作為東北地區(qū)代表性城商行錦州銀行股份有限公司（以下簡稱：錦州銀行，0416.HK）改革重組已有兩年半的時(shí)間，從目前披露的業(yè)績報(bào)告來看，錦州銀行資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、歸母凈利潤相關(guān)指標(biāo)明顯改善，但資產(chǎn)質(zhì)量還處于風(fēng)險(xiǎn)暴露狀態(tài)，內(nèi)控問題仍是防范的當(dāng)務(wù)之急。
此外，股權(quán)管理和公司治理上也涉嫌股權(quán)代持等違規(guī)問題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年12月18日至2017年3月21日，錦州銀行有91522萬股股權(quán)已被出質(zhì)。約9億股權(quán)質(zhì)權(quán)人為同一家企業(yè)——錦州金橋典當(dāng)有限責(zé)任公司。質(zhì)押股權(quán)的企業(yè)行業(yè)表現(xiàn)五花八門。質(zhì)押股權(quán)的股東普遍通過股權(quán)代持“隱身”為錦州銀行股東，且部分實(shí)際股東還存在注冊資本金少、業(yè)務(wù)痕跡少等情況。
針對經(jīng)營業(yè)績、內(nèi)控問題以及股權(quán)管理等方面的問題，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)向錦州銀行發(fā)送采訪溝通函，截至發(fā)稿前錦州銀行未就有關(guān)問題做出合理解釋。
經(jīng)營業(yè)績得到改善 不良風(fēng)險(xiǎn)仍是當(dāng)務(wù)之急
歷經(jīng)兩年半的改革重組，錦州銀行經(jīng)營業(yè)績相關(guān)指標(biāo)明顯改善。據(jù)錦州銀行發(fā)布的2021年業(yè)績報(bào)告顯示，截至2021年末，錦州銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長9.2%，達(dá)到8496.62億元；營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)125.68億元，同比增長35%；歸母公司利潤達(dá)到12.73億元，同比增加了214.6%。
（圖源：錦州銀行2021年年報(bào)）
但是，錦州銀行的凈利潤大幅下降33.3%，僅為1.02億元，在所有H股上市城商行中是最低的。實(shí)際上，拉長時(shí)間來看，錦州銀行凈利潤出現(xiàn)了雪崩式的下滑。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在2017年錦州銀行的凈利潤為90.9億元，2018年跌至-45.38億元，2019年虧損收窄，為-11.1億元，到了2020年，凈利潤為1.54億元。最新的2021年末，凈利潤只有1.02億元，同比減少33.3%。也就是說近五年，錦州銀行的凈利潤規(guī)模下跌了近90億元。
（圖源：wind）
凈利潤規(guī)�！把┍朗健毕禄谋澈笫谴硇杂笜�(biāo)幾乎貼地。以平均總資產(chǎn)回報(bào)率來看，2021年錦州銀行的平均總資產(chǎn)回報(bào)率低至0.01%，而在2017年錦州銀行的平均總資產(chǎn)回報(bào)率為1.44%，到2018年就猛降到了-0.58%，此后直線下滑，2020年降至0.02%。
（圖源：錦州銀行2021年年報(bào)）
盈利指標(biāo)不樂觀的同時(shí)，錦州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)依然處于持續(xù)暴露的過程中，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年末，錦州銀行不良貸款額由102.88億元增加至158.84億元；不良貸款率上升0.68個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)2.75%。而撥備覆蓋率則下滑31.85個(gè)百分點(diǎn)至166.82%。
（圖源：錦州銀行2021年年報(bào)）
從不良貸款的分布情況來看，錦州銀行不良率最高的是郵政服務(wù)業(yè)，其不良率由2020年末的0.33%上升至2021年末的14.86%；備受關(guān)注的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款金額為27.11億元，2020年為15.35億元，同比大幅增長76.61%，不良貸款率由2020年末的5.45%上升至9.77%。此外，農(nóng)林牧漁業(yè)，2021年不良率高達(dá)63.12%，而在2020年就已經(jīng)達(dá)到56.77%的水平。
（圖源：錦州銀行2021年年報(bào)）
針對不良率上升的原因，錦州銀行在年報(bào)中表示，2021年該行的公司貸款和墊款不良率上升1.04個(gè)百分點(diǎn)，主要是由于受經(jīng)濟(jì)不確定性和疫情影響，部分行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，信用風(fēng)險(xiǎn)上升，使不良貸款未結(jié)清余額增加。
9億“股權(quán)出質(zhì)”凸顯隱秘股東
