15家銀行一季報(bào)出爐：13家凈利潤(rùn)增速超10%，基金大幅提升“含銀量”

　　上市銀行一季報(bào)陸續(xù)披露。截至4月28日，已有15家銀行相繼披露了2022年一季度業(yè)績(jī)情況。從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行一季度表現(xiàn)不俗：營(yíng)收凈利均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，有13家銀行歸母凈利實(shí)現(xiàn)了10%以上增速，其中蘭州銀行更是超過(guò)90%。

　　業(yè)績(jī)靚麗的同時(shí)，公募基金也大力“加持”銀行股，截至一季度末，持倉(cāng)銀行股比例較年初提升1.1個(gè)百分點(diǎn)至4%，結(jié)束了2021年連續(xù)4個(gè)季度下滑態(tài)勢(shì)，持倉(cāng)比例提升幅度在各行業(yè)板塊中居首。

　　13家銀行歸母凈利增速均超10%

　　4月28日，有多家銀行集中發(fā)布了自己的一季報(bào)，包括蘭州銀行、浦發(fā)銀行(600000)、廈門(mén)銀行和光大銀行(601818)。 4月28日蘭州銀行披露一季報(bào)，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.86億元，同比下降1.58%；凈利潤(rùn)4.90億元，同比增長(zhǎng)94.05%； 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.04億元，較上年同期增長(zhǎng)31.12%；營(yíng)業(yè)支出12.28億元，較上年同期下降23.44%。不良貸款率1.82%，撥備覆蓋率188.06%，資本充足率12.09%。 這也是目前已披露一季報(bào)中，歸母凈利潤(rùn)增速最高的銀行。

　　排在第二的是杭州銀行(600926)，1-3月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.69億元，較上年同期增長(zhǎng)15.73%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)33.09億元，較上年同期增長(zhǎng)31.39%。對(duì)于一季報(bào)業(yè)績(jī)大增，杭州銀行年報(bào)稱，一季度實(shí)現(xiàn)非利息凈收入33.09億元，較上年同期增長(zhǎng)50.87%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入14.82億元，較上年同期增長(zhǎng)20.10%，主要由于理財(cái)業(yè)務(wù)等手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)。截至3月底，杭銀理財(cái)產(chǎn)品余額為3283.13億元，較上年末凈增215.92億元，增幅7.04%。

　　良好的業(yè)績(jī)也迎來(lái)分析師“點(diǎn)贊”，中銀證券分析師林媛媛表示，杭州銀行凈利潤(rùn)增速高位上行，預(yù)計(jì)領(lǐng)跑上市銀行，存貸兩旺，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，撥備覆蓋率高達(dá)580%，居行業(yè)領(lǐng)先水平，支撐亮眼業(yè)績(jī)可持續(xù)性�？春霉�司未來(lái)區(qū)域發(fā)展優(yōu)勢(shì)以及成長(zhǎng)性，待核心資本補(bǔ)充到位后，業(yè)務(wù)有望保持快增，維持買入評(píng)級(jí)。

　　有四家銀行的歸母凈利潤(rùn)超過(guò)百億。包括浦發(fā)銀行、招商銀行(600036)、光大銀行和平安銀行(000001)。四家銀行中招商銀行的凈利潤(rùn)遙遙領(lǐng)先。

　　報(bào)告顯示，2022年1-3月，招商銀行（集團(tuán)口徑）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入919.90億元，同比增長(zhǎng)8.54%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)360.22億元 同比增長(zhǎng)12.52%。不過(guò)不良貸款余額和不良率相比去年末雙雙上漲，截至2022年3月末，招行不良貸款余額541.38億元，較上年末增加32.76億元；不良貸款率0.94%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率462.68%，較上年末下降21.19個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率4.35%，較上年末下降 0.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　在貸款質(zhì)量分析中，招商銀行指出，受房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)上升等因素的影響，集團(tuán)不良貸款、關(guān)注貸款、逾期貸款余額和占比均較上年末有所增加。截至報(bào)告期末，集團(tuán)不良貸款與逾期90天以上貸款的比值為1.71，公司不良貸款與逾期60天以上貸款的比值為1.34。

　　基金大力增持銀行股

　　一季報(bào)中，歸母凈利潤(rùn)增速個(gè)位數(shù)的銀行目前是浦發(fā)銀行和光大銀行，分別是3.7%和1.98%。光大銀披露的一季報(bào)顯示，今年前3個(gè)月實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東凈利潤(rùn)117.5億元，同比增長(zhǎng)1.98%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入387.69億元，比上年同期增長(zhǎng)0.12%。截至3月末，光大銀行不良貸款余額429.86億元，比上年末增加16.20億元；不良貸款率1.24%，比上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率187.52%，比上年末上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　整體來(lái)看，銀行板塊一季度的業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)，基金也在一季度大幅加倉(cāng)了銀行板塊。光大證券(601788)最新研報(bào)指出，截至2022年一季度末，基金重倉(cāng)持倉(cāng)銀行股比例較年初提升1.1個(gè)百分點(diǎn)至4.0%，結(jié)束了2021年連續(xù)4個(gè)季度下滑態(tài)勢(shì)，持倉(cāng)比例提升幅度在各行業(yè)板塊中居首。

　　據(jù)分析，當(dāng)前基金持倉(cāng)銀行股比例相較2019年高點(diǎn)6.7%、2021年高點(diǎn)5.6%，仍有一定提升空間。分銀行屬性看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年一季度末，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行持倉(cāng)比例分別為0.5%、1.9%、1.5%和0.1%，較年初分別提升0.3、0.3、0.4、0.1百分點(diǎn)。

　　其中，城商行持倉(cāng)比例創(chuàng)歷史新高，2021年二季度以來(lái)，配置比例呈現(xiàn)逐季提升態(tài)勢(shì)，機(jī)構(gòu)配置意愿較強(qiáng)。有36只銀行股成為基金的重倉(cāng)股。 其中持倉(cāng)市值前三的分別是招商銀行、寧波銀行(002142)和興業(yè)銀行(601166)。有964只基金在一季度重倉(cāng)招商銀行，持倉(cāng)市值達(dá)到575億元。

　　平安證券分析師袁喆奇表示，展望2022年二季度，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的發(fā)力以及地產(chǎn)政策的糾偏，行業(yè)仍將處于負(fù)面預(yù)期改善通道中，目前板塊靜態(tài)估值水平僅0.61倍，仍處于歷史絕對(duì)低位，安全邊際充分，仍然看好銀行板塊的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。