后疫情時(shí)代中小銀行改革與發(fā)展

導(dǎo)讀：近年來(lái)，中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理和公司治理逐漸暴露出一些問(wèn)題，新冠肺炎疫情的暴發(fā)更是讓中小銀行發(fā)展全面承壓，亟須進(jìn)一步深化改革，尋求發(fā)展突破口

作者｜胡濱  范云朋「中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，胡濱系副所長(zhǎng)」

文章｜《中國(guó)金融》2020年第21期

以城市商業(yè)銀行（下稱“城商行”）、農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“農(nóng)商行”）和農(nóng)村信用合作社（下稱“農(nóng)信社”）為代表的中小銀行機(jī)構(gòu)是支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍。目前，全國(guó)中小銀行共4005家，資產(chǎn)規(guī)模近80萬(wàn)億元，約占整個(gè)銀行業(yè)規(guī)模的四分之一，在服務(wù)基層居民、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用。然而在近年來(lái)經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化改革和金融強(qiáng)監(jiān)管的背景下，中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理和公司治理逐漸暴露出一些問(wèn)題，出現(xiàn)不良率上升、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡等現(xiàn)象。2020年年初暴發(fā)的新冠肺炎疫情更是對(duì)中小銀行的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率造成明顯沖擊，中小銀行發(fā)展全面承壓，漸入困局。

疫情沖擊下中小銀行風(fēng)險(xiǎn)凸顯

新冠肺炎疫情沖擊下，中小銀行利潤(rùn)空間受到擠壓，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，不良貸款處置和資本消耗壓力增大，各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)惡化。對(duì)比中小銀行2019年末和2020年第一季度數(shù)據(jù)，城商行和農(nóng)商行的資本充足率由12.70%和13.13%分別下降至12.65%和12.81%，凈息差分別下降9個(gè)基點(diǎn)和37個(gè)基點(diǎn)；撥備覆蓋率持續(xù)下降，由153.96%和128.16%下降至149.89%和121.76%，與全行業(yè)190%以上的撥備覆蓋率水平形成鮮明對(duì)比，不良貸款率則分別上升13個(gè)基點(diǎn)和19個(gè)基點(diǎn)，而同期國(guó)有大行和股份制銀行的不良貸款率基本保持穩(wěn)定。

從流動(dòng)性視角來(lái)看，城商行和農(nóng)商行的流動(dòng)性緊張問(wèn)題長(zhǎng)期存在，包商銀行、錦州銀行、恒豐銀行以及甘肅銀行被接管處置等風(fēng)險(xiǎn)事件不斷顯現(xiàn)，除公司治理等因素外，其背后映射出近年來(lái)一些中小銀行在負(fù)債端進(jìn)行激進(jìn)式擴(kuò)張，在資產(chǎn)端則通過(guò)影子銀行類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“出表”，依靠期限利差和短期規(guī)模效益，自身的資產(chǎn)負(fù)債管理能力不足，長(zhǎng)期資產(chǎn)持有較多，變現(xiàn)難度大，同業(yè)負(fù)債占比過(guò)大，一旦面臨政策或市場(chǎng)的調(diào)整或突發(fā)狀況，中小銀行則承受較大的資產(chǎn)縮表壓力。疫情的沖擊加速了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的惡化及信用評(píng)級(jí)的降低，也使得中小銀行獲得國(guó)家政策資金支持和同業(yè)融資難度加大，進(jìn)一步陷入危機(jī)困局。

從資本補(bǔ)充層面看，中小銀行資本補(bǔ)充問(wèn)題較為普遍，面臨內(nèi)源性和外源性的雙重壓力。在疫情沖擊下，面對(duì)國(guó)有大行和股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，中小銀行通過(guò)利潤(rùn)累積實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本補(bǔ)充較為困難。從外源性融資來(lái)看，上市銀行和非上市銀行的資本補(bǔ)充渠道和工具有較大不同，而中小銀行中非上市銀行占絕大部分，資本補(bǔ)充途徑受限嚴(yán)重；優(yōu)先股、二級(jí)資本債、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具和審批流程較長(zhǎng)，未能及時(shí)滿足中小銀行補(bǔ)充資本的迫切需要，易使中小銀行錯(cuò)失自身發(fā)展的時(shí)間窗口；部分中小銀行股東缺乏持續(xù)出資能力，符合監(jiān)管要求的潛在合意股東較少，而且還會(huì)面臨股東資質(zhì)和股權(quán)比例的雙重限制，導(dǎo)致中小銀行的資本金難以有效應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情等突發(fā)事件的沖擊。

