導(dǎo)讀：近年來，中小銀行的經(jīng)營管理和公司治理逐漸暴露出一些問題，新冠肺炎疫情的暴發(fā)更是讓中小銀行發(fā)展全面承壓，亟須進一步深化改革，尋求發(fā)展突破口
作者｜胡濱 范云朋「中國社會科學(xué)院金融研究所，胡濱系副所長」
文章｜《中國金融》2020年第21期
以城市商業(yè)銀行（下稱“城商行”）、農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“農(nóng)商行”）和農(nóng)村信用合作社（下稱“農(nóng)信社”）為代表的中小銀行機構(gòu)是支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍。目前，全國中小銀行共4005家，資產(chǎn)規(guī)模近80萬億元，約占整個銀行業(yè)規(guī)模的四分之一，在服務(wù)基層居民、小微企業(yè)、個體工商戶等領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用。然而在近年來經(jīng)濟下行、利率市場化改革和金融強監(jiān)管的背景下，中小銀行的經(jīng)營管理和公司治理逐漸暴露出一些問題，出現(xiàn)不良率上升、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡等現(xiàn)象。2020年年初暴發(fā)的新冠肺炎疫情更是對中小銀行的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率造成明顯沖擊，中小銀行發(fā)展全面承壓，漸入困局。
疫情沖擊下中小銀行風(fēng)險凸顯
新冠肺炎疫情沖擊下，中小銀行利潤空間受到擠壓，信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險上升，不良貸款處置和資本消耗壓力增大，各項監(jiān)管指標(biāo)惡化。對比中小銀行2019年末和2020年第一季度數(shù)據(jù)，城商行和農(nóng)商行的資本充足率由12.70%和13.13%分別下降至12.65%和12.81%，凈息差分別下降9個基點和37個基點；撥備覆蓋率持續(xù)下降，由153.96%和128.16%下降至149.89%和121.76%，與全行業(yè)190%以上的撥備覆蓋率水平形成鮮明對比，不良貸款率則分別上升13個基點和19個基點，而同期國有大行和股份制銀行的不良貸款率基本保持穩(wěn)定。
從流動性視角來看，城商行和農(nóng)商行的流動性緊張問題長期存在，包商銀行、錦州銀行、恒豐銀行以及甘肅銀行被接管處置等風(fēng)險事件不斷顯現(xiàn)，除公司治理等因素外，其背后映射出近年來一些中小銀行在負(fù)債端進行激進式擴張，在資產(chǎn)端則通過影子銀行類業(yè)務(wù)實現(xiàn)“出表”，依靠期限利差和短期規(guī)模效益，自身的資產(chǎn)負(fù)債管理能力不足，長期資產(chǎn)持有較多，變現(xiàn)難度大，同業(yè)負(fù)債占比過大，一旦面臨政策或市場的調(diào)整或突發(fā)狀況，中小銀行則承受較大的資產(chǎn)縮表壓力。疫情的沖擊加速了流動性風(fēng)險暴露，各項經(jīng)營指標(biāo)的惡化及信用評級的降低，也使得中小銀行獲得國家政策資金支持和同業(yè)融資難度加大，進一步陷入危機困局。
從資本補充層面看，中小銀行資本補充問題較為普遍，面臨內(nèi)源性和外源性的雙重壓力。在疫情沖擊下，面對國有大行和股份制銀行的競爭壓力，中小銀行通過利潤累積實現(xiàn)內(nèi)源性資本補充較為困難。從外源性融資來看，上市銀行和非上市銀行的資本補充渠道和工具有較大不同，而中小銀行中非上市銀行占絕大部分，資本補充途徑受限嚴(yán)重；優(yōu)先股、二級資本債、永續(xù)債等資本補充工具和審批流程較長，未能及時滿足中小銀行補充資本的迫切需要，易使中小銀行錯失自身發(fā)展的時間窗口；部分中小銀行股東缺乏持續(xù)出資能力，符合監(jiān)管要求的潛在合意股東較少，而且還會面臨股東資質(zhì)和股權(quán)比例的雙重限制，導(dǎo)致中小銀行的資本金難以有效應(yīng)對新冠肺炎疫情等突發(fā)事件的沖擊。
從公司治理視角看，當(dāng)前中小銀行的治理難題表現(xiàn)在三個方面：一是股東資質(zhì)難以穿透審查，部分股東通過資質(zhì)造假、代持股份、違規(guī)籌資等方式入股以謀求主導(dǎo)經(jīng)營和內(nèi)部控制權(quán)；二是對關(guān)聯(lián)交易的管控不足，對于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定口徑尚未統(tǒng)一，而且關(guān)聯(lián)方式不斷翻新，中小銀行未能及時健全關(guān)聯(lián)交易管理制度以實現(xiàn)機構(gòu)內(nèi)部的穿透式監(jiān)管；三是股權(quán)質(zhì)押管理存在亂象，中小銀行的股東以民企為主，股東高比例質(zhì)押股權(quán)不僅會影響中小銀行經(jīng)營穩(wěn)定性，還會對股東表決權(quán)產(chǎn)生負(fù)面影響。
