斷直連新規(guī)沖擊波：助貸行業(yè)遭遇新變局 隱私計(jì)算技術(shù)或“大顯身手”

　　“我們正加緊與持牌征信機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，力爭(zhēng)盡早滿足斷直連相關(guān)監(jiān)管要求�！币晃粐�(guó)內(nèi)中等規(guī)模助貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者直言。

　　所謂“斷直連”，是7月初央行征信管理局給多家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)下發(fā)通知，要求后者與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作時(shí)，不得將個(gè)人用戶主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的個(gè)人信息、從外部獲取的個(gè)人信息，以申請(qǐng)人信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評(píng)分信息等名義，直接提供給金融機(jī)構(gòu)。

　　業(yè)界普遍認(rèn)為，這意味著網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)在個(gè)人信息分享方面將遭遇“斷直連”。

　　“盡管這項(xiàng)政策旨在加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)，防止個(gè)人信息被過度收集、濫用、發(fā)生泄露，對(duì)助貸行業(yè)而言，其業(yè)務(wù)模式與操作流程勢(shì)必遭遇不小的變革。”這位國(guó)內(nèi)中等規(guī)模助貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示。此前，部分助貸機(jī)構(gòu)向中小銀行提供獲客引流、風(fēng)控初篩等服務(wù)同時(shí)，會(huì)將借款人部分信息與銀行分享以提升后者的風(fēng)控效率，但在“斷直連”新規(guī)下，這種操作顯得不再合規(guī)。

　　“如今我們最擔(dān)心的是，若無(wú)法與持牌征信機(jī)構(gòu)快速達(dá)成合作，助貸業(yè)務(wù)將變得寸步難行�！彼�坦言。

　　記者多方了解到，7月以來(lái)，眾多助貸機(jī)構(gòu)紛紛力爭(zhēng)與征信機(jī)構(gòu)快速達(dá)成合作，構(gòu)建“網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)—征信機(jī)構(gòu)—金融機(jī)構(gòu)”的個(gè)人信息合規(guī)分享模式。然而，業(yè)務(wù)規(guī)模、合規(guī)能力、股東背景、行業(yè)地位等方面的差異，決定了助貸機(jī)構(gòu)截然不同的遭遇。

　　具體而言，行業(yè)頭部助貸機(jī)構(gòu)憑借自身行業(yè)地位、合規(guī)水平與經(jīng)營(yíng)規(guī)模，更容易滿足持牌征信機(jī)構(gòu)的合作準(zhǔn)入門檻；相比而言，中小助貸機(jī)構(gòu)在這方面的實(shí)力相對(duì)偏弱，可能會(huì)被持牌征信機(jī)構(gòu)“擋在門外”，甚至部分中小助貸機(jī)構(gòu)會(huì)擔(dān)心數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)整改帶來(lái)額外的成本增加與信貸服務(wù)效率下降，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展受到加大制約。

　　“所幸的是，相關(guān)部門鑒于數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的梳理與整改的復(fù)雜性，或?qū)�個(gè)人信息斷直連業(yè)務(wù)整改截止時(shí)間定在2022年底，給予相對(duì)寬裕時(shí)間完成數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與助貸模式的改造�！币晃恢行≈�貸機(jī)構(gòu)人士向記者透露。目前他們還考慮擇參股投資持牌征信機(jī)構(gòu)，以更快速度構(gòu)建“平臺(tái)一征信機(jī)構(gòu)-金融機(jī)構(gòu)”模式，實(shí)現(xiàn)助貸業(yè)務(wù)的平穩(wěn)過渡。

　　助貸機(jī)構(gòu)尋求征信合作遭遇“截然不同”

　　一家大型助貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)曾強(qiáng)（化名）表示，在斷直連新規(guī)出臺(tái)后，他所在的助貸機(jī)構(gòu)已著手落實(shí)個(gè)人信息的“斷直連”。一是在個(gè)人消費(fèi)貸款申請(qǐng)環(huán)節(jié)，他們通過貸款申請(qǐng)人的授權(quán)，向持牌征信機(jī)構(gòu)調(diào)取其以往征信記錄，形成風(fēng)控初篩結(jié)論提供給銀行，作為后者信貸決策的一項(xiàng)依據(jù)；二是他們與銀行全面暫停個(gè)人數(shù)據(jù)信息的“共享合作”，以滿足相關(guān)監(jiān)管要求。

