一季度10家上市銀行撥備覆蓋率下降 郵儲(chǔ)、招商、寧波等“帶頭”

　　5月4日，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布顯示，近期銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)專題會(huì)議指出，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。

　　這是在4月13日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率后，銀保監(jiān)會(huì)第二次作出上述要求。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)42家A股上市銀行一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有10家銀行撥備覆蓋率出現(xiàn)不同程度的下降，最高超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，最低不到1個(gè)百分點(diǎn)，包括郵儲(chǔ)銀行、招商銀行(600036)、寧波銀行(002142)、滬農(nóng)商行等，目前這4家銀行撥備覆蓋率仍超過(guò)400%。

　　那么，這些銀行撥備覆蓋率下降是如何實(shí)現(xiàn)的呢？

　　如何實(shí)現(xiàn)下降？

　　撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備金額與不良貸款余額的比例，由此其變化受到兩個(gè)變量的影響，而貸款損失準(zhǔn)備金額的多少則一定程度上影響著凈利潤(rùn)，進(jìn)而影響資本充足率等指標(biāo)。

　　以上述4家銀行為例，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者測(cè)算了其貸款減值準(zhǔn)備情況發(fā)現(xiàn)，郵儲(chǔ)銀行、寧波銀行、招商銀行截至2022年一季度的貸款減值準(zhǔn)備較2021年末有所增加，即其撥備覆蓋率的下降主要是不良貸款余額增加較多所致；僅滬農(nóng)商行在不良貸款余額微增的同時(shí)貸款減值準(zhǔn)備有微幅下降，這也部分使得該行一季度歸屬于上市公司凈利潤(rùn)增至29.05%，較去年全年提升超10個(gè)百分點(diǎn)。

　　招商銀行在財(cái)報(bào)中披露，一季度該行信用減值損失215.23億元，同比增長(zhǎng)4.76%，其中貸款和墊款信用減值損失110.60億元，同比增加49.90億元，主要是報(bào)告期內(nèi)該行對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)客戶審慎地增提信用損失準(zhǔn)備，除貸款和墊款外的其他類別資產(chǎn)信用減值損失合計(jì)104.63億元，同比減少40.12億元，主要是其他類別資產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，且部分類別資產(chǎn)規(guī)模下降幅度大于上年同期，相應(yīng)少計(jì)提信用損失準(zhǔn)備。

　　“招商銀行撥備覆蓋率下降，符合前期監(jiān)管對(duì)大型銀行撥備率適當(dāng)下調(diào)的引導(dǎo)，同時(shí)該行加大非信貸減值計(jì)提力度，今年一季度非信貸減值占信用減值的49%，而去年四季度非信貸減值是回?fù)艿�，顯示其減值計(jì)提政策較為審慎�！�浙商證券(601878)研究所所長(zhǎng)邱冠華認(rèn)為。

　　與此同時(shí)，招商銀行撥備覆蓋率的下降并未帶動(dòng)其凈利潤(rùn)增速提升，一季度該行歸屬于上市公司凈利潤(rùn)增速為12.52%，較2021年全年降幅超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，在大行、股份行中位居前列。

　　中泰證券研究所所長(zhǎng)戴志鋒認(rèn)為，降低銀行撥備覆蓋率的路徑有兩種：一是分子端撥備計(jì)提的減少，銀行形成事實(shí)上的利潤(rùn)釋放，增加財(cái)政收入，同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)留存、補(bǔ)充資本，進(jìn)而增強(qiáng)信貸投放能力，或者鼓勵(lì)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的中小微企業(yè)多放貸，但對(duì)應(yīng)的撥備計(jì)提比例可以不提升；二是分母端對(duì)不良確認(rèn)的增加，即銀行多暴露不良。

　　六大行信貸同比多增

　　據(jù)中信建投(601066)證券金融研究組組長(zhǎng)馬鯤鵬測(cè)算，今年一季度上市銀行整體撥備水平繼續(xù)提高，為240.4%，季度環(huán)比上升3.4個(gè)百分點(diǎn)，已有近一半的上市銀行撥備覆蓋率超過(guò)300%。具體來(lái)看，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行一季度撥備覆蓋率分別季度環(huán)比上升4.0、0.5、7.1和11.6個(gè)百分點(diǎn)至240%、218%、315%和348%。

　　從資產(chǎn)規(guī)模較大的六大行來(lái)看，一季度六大行不良率較去年末下降或持平，不良貸款余額均提升，除郵儲(chǔ)銀行外，撥備覆蓋率均進(jìn)一步提升，意味著其資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均有所增加，且快于不良貸款余額增長(zhǎng)。

　　值得注意的是，盡管其他五家大行撥備覆蓋率暫未下降，但并不意味著其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度減弱，反而已進(jìn)一步增強(qiáng)（注：貸款形成不良存在時(shí)滯，后續(xù)撥備可能隨之下降）。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者測(cè)算，今年一季度六大行貸款同比多增近3800億元（央行口徑金融業(yè)一季度貸款多增6636億元），其中郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行多增超800億元（注：僅余額數(shù)據(jù)測(cè)算，若考慮到貸款期限，實(shí)際貸款投放會(huì)更多，如工商銀行稱該行一季度貸款同比多增約2500億元，增量創(chuàng)歷史新高）。

　　從六大行披露信息來(lái)看，一季度同比多增的貸款主要投向包括制造業(yè)、普惠小微企業(yè)、綠色、科技型企業(yè)以及基建等。

　　“當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求不足放大了國(guó)有大行在資金成本端的優(yōu)勢(shì)，使得現(xiàn)階段國(guó)有大行信貸增長(zhǎng)確定性相對(duì)更強(qiáng)，定價(jià)體系更為穩(wěn)定，成為信貸投放‘頭雁’�！�光大證券(601788)金融業(yè)首席分析師王一峰分析。

　　王一峰認(rèn)為，監(jiān)管部門鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率具有多重政策效果，既有助于撥備反哺利潤(rùn)進(jìn)而提升銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力，也有助于提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，增強(qiáng)有效信貸投放；同時(shí)監(jiān)管此舉也不排除引導(dǎo)銀行嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)定，加大高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域不良貸款確認(rèn)，緩釋后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

　　“展望全年，預(yù)計(jì)上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)改善趨勢(shì)，同時(shí)在鼓勵(lì)大行和優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管導(dǎo)向下，充足的撥備安全墊使得優(yōu)質(zhì)上市銀行，尤其是優(yōu)質(zhì)區(qū)域的城農(nóng)商行，能夠持續(xù)釋放利潤(rùn)，保持盈利長(zhǎng)期穩(wěn)定高成長(zhǎng)。”馬鯤鵬則表示。