“雙循環(huán)”格局下的中小銀行突圍

　　導(dǎo)讀：中小銀行作為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和開展普惠金融的主力銀行，應(yīng)在“雙循環(huán)”新格局下體現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、融入產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇中實(shí)現(xiàn)突圍

　　作者｜米振超「青島銀行(002948,股吧)」

　　文章｜《中國(guó)金融》2020年第21期

　　當(dāng)前，我國(guó)確立了加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，旨在重塑我國(guó)國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，破解產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈循環(huán)受阻難題。無論是產(chǎn)業(yè)鏈，還是技術(shù)鏈，都離不開資金鏈。中小銀行作為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和開展普惠金融的主力銀行，應(yīng)在“雙循環(huán)”新格局下體現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、融入產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇中實(shí)現(xiàn)突圍。

　　現(xiàn)階段中小銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)需潛力不斷釋放，新型城鎮(zhèn)化和數(shù)字金融發(fā)展為中小銀行帶來新機(jī)遇

　　“雙循環(huán)”確定了“推動(dòng)形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體”新格局，就是堅(jiān)持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這個(gè)戰(zhàn)略方向，緊緊抓住擴(kuò)大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，使生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)更多依托國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，提升供給體系對(duì)國(guó)內(nèi)需求的適配性，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平動(dòng)態(tài)平衡。通過暢通內(nèi)循環(huán)，來進(jìn)一步提高中國(guó)市場(chǎng)的能量與質(zhì)量，讓中國(guó)市場(chǎng)在全球資源配置中發(fā)揮更大作用。

　　城市群都市圈成為支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主要平臺(tái)，是中國(guó)當(dāng)前以及未來發(fā)展的重點(diǎn)，為中小銀行發(fā)展帶來新機(jī)遇。遵循國(guó)際發(fā)展慣例，城市群都市圈將更具生產(chǎn)效率，更節(jié)約土地、能源等，以城市群都市圈為主導(dǎo)的新型城市化是促進(jìn)“雙循環(huán)”的重要?jiǎng)恿Α?/P>

　　數(shù)字技術(shù)改變了生產(chǎn)、生活、工作方式，為中小銀行解決普惠金融發(fā)展中的獲客難、融資難提供了新的路徑，提高了居民對(duì)金融服務(wù)的可得性，為中小銀行“彎道超車”帶來可能。

　　內(nèi)外影響限制資本補(bǔ)充能力，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)防控和處置面臨更大挑戰(zhàn)

　　實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難已開始向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)，加速了中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)暴露，處置難度增加。新冠肺炎疫情使企業(yè)短期償貸能力受到較大影響，造成信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，已影響到銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量�？紤]到信用風(fēng)險(xiǎn)本身的滯后性以及延期還本付息政策影響，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期銀行信用風(fēng)險(xiǎn)還將承受較大反彈壓力。在當(dāng)前形勢(shì)下，中小銀行由于內(nèi)控不完善等體制機(jī)制長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)問題將加速暴露。部分中小銀行撥備缺口、資產(chǎn)分類不實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不強(qiáng)等存量問題將更加凸顯。

　　在經(jīng)濟(jì)下行疊加疫情的影響下，中小銀行盈利和資產(chǎn)質(zhì)量雙降，資本補(bǔ)充內(nèi)外受限。從內(nèi)部來看，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小銀行生存空間受到擠壓，導(dǎo)致利差收窄；盈利減少，削弱了內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。從外部來看，中小上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題受疫情影響凸顯，資本市場(chǎng)認(rèn)可度不高，銀行IPO審核節(jié)奏有所放緩，二級(jí)資本債和永續(xù)債存在減記條款和發(fā)行人贖回等不確定性因素，二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性趨弱；實(shí)體經(jīng)濟(jì)處境艱難導(dǎo)致投資意愿下降，難以拿出“真金白銀”對(duì)中小銀行進(jìn)行增資擴(kuò)股，市場(chǎng)化外源性補(bǔ)充渠道不暢。

　　多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、直接融資手段的革新和新型融資工具的發(fā)展，將改變金融機(jī)構(gòu)間的比較優(yōu)勢(shì)和傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)區(qū)劃模式，給服務(wù)模式單一的中小銀行帶來更大挑戰(zhàn)。

本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：中國(guó)金融雜志。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。