深化中小銀行改革和規(guī)范發(fā)展
為了幫助中小銀行、小微企業(yè)平穩(wěn)渡過疫情，國務(wù)院常務(wù)會議、人民銀行和銀保監(jiān)會出臺了一系列支持政策，包括金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元、新增專項債補充中小銀行資本金、定向降準(zhǔn)、提供再貸款再貼現(xiàn)精準(zhǔn)支持等舉措。
為進一步深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微質(zhì)效，應(yīng)對疫情沖擊，建議著力采取以下幾項措施。
堅持“立足本地、服務(wù)基層”的市場定位
中小銀行必須回歸本源，聚焦主業(yè)，服務(wù)對象主體還是要以域內(nèi)三農(nóng)、民營企業(yè)和小微企業(yè)為主，深耕本地業(yè)務(wù)和客戶資源，提供差異化、特色化產(chǎn)品服務(wù)，增強客戶好感度和黏性，避免進行頻繁且不合理的資本運作，不盲目追求總資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的擴張。此次疫情給中小銀行帶來了新的發(fā)展機遇和發(fā)展導(dǎo)向，由于疫情期間線下網(wǎng)點業(yè)務(wù)開展受到阻礙，線上無接觸服務(wù)的觀念開始深入人心，因此要推動中小銀行進行線上經(jīng)營和數(shù)字化運作，給予本地客戶群體更好、更便捷的服務(wù)體驗，同時也更有利于普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。
厘清中小銀行資本不足的原因，提高資本補充工具的審批效率
中小銀行資本不足的主要原因之一是盲目進行業(yè)務(wù)擴張和跨域經(jīng)營，導(dǎo)致業(yè)務(wù)虧損和盈利能力變差，因此要將補充資本和厘清資本不足原因相結(jié)合，避免盲目補資本進而出現(xiàn)逆向選擇問題。目前，二級資本債、可轉(zhuǎn)債和永續(xù)債等外源性資本補充工具的審批發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化，但是審批流程仍然較慢，需經(jīng)地方和中央的雙層審批，整體時間很有可能達(dá)到半年及以上，因此建議進一步簡化這些資本補充工具的審批流程，明晰不同類型中小銀行的差異化審核發(fā)行渠道，使得真正合規(guī)經(jīng)營的中小銀行可以快速補充資本金，以謀求自身發(fā)展。監(jiān)管機構(gòu)還應(yīng)轉(zhuǎn)變被動受理審批材料的角色，主動與各地中小銀行加強監(jiān)管互動與溝通交流，針對合規(guī)經(jīng)營的中小銀行，主動提供審批發(fā)行資本補充工具的便利條件鼓勵其發(fā)展。此外，為緩解疫情沖擊，可考慮支持中小銀行發(fā)行紓困專項債，快速審批下達(dá)，并減免一定的稅收款項，用于中小銀行處置不良或補充撥備。
著力拓寬中小銀行融資渠道
一是加快和擴大不良資產(chǎn)證券化和不良貸款轉(zhuǎn)讓的試點工作。逐步將更多的城商行和農(nóng)商行納入現(xiàn)行第三次不良資產(chǎn)證券化試點工作，在提高銀行資本充足率的同時，加快銀行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)流動性。探索開展銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點工作，適度引進外資參與不良資產(chǎn)處置，并推出個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點，試點單位從國有大行和股份制銀行逐步擴展至中小銀行。
二是發(fā)行地方政府專項債券。2020年7月1日，國務(wù)院常務(wù)會議指出允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資金并化解相關(guān)風(fēng)險，額度初步擬定為2000億元。各地應(yīng)對域內(nèi)參與此次專項債券注資的中小銀行進行摸底排查，堅持救急而非兜底的原則，根據(jù)銀行具體的風(fēng)險情況和處置需要制定額度分配方案、收益與融資平衡方案以及利潤回報條款。無論是通過外源性資本補充工具方式，還是通過國資股東入股中小銀行，都要壓實地方政府屬地責(zé)任，注重過程監(jiān)管和資金使用監(jiān)管，建立專項債券監(jiān)控機制，對接各地方政府債務(wù)管理信息系統(tǒng)，確保資金合法合規(guī)運用，探索建立提前還款機制和退出機制。
持續(xù)完善中小銀行的公司治理體系
