剛剛從產(chǎn)業(yè)園區(qū)回來(lái)的銀行業(yè)務(wù)經(jīng)理張豐（化名）顯得有些垂頭喪氣�！拔覀儸F(xiàn)在給企業(yè)提供的貸款利率，信用貸大概是4.35%，抵押貸可以做到3.9%左右，但是企業(yè)還是覺(jué)得太高了，不想找我們貸�！�
張豐認(rèn)為這家企業(yè)其實(shí)并不是覺(jué)得利率太高了，只是現(xiàn)在不想借款。
他對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，從去年下半年開(kāi)始，貸款新增指標(biāo)就明顯加強(qiáng)了，總行傳達(dá)的要求是“能放的盡量都放出去”。這段時(shí)間以來(lái)，貸款利率始終處在近年來(lái)的低位。據(jù)張豐觀察，目前市場(chǎng)上對(duì)企業(yè)的貸款利率基本都在5%以下，很少有超過(guò)5%的。
盡管如此，銀行的貸款經(jīng)理們發(fā)現(xiàn)，自己正面臨著更加嚴(yán)峻的形勢(shì)，近兩年來(lái)一直伴隨左右的放貸壓力，尤其是針對(duì)小微企業(yè)的放貸壓力更深一步了，貸款利率的下調(diào)對(duì)企業(yè)的吸引力似乎有限。
“相比于訂單的增長(zhǎng)，貸款利率下調(diào)節(jié)省的資金成本對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)幾乎可以忽略不計(jì)�！睆堌S說(shuō)。
銀行開(kāi)啟降利率模式
2022年《一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中也顯示出了市場(chǎng)的這一變化。
報(bào)告顯示，一季度流動(dòng)性合理充裕，超儲(chǔ)率回落至1.7%，環(huán)比下降0.3pct。貸款利率持續(xù)回落，3月貸款加權(quán)平均利率環(huán)比回落11BP至4.65%，主要系一般貸款利率（環(huán)比-21BP）、企業(yè)貸款加權(quán)平均利率（環(huán)比-21BP）、個(gè)人住房貸款利率（環(huán)比-14BP）均有回落。
貸款利率回落的背后，一方面是，去年以來(lái)央行通過(guò)寬松的貨幣政策保持市場(chǎng)上流動(dòng)性充裕，使得資金供給相對(duì)于資金需求大為增加，并且通過(guò)各種政策措施引導(dǎo)銀行的負(fù)債成本下調(diào)，尤其是專(zhuān)門(mén)強(qiáng)調(diào)指導(dǎo)建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制。
具體而言，去年下半年以來(lái)，央行通過(guò)降準(zhǔn)、新增支小再貸款額度、兩項(xiàng)雙碳工具、存款自律上限優(yōu)化等方式，降低銀行負(fù)債成本。今年以來(lái)，央行通過(guò)1月全面降息、4月全面降準(zhǔn)，以及科技創(chuàng)新、普惠養(yǎng)老、煤炭清潔再貸款等方式，繼續(xù)壓降銀行負(fù)債成本。
據(jù)華安證券(600909)研究報(bào)告測(cè)算，總體看，去年中旬以來(lái)各種政策舉措合計(jì)節(jié)省銀行資金成本約3500億元，對(duì)應(yīng)降低銀行負(fù)債成本約23BP。
另一方面，銀行監(jiān)管部門(mén)也對(duì)銀行的新增貸款提出了更多的要求，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，貸款利率的下調(diào)正是這種競(jìng)爭(zhēng)激化的直接結(jié)果。
5月25日市場(chǎng)上流傳一份某銀行文件顯示，央行召集銀行開(kāi)會(huì)，要求加大信貸投放，該行總行對(duì)于5月份貸款要求，需要在此前上報(bào)的“與4月持平的基礎(chǔ)上”進(jìn)一步提高，即新增50億。
對(duì)此，多家銀行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，近來(lái)銀行對(duì)貸款一直有新增要求，尤其是針對(duì)小微企業(yè)，一直有“兩增兩控”的要求，但是在市場(chǎng)變化、疫情影響等諸多因素之下，新增要求越來(lái)越難以滿(mǎn)足，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，銀行紛紛開(kāi)啟降價(jià)模式。