2019年6月，人民銀行、銀保監(jiān)會會同遼寧省政府推動(dòng)錦州銀行進(jìn)行改革重組。通過市場化、法治化方式處置相當(dāng)規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并同步增資擴(kuò)股，修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在各級政府部門、監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)支持下，錦州銀行引入北京成方匯達(dá)企業(yè)管理有限公司（以下簡稱：成方匯達(dá)）、遼寧金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱：遼寧金控）、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡稱：工銀投資）、信達(dá)投資有限公司（以下簡稱：信達(dá)投資）、中國長城(000066)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱；長城資產(chǎn)）5家機(jī)構(gòu)投資入股，成為國有股占比超56%的區(qū)域性城市商業(yè)銀行。
截至2021年末，從該行內(nèi)資股十大股東持股情況來看，該行第一大股東為成方匯達(dá)，持股比例37.69%，遼寧金控為該行第二大股東，持股比例為6.65%，工銀投資、信達(dá)投資、長城資產(chǎn)分別為該行第三、四、五大股東，分別持股6.02%、3.61%、2.86%。
值得注意的是，錦州銀行在股權(quán)管理方面存在股權(quán)代持和信息不透明的情況。質(zhì)押股權(quán)的企業(yè)行業(yè)表現(xiàn)五花八門。質(zhì)押股權(quán)的股東普遍通過股權(quán)代持“隱身”為錦州銀行股東，且部分實(shí)際股東還存在注冊資本金少、業(yè)務(wù)痕跡少等情況。
（錦州銀行部分有效歷史股權(quán)出質(zhì)信息，信息來源：企查查。）
對于部分企業(yè)股東資質(zhì)問題錦州銀行沒有做出合理回應(yīng)。通過查詢企查查的信息顯示，2016年12月7日，錦州恒升房地產(chǎn)開發(fā)有限公司分兩次將持有的錦州銀行股份153萬股、347萬股質(zhì)押給錦州太和益民村鎮(zhèn)銀行股份有限公司。
公開信息顯示，錦州太和錦銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司成立于2010年1月27日，注冊資本為10321萬人民幣，法定代表人為王飛翼，經(jīng)營狀態(tài)為存續(xù)。錦州太和益民村鎮(zhèn)銀行股份有限公司實(shí)際控制人、大股東為錦州銀行，持股比例、最終受益股份為59.49%。
記者從查詢歷史股東信息發(fā)現(xiàn)，錦州恒升房地產(chǎn)開發(fā)有限公司2014年1月1日參股錦州銀行，并在2015年1月1日退出。那么在退出將近兩年后還能進(jìn)行500萬股權(quán)質(zhì)押，錦州恒升房地產(chǎn)公司是如何做到的？錦州銀行并未做出相關(guān)回應(yīng)。
實(shí)際上，除了控股企業(yè)外，接受質(zhì)押最多的是一家名為錦州金橋典當(dāng)有限責(zé)任公司(下稱“金橋典當(dāng)”）的典當(dāng)行。記者從企查查平臺查詢錦州銀行歷史股權(quán)質(zhì)押發(fā)現(xiàn)，2014年1月27日至2017年3月21日，錦州銀行有96421萬股股權(quán)已被出質(zhì)。其中，約9.3億股權(quán)質(zhì)權(quán)人為同一家企業(yè)——金橋典當(dāng)。
公開資料顯示，金橋典當(dāng)注冊資本僅為2000萬元，大股東為錦州金橋投資有限公司(下稱“金橋投資”)，持股比例為50%，而金橋投資大股東則為一名自然人，持股比例55.56%。奇怪的是，錦州銀行的眾多股東將持有的錦州銀行股權(quán)質(zhì)押給了這家典當(dāng)行。
（圖源：企查查）
值得注意的是，就是這家金橋典當(dāng)，也曾與錦州銀行存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2007年、2008年年報(bào)顯示，該行前十大股東中，有一家名為營口寶地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(下稱“營口寶地”)的企業(yè)，持股數(shù)量為3000萬股，為該行并列第十大股東。
（數(shù)據(jù)來源：錦州銀行2008年年報(bào)）
公開信息顯示，營口寶地成立于2001年，由錦州寶地建設(shè)集團(tuán)有限公司(下稱“寶地建設(shè)”)持股86.2%。據(jù)企查查信息顯示，營口寶地除了2017年3月變更經(jīng)營期限，沒有其他變更記錄。而寶地建設(shè)恰恰是金橋典當(dāng)?shù)墓蓶|，持股比例為10%。
此外，錦州銀行在出現(xiàn)股權(quán)代持、企業(yè)法人股東頻繁抵押股權(quán)等情況的同時(shí)，部分企業(yè)法人股東被列為了失信執(zhí)行人。
比如，股權(quán)質(zhì)押信息顯示，2015年7月7日，福建福馬食品集團(tuán)有限公司將錦州銀行1000萬股股權(quán)質(zhì)押給廈門國際銀行股份有限公司泉州分行。但是通過查詢錦州銀行的股東名單和歷史股東名單，均沒有發(fā)現(xiàn)福建福馬食品集團(tuán)有限公司身影。
實(shí)際上，中小銀行股權(quán)違規(guī)代持，將帶來股東虛假出資、出資不實(shí)、循環(huán)注資、實(shí)質(zhì)或變相抽逃出資等問題。比如通過代持股權(quán)之后把股權(quán)頻繁質(zhì)押融資，實(shí)質(zhì)上是虛假出資。比如前述的金橋典當(dāng)超9億股的質(zhì)押目前依然有效，可能給錦州銀行在化解不良過程中帶來一定的阻力。
針對中小銀行的股東治理，2018年以來，中國銀保監(jiān)會把商業(yè)銀行股東治理作為監(jiān)管的一個(gè)重要內(nèi)容，連續(xù)發(fā)布實(shí)施了系列有關(guān)銀行股東治理的政策和規(guī)章，包括商業(yè)銀行股權(quán)管理、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管等。
（記者羅雪峰 財(cái)經(jīng)研究員周子章）
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