　　在他看來(lái)，斷直連新規(guī)對(duì)他們的業(yè)務(wù)沖擊相對(duì)較小。畢竟，此前他們與征信機(jī)構(gòu)已開展合作，由持牌征信機(jī)構(gòu)經(jīng)用戶授權(quán)提供個(gè)人征信記錄，逐步降低助貸機(jī)構(gòu)與銀行“共享”個(gè)人數(shù)據(jù)的頻率與覆蓋面。

　　如今，他們正圍繞“斷直連”新規(guī)進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)流程，以往持牌征信機(jī)構(gòu)的個(gè)人征信記錄先轉(zhuǎn)給助貸機(jī)構(gòu)，由后者形成風(fēng)控初篩結(jié)論再提供給銀行，如今他們通過輸出“征信風(fēng)控模型”，令銀行可以接收相關(guān)個(gè)人征信記錄形成風(fēng)控初篩結(jié)論，以秒級(jí)速度完成信貸決策。

　　曾強(qiáng)坦言，此前機(jī)構(gòu)內(nèi)部一度擔(dān)心斷直連新規(guī)將會(huì)影響業(yè)務(wù)收入，但經(jīng)過這段時(shí)間業(yè)務(wù)整改，這種擔(dān)心反而是“杞人憂天”。畢竟，助貸機(jī)構(gòu)不靠賣數(shù)據(jù)賺錢，而是獲取獲客引流與風(fēng)控初篩的服務(wù)費(fèi)，只要借款用戶數(shù)量與復(fù)借率持續(xù)增長(zhǎng)，相應(yīng)業(yè)務(wù)收入即便扣除征信數(shù)據(jù)調(diào)取新增成本，也基本維持以往的增速。

　　記者多方了解到，中小助貸機(jī)構(gòu)感受到截然不同的斷直連新規(guī)沖擊。

　　多位中小型助貸機(jī)構(gòu)人士直言，目前他們正與持牌征信機(jī)構(gòu)洽談合作，但后者對(duì)助貸機(jī)構(gòu)股東背景、業(yè)務(wù)規(guī)模、資本實(shí)力、系統(tǒng)投入、技術(shù)支持、合規(guī)運(yùn)營(yíng)等方面的要求較高，導(dǎo)致合作協(xié)議遲遲沒能“落實(shí)”。

　　“僅股東背景一項(xiàng)，我們就被擋在門外。”上述中小助貸機(jī)構(gòu)人士透露，目前持牌征信機(jī)構(gòu)希望合作助貸機(jī)構(gòu)能擁有上市公司、行業(yè)大型企業(yè)等股東背景，但他們股東主要以民營(yíng)資本為主，無(wú)形間處于“劣勢(shì)”，這迫使他們先尋求有實(shí)力的資本入股，再加快落實(shí)與征信機(jī)構(gòu)的合作談判，甚至在必要時(shí)，他們?cè)敢獬鲑Y參股征信機(jī)構(gòu)，以快速推進(jìn)業(yè)務(wù)合作。

　　令他擔(dān)心的是，若遲遲不能構(gòu)建“網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)—征信機(jī)構(gòu)—金融機(jī)構(gòu)”的合規(guī)操作模式，平臺(tái)助貸業(yè)務(wù)將難以維系。

　　“此外，我們發(fā)現(xiàn)合規(guī)操作可能會(huì)帶來(lái)額外業(yè)務(wù)開支與服務(wù)效率下滑�！彼�直言。相比行業(yè)頭部助貸機(jī)構(gòu)通過規(guī)模效應(yīng)降低征信合作操作成本，中小助貸平臺(tái)只能內(nèi)部消化征信合作所帶來(lái)的新成本開支，導(dǎo)致助貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)率將下滑1-2個(gè)百分點(diǎn)。一旦此舉導(dǎo)致助貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)率低于預(yù)期，股東方可能會(huì)決定放棄助貸業(yè)務(wù)。

　　多位助貸行業(yè)人士指出，斷直連新政有可能觸發(fā)助貸行業(yè)集中度提升——即行業(yè)頭部平臺(tái)憑借與征信機(jī)構(gòu)的快速合作，獲得更廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間；中小平臺(tái)則因?yàn)槌杀旧仙�、征信機(jī)構(gòu)合作準(zhǔn)入門檻難滿足、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)整改難度大等問題選擇離場(chǎng)。

　　“需要注意的是，斷直連新規(guī)沒有改變助貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈分工與操作邏輯——金融機(jī)構(gòu)擁有牌照資質(zhì)和資金優(yōu)勢(shì)，行業(yè)頭部助貸平臺(tái)擁有龐大的獲客渠道與信貸資產(chǎn)獲取優(yōu)勢(shì)，雙方依然可以形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。”曾強(qiáng)表示。