一家銀行上海地區(qū)的貸款業(yè)務(wù)人士對(duì)記者表示，由于監(jiān)管要求有新增，但企業(yè)貸款的意愿并不強(qiáng)，所以現(xiàn)在市場(chǎng)上大量銀行機(jī)構(gòu)的貸款利率又下調(diào)了很多。“人民銀行公布的新增小微貸款平均利率在5%左右，但我了解到大銀行基本都是3.5%左右，去年大概約為4%。我們行的普惠利率今年以來(lái)也跌了很多，大概跌了千五�！�
小微新增貸款壓力加大
5月26日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪的多位銀行貸款人士均表示，小微貸款壓力巨大。張豐便是其中之一，他基于自身的業(yè)務(wù)感受表示，根源在于，目前很多企業(yè)沒(méi)有貸款意愿，或者說(shuō)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)不需要貸款，因?yàn)樯a(chǎn)沒(méi)有擴(kuò)張，貸款也沒(méi)有用處。
“連貸款套利的意愿都沒(méi)有，現(xiàn)在套利的監(jiān)管很?chē)?yán)格，小微企業(yè)本身體量就不大，很容易被發(fā)現(xiàn)，或者要繳納很多稅�！睆堌S說(shuō)。
上述上海地區(qū)銀行貸款人士也對(duì)記者表達(dá)了類(lèi)似意思�！耙J款的都是撐不住的企業(yè)�！彼J(rèn)為，經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)該收縮貸款，但是現(xiàn)在對(duì)新增要求比較大，所以機(jī)構(gòu)壓力很大。
4月社融數(shù)據(jù)直線下降，新增社會(huì)融資規(guī)模僅為9102億元，較3月的4.65萬(wàn)億元大幅減少3.74萬(wàn)億元，較去年4月的1.86萬(wàn)億元同比少增9468億元。細(xì)項(xiàng)上，4月新增表內(nèi)貸款（人民幣貸款+外幣貸款）僅2856億元，為2009年以來(lái)最低單月值；新增表外融資（委托貸款+信托貸款+未貼現(xiàn)承兌匯票）為-3174億元；新增直接融資（企業(yè)債券+政府債券+資產(chǎn)支持證券）為8557億元，是支撐4月新增社融的主要支柱。
另一家銀行人士從風(fēng)控角度出發(fā)，判斷5月新增貸款依然困難。他認(rèn)為，銀行儲(chǔ)備項(xiàng)目本身需要一定周期，但在目前的問(wèn)責(zé)文化下，銀行的風(fēng)控部門(mén)是“能不批的就不批”，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下更加謹(jǐn)慎，“畢竟新增指標(biāo)不關(guān)風(fēng)控部門(mén)的事�！�
所謂兩增兩控，2018年，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)文件，重點(diǎn)針對(duì)單戶(hù)授信1000萬(wàn)元以下（含）的小微企業(yè)貸款，提出“兩增兩控”的新目標(biāo)�！皟稍觥奔磫螒�(hù)授信總額1000萬(wàn)元以下（含）的小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項(xiàng)貸款同比增速，貸款戶(hù)數(shù)不低于上年同期水平；“兩控”即合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平和貸款綜合成本。突出對(duì)小微企業(yè)貸款量質(zhì)并重、可持續(xù)增長(zhǎng)的監(jiān)管導(dǎo)向。
今年5月20日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年將繼續(xù)要求地方法人銀行實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)貸款持續(xù)增長(zhǎng)、普惠型涉農(nóng)貸款實(shí)現(xiàn)差異化增速、各地要實(shí)現(xiàn)轄內(nèi)法人銀行小微企業(yè)貸款總體“兩增兩控”目標(biāo)。
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