銀行理財子公司跑步進(jìn)場 上半年已有5家獲準(zhǔn)開業(yè)

2022-06-30 10:34:05 和訊銀行  七七

  銀行理財子公司持續(xù)擴(kuò)容。

  6月16日,民生銀行(600016)披露了其全資子公司民生理財獲監(jiān)管核準(zhǔn)開業(yè)的批復(fù);時隔不到十日,6月24日,工商銀行發(fā)布公告稱,該行全資子公司工銀理財收到銀保監(jiān)會批復(fù),高盛工銀理財獲準(zhǔn)開業(yè)。至此,2022年已有五家理財子公司獲準(zhǔn)開業(yè)。

  2022年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束的第一年,大資管背景下,隨著各家銀行理財子公司的設(shè)立并壯大,銀行理財將給財富管理市場帶來更多可能。

  銀行競逐理財子公司牌照

  自2018年資管新規(guī)發(fā)布以來,銀行理財子公司布局不斷完善,“潔凈起步”的理財子正逐漸成為深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要力量。據(jù)統(tǒng)計,截至目前,共有29家銀行理財公司獲批籌建,27家已獲準(zhǔn)開業(yè)。

  其中,國有六大行全部設(shè)立并展業(yè)理財子,11家股份制銀行、7家城商行及1家農(nóng)商行設(shè)立的理財子也已開業(yè)或籌備開業(yè)中,隨著金融業(yè)務(wù)對外開放的加速推進(jìn),另外還有4家中外合資理財子公司也已獲批開業(yè)。

銀行理財子公司跑步進(jìn)場 上半年已有5家獲準(zhǔn)開業(yè)

  除此之外,渤銀理財、恒豐理財已獲得監(jiān)管籌建批復(fù),正在排隊(duì)等待“開業(yè)”;還有浙商銀行、北京銀行(601169)、西安銀行(600928)、貴陽銀行(601997)和蘭州銀行五家銀行公開表示將申請?jiān)O(shè)立理財子公司。隨著大型銀行設(shè)立理財子的布局基本完成,可以預(yù)見的是,未來一段時間內(nèi)銀行理財子設(shè)立的主力軍將向區(qū)域性中小銀行傾斜。

  理財凈值化轉(zhuǎn)型效果顯著

  隨著理財子的不斷擴(kuò)容,銀行理財業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)也取得了長足進(jìn)步,在資管新規(guī)確立的主動化、凈值化的監(jiān)管指導(dǎo)下,理財業(yè)務(wù)正逐漸走向?qū)I(yè)化。

  銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行呐兜臄?shù)據(jù)顯示,截至2021年底,保本理財產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零;凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額26.96萬億元,占比92.97%,較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬億元。銀行保本理財規(guī)模已實(shí)現(xiàn)清零,剛兌預(yù)期逐步被打破,產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型效果顯著。

  產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型也帶動了銀行理財投資者數(shù)量和創(chuàng)收的顯著提升。國信證券(002736)在研報中表示,在資管行業(yè)打破剛兌的背景下,銀行理財產(chǎn)品投資門檻大幅降低,產(chǎn)品種類不斷豐富,覆蓋投資者數(shù)量持續(xù)增長。

  截至2021年底,存續(xù)銀行理財產(chǎn)品3.63萬只;持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)到了8130 萬個,創(chuàng)歷史新高,同比增長 95.31%;2021年累計為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。

  新的管理機(jī)制釋放出巨大的創(chuàng)新活力,在推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的過程中,理財子產(chǎn)品創(chuàng)新力度、投研能力得到大幅提升,帶動了資產(chǎn)規(guī)模、效益的同步增長。目前已有20家理財子披露了2021年經(jīng)營業(yè)績,資管大潮對各家機(jī)構(gòu)經(jīng)營效益的提升從披露數(shù)據(jù)中也能窺見一二。其中,招銀理財凈利潤達(dá)到32.03億元,排名第一。

銀行理財子公司跑步進(jìn)場 上半年已有5家獲準(zhǔn)開業(yè)

  銀行理財子未來競爭在投研

  談及2021年理財子公司業(yè)績較好的原因,有業(yè)內(nèi)人士表示有以下兩方面原因:一是理財子公司承襲了銀行理財?shù)挠绊懥,充分利用了母行銷售渠道優(yōu)勢,母行與子公司的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)也發(fā)揮了積極作用。二是2021年金融市場雖有波動,但債市出現(xiàn)了小牛市行情,這對于主打固收類產(chǎn)品的理財子公司而言,無疑是比較有利的。

  不可否認(rèn)的是,2022年理財子公司仍然面臨市場波動、與基金券商大競合、產(chǎn)品需求進(jìn)化等挑戰(zhàn)。全聯(lián)并購公會信用管理委員會專家安光勇表示,雖然2021年的數(shù)據(jù)顯示理財市場規(guī)模增長了,但未來發(fā)展仍需重視。

  安光勇認(rèn)為,從需求方角度考慮,由疫情、封城、房地產(chǎn)暴雷等一系列原因?qū)е碌慕?jīng)濟(jì)下滑,使得一部分客戶收入大幅減少,沒有“閑錢”購買理財產(chǎn)品;從供給方角度來看,受經(jīng)濟(jì)下滑影響,導(dǎo)致之前能夠帶來豐厚利潤的行業(yè)(如房地產(chǎn))越來越少,這也會導(dǎo)致可供投資的理財產(chǎn)品隨之變少。

  以上供需兩方面原因疊加,安光勇認(rèn)為可能會導(dǎo)致理財領(lǐng)域陷入“困境”。

  不過,對于理財子未來的發(fā)展,機(jī)遇和挑戰(zhàn)很大程度上是同源的。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平認(rèn)為,未來理財子公司想要獲得全面、長遠(yuǎn)、健康的發(fā)展,一是應(yīng)在主打固收類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品的特色化、品牌化,推進(jìn)投資資產(chǎn)的多元化;二是在凈值化轉(zhuǎn)型全面完成之后,強(qiáng)化凈值管理,強(qiáng)化客戶投資全過程的溝通管理,強(qiáng)化運(yùn)營管理的精細(xì)化。

  方正證券(601901)在研報中表示,各家理財子想要在競爭激烈的大資管行業(yè)脫穎而出絕非易事,未來銀行理財子公司的競爭既是產(chǎn)品、客戶的競爭,也是資產(chǎn)配置能力的競爭,更是投研能力的競爭,誰能在投研方面率先脫穎而出,必將引領(lǐng)理財子公司的發(fā)展。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
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