　　隱私計(jì)算技術(shù)“大顯身手”？

　　在積極引入征信機(jī)構(gòu)構(gòu)建“網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)—征信機(jī)構(gòu)—金融機(jī)構(gòu)”合規(guī)操作模式同時(shí)，助貸機(jī)構(gòu)與銀行之間正在探索如何發(fā)揮隱私計(jì)算技術(shù)優(yōu)勢(shì)，試水個(gè)人數(shù)據(jù)信息的“合規(guī)”分享。

　　曾強(qiáng)向記者透露，這背后，一是銀行業(yè)時(shí)常需要助貸機(jī)構(gòu)提供一些數(shù)據(jù)，作為驗(yàn)證與優(yōu)化其個(gè)人零售信貸風(fēng)控模型的依據(jù)；二是此前部分中小銀行在構(gòu)建個(gè)人零售信貸風(fēng)控模型時(shí)，助貸機(jī)構(gòu)也參與風(fēng)控建模合作，當(dāng)風(fēng)控模型需要迭代升級(jí)時(shí)，銀行需要助貸機(jī)構(gòu)提供更全面的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控模型參數(shù)優(yōu)化，從而提升風(fēng)控效率。

　　“在斷直連新政下，雙方彼此直接分享數(shù)據(jù)肯定行不通�！彼�直言。因此，隱私計(jì)算技術(shù)成為一種新的操作路徑。

　　所謂隱私計(jì)算，主要由差分隱私、同態(tài)加密、多方安全計(jì)算、零知識(shí)證明、可信執(zhí)行環(huán)境、聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)組成，在相關(guān)個(gè)人數(shù)據(jù)不出“助貸平臺(tái)端”與“銀行端”的情況下，由雙方提供大量脫敏化、結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，憑借各自的大數(shù)據(jù)分析能力進(jìn)一步完善用戶畫像，從而幫助銀行提升風(fēng)控效率。

　　“隱私計(jì)算技術(shù)的核心，就是銀行與助貸機(jī)構(gòu)在不知道客戶具體敏感信息的情況下，使用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，對(duì)這些脫敏化、結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行比較驗(yàn)證，結(jié)合自身對(duì)客戶消費(fèi)行為、消費(fèi)特征的數(shù)據(jù)積累與洞察，從而判斷出脫敏化結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)背后的客戶是誰(shuí)。”曾強(qiáng)透露。目前，他們與個(gè)別中小銀行的隱私計(jì)算技術(shù)合作初見成效——這些銀行在無(wú)法獲取借款人敏感信息的情況下，通過隱私計(jì)算技術(shù)，能夠相對(duì)精準(zhǔn)地掌握不少客群的消費(fèi)行為、消費(fèi)特征與風(fēng)控側(cè)重點(diǎn)，從而優(yōu)化了風(fēng)控模型，令逾期率較去年有明顯下降。

　　記者了解到，不是各家銀行都愿引入隱私計(jì)算技術(shù)。比如部分城商行擔(dān)心隱私計(jì)算技術(shù)合作會(huì)面臨數(shù)據(jù)確權(quán)與安全問題，因此他們要求助貸平臺(tái)一方面先確保脫敏化、結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)擁有明確的權(quán)屬關(guān)系材料，另一方面提供相關(guān)技術(shù)確保相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)論不會(huì)被“復(fù)制”與“轉(zhuǎn)售”，以免出現(xiàn)數(shù)據(jù)過度違規(guī)使用問題。

　　“盡管我們內(nèi)部認(rèn)為這些銀行過于謹(jǐn)小慎微，但為了顧全合作大局，我們正致力于引入新技術(shù)打消銀行上述顧慮�！痹鴱�(qiáng)指出。目前他們正嘗試使用區(qū)塊鏈+隱私計(jì)算技術(shù)，有效解決數(shù)據(jù)確權(quán)、過程可信與追蹤溯源等問題，說服這些銀行著手推進(jìn)隱私計(jì)算技術(shù)合作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)合規(guī)共享以提升風(fēng)控效率。

　　他直言，銀行助貸業(yè)務(wù)風(fēng)控效率能否持續(xù)提升，對(duì)助貸機(jī)構(gòu)鞏固彼此業(yè)務(wù)合作關(guān)系有著極其重要的意義。目前，眾多銀行在選擇助貸合作伙伴時(shí)，一看后者能帶來(lái)多大的獲客引流與存量客戶激活量，二看后者能否協(xié)助銀行信貸風(fēng)控效率實(shí)現(xiàn)顯著提升。