評級觀察 | 九江銀行獲維持“AAA”評級 信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所提升

　　7月14日，聯(lián)合資信發(fā)布評級報告，確定維持九江銀行主體長期信用等級為AAA，維持“21九江銀行永續(xù)債02”等存續(xù)債券信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。

　　聯(lián)合資信表示，對九江銀行的評級反映了2020年以來，九江銀行在當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)競爭力較強(qiáng)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體較好等方面的優(yōu)勢以及H股上市對其資本補(bǔ)充、信息披露、公司治理等方面產(chǎn)生的正面作用。

　　九江銀行前身是在原九江市城市信用合作社中心社等8家城市信用合作社的基礎(chǔ)上合并成立的九江市商業(yè)銀行，2008年10月更名為九江銀行，于2018年在港交所主板上市。

　　作為地方性法人商業(yè)銀行，九江銀行營業(yè)網(wǎng)點在區(qū)域內(nèi)覆蓋面廣，在九江地區(qū)同業(yè)機(jī)構(gòu)中擁有較強(qiáng)的競爭力，存貸款份額在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)中排名首位。截至2020年末，九江銀行下設(shè)分支機(jī)構(gòu)276家，存貸款業(yè)務(wù)在九江市當(dāng)?shù)厮�占的市場份額分別為24.86%和19.84%，均在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)中排名第一。

　　同時，九江銀行在江西省主要地市以及廣州、合肥建立分支機(jī)構(gòu)，同時通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的方式，拓寬省外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效帶動全行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　報告顯示，在公司銀行業(yè)務(wù)方面，2020年，九江銀行公司銀行業(yè)務(wù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，截至2020年末，九江銀行公司存款余額1929.20億元，較上年末增長20.84%；公司貸款余額（含票據(jù)貼現(xiàn)，下同）1440.78億元，較上年末增長21.05%。

　　零售銀行業(yè)務(wù)方面，2020年，九江銀行個人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系不斷完善，場景化建設(shè)成果持續(xù)體現(xiàn)，儲蓄存款發(fā)展趨勢良好；個人經(jīng)營性貸款實現(xiàn)快速發(fā)展，但隨著個人消費貸款有所收縮，零售貸款業(yè)務(wù)增速放緩。截至2020年末，九江銀行儲蓄存款余額1162.19億元，較上年末增長25.51%。其中，個人定期存款占儲蓄存款余額的83.82%，占比進(jìn)一步提升，儲蓄存款穩(wěn)定性較好。

　　多年來，九江銀行不斷加大對“綠色金融”項目的支持力度，加大對綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持以及綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)，建立綠色信貸授信有效審批機(jī)制。截至2020年末，九江行綠色信貸余額為人民幣133.2億元，較上年末增長47.97%，綠色金融債券發(fā)行募集資金的40億元資金已全部投向綠色產(chǎn)業(yè)項目貸款。

　　同時，聯(lián)合資信也關(guān)注到，2020年以來，在監(jiān)管政策要求引導(dǎo)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)“回歸本源”的背景下，九江銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)傾斜；信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所提升，撥備對不良貸款的覆蓋尚且充足；貸款的行業(yè)集中度有所下降，但在房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險敞口仍較大，需關(guān)注相關(guān)信用風(fēng)險。

　　截至2020年末，九江銀行前五大行業(yè)貸款余額合計占貸款總額的43.26%，其中第一大貸款行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)貸款余額297.04億元，占比14.12%，個人住房貸款余額295.66億元，占貸款總額的14.05%。

　　報告指出，上述兩項貸款比例合計占比28.17%，雖超過監(jiān)管最新的房地產(chǎn)貸款集中度管理要求，但根據(jù)人民銀行南昌中支、江西銀保監(jiān)局《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（南銀發(fā)[2021]8號）的最新要求，九江銀行房地產(chǎn)貸款集中度可增加2.5個百分點，即房地產(chǎn)貸款占比上限25%，個人住房貸款占比上限20%，九江銀行計劃在4年內(nèi)將房地產(chǎn)貸款集中度壓降至25%以下的目標(biāo)，壓降情況有待觀察。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2020年，九江銀行核銷不良貸款9.9億元，收回不良貸款2.38億元，年末不良貸款率降至1.55%，逾期90天以上貸款與不良貸款的比重為78.58%。

　　聯(lián)合資信表示，未來，九江銀行將通過立足九江，在江西省主要地市以及廣州、合肥等設(shè)立的異地分支機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，逐步深化零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，零售銀行業(yè)務(wù)有望持續(xù)發(fā)展。另一方面，九江銀行在壓縮收益率較高的非標(biāo)資產(chǎn)過程中盈利水平或?qū)⒊掷m(xù)承壓；投資資產(chǎn)質(zhì)量需保持關(guān)注。

　　近年來，九江銀行在全球千強(qiáng)排名持續(xù)提升，2017年至2020年，全球排名分別為456名、372名、327名和322名。