從公司治理視角看，當(dāng)前中小銀行的治理難題表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是股東資質(zhì)難以穿透審查，部分股東通過(guò)資質(zhì)造假、代持股份、違規(guī)籌資等方式入股以謀求主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部控制權(quán)；二是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管控不足，對(duì)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定口徑尚未統(tǒng)一，而且關(guān)聯(lián)方式不斷翻新，中小銀行未能及時(shí)健全關(guān)聯(lián)交易管理制度以實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的穿透式監(jiān)管；三是股權(quán)質(zhì)押管理存在亂象，中小銀行的股東以民企為主，股東高比例質(zhì)押股權(quán)不僅會(huì)影響中小銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，還會(huì)對(duì)股東表決權(quán)產(chǎn)生負(fù)面影響。

深化中小銀行改革和規(guī)范發(fā)展

為了幫助中小銀行、小微企業(yè)平穩(wěn)渡過(guò)疫情，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議、人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列支持政策，包括金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元、新增專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金、定向降準(zhǔn)、提供再貸款再貼現(xiàn)精準(zhǔn)支持等舉措。

為進(jìn)一步深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微質(zhì)效，應(yīng)對(duì)疫情沖擊，建議著力采取以下幾項(xiàng)措施。

堅(jiān)持“立足本地、服務(wù)基層”的市場(chǎng)定位

中小銀行必須回歸本源，聚焦主業(yè)，服務(wù)對(duì)象主體還是要以域內(nèi)三農(nóng)、民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)為主，深耕本地業(yè)務(wù)和客戶資源，提供差異化、特色化產(chǎn)品服務(wù)，增強(qiáng)客戶好感度和黏性，避免進(jìn)行頻繁且不合理的資本運(yùn)作，不盲目追求總資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)張。此次疫情給中小銀行帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇和發(fā)展導(dǎo)向，由于疫情期間線下網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)開展受到阻礙，線上無(wú)接觸服務(wù)的觀念開始深入人心，因此要推動(dòng)中小銀行進(jìn)行線上經(jīng)營(yíng)和數(shù)字化運(yùn)作，給予本地客戶群體更好、更便捷的服務(wù)體驗(yàn)，同時(shí)也更有利于普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

厘清中小銀行資本不足的原因，提高資本補(bǔ)充工具的審批效率

中小銀行資本不足的主要原因之一是盲目進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張和跨域經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)虧損和盈利能力變差，因此要將補(bǔ)充資本和厘清資本不足原因相結(jié)合，避免盲目補(bǔ)資本進(jìn)而出現(xiàn)逆向選擇問(wèn)題。目前，二級(jí)資本債、可轉(zhuǎn)債和永續(xù)債等外源性資本補(bǔ)充工具的審批發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化，但是審批流程仍然較慢，需經(jīng)地方和中央的雙層審批，整體時(shí)間很有可能達(dá)到半年及以上，因此建議進(jìn)一步簡(jiǎn)化這些資本補(bǔ)充工具的審批流程，明晰不同類型中小銀行的差異化審核發(fā)行渠道，使得真正合規(guī)經(jīng)營(yíng)的中小銀行可以快速補(bǔ)充資本金，以謀求自身發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)轉(zhuǎn)變被動(dòng)受理審批材料的角色，主動(dòng)與各地中小銀行加強(qiáng)監(jiān)管互動(dòng)與溝通交流，針對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的中小銀行，主動(dòng)提供審批發(fā)行資本補(bǔ)充工具的便利條件鼓勵(lì)其發(fā)展。此外，為緩解疫情沖擊，可考慮支持中小銀行發(fā)行紓困專項(xiàng)債，快速審批下達(dá)，并減免一定的稅收款項(xiàng)，用于中小銀行處置不良或補(bǔ)充撥備。

著力拓寬中小銀行融資渠道

一是加快和擴(kuò)大不良資產(chǎn)證券化和不良貸款轉(zhuǎn)讓的試點(diǎn)工作。逐步將更多的城商行和農(nóng)商行納入現(xiàn)行第三次不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，在提高銀行資本充足率的同時(shí)，加快銀行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。探索開展銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，適度引進(jìn)外資參與不良資產(chǎn)處置，并推出個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，試點(diǎn)單位從國(guó)有大行和股份制銀行逐步擴(kuò)展至中小銀行。

二是發(fā)行地方政府專項(xiàng)債券。2020年7月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資金并化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，額度初步擬定為2000億元。各地應(yīng)對(duì)域內(nèi)參與此次專項(xiàng)債券注資的中小銀行進(jìn)行摸底排查，堅(jiān)持救急而非兜底的原則，根據(jù)銀行具體的風(fēng)險(xiǎn)情況和處置需要制定額度分配方案、收益與融資平衡方案以及利潤(rùn)回報(bào)條款。無(wú)論是通過(guò)外源性資本補(bǔ)充工具方式，還是通過(guò)國(guó)資股東入股中小銀行，都要壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任，注重過(guò)程監(jiān)管和資金使用監(jiān)管，建立專項(xiàng)債券監(jiān)控機(jī)制，對(duì)接各地方政府債務(wù)管理信息系統(tǒng)，確保資金合法合規(guī)運(yùn)用，探索建立提前還款機(jī)制和退出機(jī)制。