一是加強股東管理與資本補充壓力間的協(xié)調(diào)，加快推進股權(quán)集中托管等工作，嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，建立股東動態(tài)監(jiān)測機制，并持續(xù)加大清理整治力度，對股東股權(quán)違法違規(guī)亂象保持高壓態(tài)勢，持續(xù)完善公司治理架構(gòu)。二是進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，努力實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和分散化，并深化地方政府和國資改革，由直接行政干預(yù)逐漸轉(zhuǎn)化為出資管理人角色，把部分銀行的治理架構(gòu)重新理順。三是要加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，推動關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的出臺，并加強內(nèi)控和問責(zé)機制，避免出現(xiàn)隱性擔(dān)保等違規(guī)行為。四是要提升董事會的獨立性和監(jiān)事會的權(quán)威性，通過信息披露、外部審計等手段形成良性的監(jiān)督機制。五是完善中小銀行風(fēng)險管理體系建設(shè)，尤其針對流動性風(fēng)險，要建立風(fēng)險預(yù)警機制，進行前瞻性壓力測試并制定應(yīng)對預(yù)案。
改進銀行考核辦法，提高監(jiān)管機構(gòu)對中小銀行的風(fēng)險容忍度
在經(jīng)濟下行、疫情影響持續(xù)的嚴(yán)峻形勢下，監(jiān)管部門要進一步提高對中小銀行風(fēng)險的容忍度，減輕監(jiān)管硬指標(biāo)壓力，改進當(dāng)前過多、過細(xì)的比例考核，完善考核機制，強化激勵機制。一是在貸款風(fēng)險分類和適度延期方面給予銀行一定的自主權(quán)，在保證流動性合理充裕的基礎(chǔ)上，盡量平滑信用風(fēng)險的周期性波動。二是將落實小微企業(yè)授信與不良容忍制度有機結(jié)合，制定免責(zé)認(rèn)定流程，合理增加信用貸款。三是盡快出臺“商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法”，完善對小微、普惠金融服務(wù)的激勵約束機制，銀行的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)也要進行差異化區(qū)別對待。
加強政策性銀行、國有大型銀行同中小銀行的合作
近年來，部分中小銀行面臨政策性任務(wù)和監(jiān)管硬指標(biāo)考核，在一定程度上影響了中小銀行正常的商業(yè)運作和盈利能力。從商業(yè)可持續(xù)原則來看，提高盈利能力仍然是中小銀行商業(yè)化經(jīng)營的前提。建議從降低資金成本和提高風(fēng)控水平兩個角度深化政策性銀行、國有大行同中小銀行的合作，相關(guān)合作業(yè)務(wù)可共同計入三方業(yè)績考核之中。合理統(tǒng)籌政策性任務(wù)與商業(yè)性經(jīng)營，政策性銀行可以投資中小銀行，也可成為中小銀行資金來源的批發(fā)行，降低中小銀行的融資成本，進而合理拓寬普惠小微業(yè)務(wù)的盈利空間。鼓勵國有大行發(fā)揮人才和風(fēng)控優(yōu)勢，與中小銀行在小微客戶共享和風(fēng)控交流方面深化合作。
加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強中小銀行服務(wù)小微企業(yè)的能力
要大力加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，健全完善國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，構(gòu)建小微企業(yè)和銀行之間的信息中介機制，使中小銀行獲得平等的公共基礎(chǔ)設(shè)施的準(zhǔn)入待遇，便于中小銀行挖掘小微企業(yè)的商業(yè)信用和進行及時的貸后管理。地方政府要建立域內(nèi)重點支持行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，并在一定程度上共享政府信用信息和社會信用信息。此外，鼓勵中小銀行加大金融科技投入與研發(fā)，運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)優(yōu)化審批風(fēng)控、風(fēng)險預(yù)警等和信貸業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的系統(tǒng)設(shè)計，并深化與大型科技公司之間的合作，疏通并規(guī)范科技公司為中小銀行提供數(shù)據(jù)服務(wù)的渠道，降低直接數(shù)據(jù)成本。■
（責(zé)任編輯 植鳳寅）
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