運(yùn)城農(nóng)商銀行擬定增募資1.8億元 營(yíng)收超八成來(lái)自投資收益

　　11月20日，從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行披露定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)。

　　根據(jù)發(fā)行安排，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行擬向企業(yè)法人定向發(fā)行不超過(guò)1.4億股，擬向自然人定向發(fā)行不超過(guò)1000萬(wàn)股。每股發(fā)行價(jià)格1.2元，全部認(rèn)購(gòu)人每認(rèn)購(gòu)1股，需另行出資1.2元購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)包份額作為有條件入股對(duì)價(jià)。

　　本次定向募集資金不超過(guò)1.8億元，用于增加山西運(yùn)城農(nóng)商銀行實(shí)收資本及資本公積，進(jìn)一步補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

　　投資收益占比超八成

　　定增說(shuō)明書(shū)顯示，截至2020年6月末，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額253.79億元，負(fù)債總額237.60億元。其中，吸收存款173.64億元，發(fā)放貸款和墊款116.54億元。

　　盈利能力方面，今年上半年，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.63億元，凈利潤(rùn)0.94億元，分別同比下降16.56%、19.66%。2019年全年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.81億元，凈利潤(rùn)1.87億元。

　　山西運(yùn)城農(nóng)商銀行收入結(jié)構(gòu)與大部分商業(yè)銀行有所不同，投資收益是該行重要的收入貢獻(xiàn)板塊。2020年上半年，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行利息凈收入0.43億元，投資收益2.21億元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為16.37%、84.12%。投資收益以債券利息收入為主，占比達(dá)到65.69%。

　　一般情況下，商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入來(lái)源主要以存貸利差為主。若投資收益占比過(guò)高，可能會(huì)導(dǎo)致銀行偏離業(yè)務(wù)主線。同時(shí)，債券投資受市場(chǎng)利率影響較大，在信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露的環(huán)境下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑹艿奖O(jiān)管關(guān)注。

　　關(guān)注類貸款占比7.72%

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年6月末，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行不良貸款率1.77%，較2019年末下降0.37個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率194.47%，較2019年末上升25.48個(gè)百分點(diǎn)。兩項(xiàng)指標(biāo)較2019年末均有所改善。

　　從貸款五級(jí)分類來(lái)看，截至2018年末、2019年末及2020年6月末，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行關(guān)注類貸款占比由34.33%逐漸降至7.72%。

　　關(guān)注類貸款介于正常類貸款和不良貸款之間的灰色地帶，一定程度上能夠反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的潛在風(fēng)險(xiǎn)。山西運(yùn)城農(nóng)商銀行關(guān)注類貸款雖有所下降，但未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量仍有待觀察。

　　資本充足水平方面，截至2020年6月末，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行資本充足率11.96%，核心一級(jí)資本充足率及一級(jí)資本充足率均為8.32%。經(jīng)測(cè)算，本次定向募股完成后，該行資本充足率將升至12.83%，一級(jí)資本充足率將升至9.17%。

　　資料顯示，運(yùn)城農(nóng)商行前身系成立于1989年10月的鹽湖區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社。2012年12月，該行完成股份制改革，整體變更為農(nóng)村商業(yè)銀行并更至現(xiàn)名。截至本定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)簽署之日，前十名股東持股情況如下：

　　值得一提的是，天眼查信息顯示，山西運(yùn)城農(nóng)商銀行第二大股東山西駿達(dá)木業(yè)有限公司和第三大股東運(yùn)城市凱達(dá)印刷包裝有限公司被法院列為失信被執(zhí)行人，同時(shí)兩家公司被列為限制高消費(fèi)企業(yè)。