持續(xù)完善中小銀行的公司治理體系

一是加強(qiáng)股東管理與資本補(bǔ)充壓力間的協(xié)調(diào)，加快推進(jìn)股權(quán)集中托管等工作，嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，建立股東動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，并持續(xù)加大清理整治力度，對(duì)股東股權(quán)違法違規(guī)亂象保持高壓態(tài)勢(shì)，持續(xù)完善公司治理架構(gòu)。二是進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，努力實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和分散化，并深化地方政府和國(guó)資改革，由直接行政干預(yù)逐漸轉(zhuǎn)化為出資管理人角色，把部分銀行的治理架構(gòu)重新理順。三是要加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，推動(dòng)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，并加強(qiáng)內(nèi)控和問(wèn)責(zé)機(jī)制，避免出現(xiàn)隱性擔(dān)保等違規(guī)行為。四是要提升董事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性，通過(guò)信息披露、外部審計(jì)等手段形成良性的監(jiān)督機(jī)制。五是完善中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，尤其針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，進(jìn)行前瞻性壓力測(cè)試并制定應(yīng)對(duì)預(yù)案。

改進(jìn)銀行考核辦法，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

在經(jīng)濟(jì)下行、疫情影響持續(xù)的嚴(yán)峻形勢(shì)下，監(jiān)管部門要進(jìn)一步提高對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，減輕監(jiān)管硬指標(biāo)壓力，改進(jìn)當(dāng)前過(guò)多、過(guò)細(xì)的比例考核，完善考核機(jī)制，強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制。一是在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和適度延期方面給予銀行一定的自主權(quán)，在保證流動(dòng)性合理充裕的基礎(chǔ)上，盡量平滑信用風(fēng)險(xiǎn)的周期性波動(dòng)。二是將落實(shí)小微企業(yè)授信與不良容忍制度有機(jī)結(jié)合，制定免責(zé)認(rèn)定流程，合理增加信用貸款。三是盡快出臺(tái)“商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法”，完善對(duì)小微、普惠金融服務(wù)的激勵(lì)約束機(jī)制，銀行的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)也要進(jìn)行差異化區(qū)別對(duì)待。

加強(qiáng)政策性銀行、國(guó)有大型銀行同中小銀行的合作

近年來(lái)，部分中小銀行面臨政策性任務(wù)和監(jiān)管硬指標(biāo)考核，在一定程度上影響了中小銀行正常的商業(yè)運(yùn)作和盈利能力。從商業(yè)可持續(xù)原則來(lái)看，提高盈利能力仍然是中小銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的前提。建議從降低資金成本和提高風(fēng)控水平兩個(gè)角度深化政策性銀行、國(guó)有大行同中小銀行的合作，相關(guān)合作業(yè)務(wù)可共同計(jì)入三方業(yè)績(jī)考核之中。合理統(tǒng)籌政策性任務(wù)與商業(yè)性經(jīng)營(yíng)，政策性銀行可以投資中小銀行，也可成為中小銀行資金來(lái)源的批發(fā)行，降低中小銀行的融資成本，進(jìn)而合理拓寬普惠小微業(yè)務(wù)的盈利空間。鼓勵(lì)國(guó)有大行發(fā)揮人才和風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，與中小銀行在小微客戶共享和風(fēng)控交流方面深化合作。

加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)中小銀行服務(wù)小微企業(yè)的能力

要大力加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，健全完善國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，構(gòu)建小微企業(yè)和銀行之間的信息中介機(jī)制，使中小銀行獲得平等的公共基礎(chǔ)設(shè)施的準(zhǔn)入待遇，便于中小銀行挖掘小微企業(yè)的商業(yè)信用和進(jìn)行及時(shí)的貸后管理。地方政府要建立域內(nèi)重點(diǎn)支持行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)，并在一定程度上共享政府信用信息和社會(huì)信用信息。此外，鼓勵(lì)中小銀行加大金融科技投入與研發(fā)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)優(yōu)化審批風(fēng)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等和信貸業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)，并深化與大型科技公司之間的合作，疏通并規(guī)范科技公司為中小銀行提供數(shù)據(jù)服務(wù)的渠道，降低直接數(shù)據(jù)成本。■

（責(zé)任編輯  植鳳寅）

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