸投向，為綠色金融的發(fā)展帶來(lái)了新思路。
第一財(cái)經(jīng)記者了解到，已有金融機(jī)構(gòu)將金融科技手段運(yùn)用到內(nèi)部系統(tǒng)中，幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)綠色業(yè)務(wù)的資金穿透管理。
比如，湖州市地方政府通過(guò)搭建和運(yùn)行“綠貸通”、“綠融通”和“綠信通”三大服務(wù)系統(tǒng)，引導(dǎo)金融服務(wù)精準(zhǔn)對(duì)接、主動(dòng)服務(wù)綠色小微企業(yè)，有效提升了當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)融資效率。其中，湖州市制定了中國(guó)首個(gè)綠色融資主體認(rèn)定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)“綠信通”平臺(tái)，對(duì)小微企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行綠色認(rèn)定評(píng)價(jià)，有效破解了小微企業(yè)“綠色識(shí)別難”的問(wèn)題。
“以前有些機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，會(huì)根據(jù)不同部門(mén)的標(biāo)準(zhǔn)，做申請(qǐng)材料，有一定的不統(tǒng)一性、不標(biāo)準(zhǔn)性�！睂O蕊稱(chēng)，區(qū)塊鏈技術(shù)所具有的去中心化、開(kāi)放透明、自治匿名、不可篡改的特征，可以解決資金穿透管理問(wèn)題。在助力綠色金融發(fā)展方面，金融科技能發(fā)揮巨大作用。
不過(guò)，她也表示，目前金融科技運(yùn)用到綠色金融的過(guò)程中仍面臨許多挑戰(zhàn)。首先，由于綠色金融發(fā)展時(shí)間較短，不同地區(qū)、部門(mén)存在標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一或缺失的問(wèn)題；其次，環(huán)境數(shù)據(jù)質(zhì)量也有待提高；三是綠色金融和金融科技領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)能力不足，特別是復(fù)合型人才短缺，懂科技的不一定懂金融，懂金融的不一定懂綠色金融，懂綠色金融的不一定懂金融科技；另外，綠色金融產(chǎn)品還不夠豐富，也是可拓展的一個(gè)方向。
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