19家銀行理財(cái)子半年共賺165億 未來產(chǎn)品規(guī)模有望破30萬億

2022-09-07 19:02:41 新京報(bào) 

隨著各家A股上市銀行業(yè)績(jī)披露完畢。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì),19家A股上市銀行理財(cái)子公司在今年上半年凈利潤共計(jì)165.46億元,同比增幅高達(dá)68%。但多家銀行理財(cái)子公司在上半年遭遇了產(chǎn)品規(guī)模的下滑。

有業(yè)內(nèi)人士表示,2022年是資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束后的第一年,又恰逢年初市場(chǎng)波動(dòng)一度顯著加大了理財(cái)“破凈”壓力,銀行理財(cái)正面臨重大考驗(yàn)。不過,當(dāng)前銀行理財(cái)凈值化率已經(jīng)提升至95%以上,結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到優(yōu)化。隨著未來銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展,預(yù)計(jì)下半年理財(cái)規(guī)模超30萬億無虞。

多家銀行理財(cái)子公司上半年凈利潤超10億

根據(jù)上市銀行半年報(bào)顯示,多家銀行理財(cái)子公司在今年上半年盈利狀況較好。其中招銀理財(cái)凈利潤達(dá)到20.66億元,是19家已披露業(yè)績(jī)的銀行理財(cái)子公司中盈利最多的公司。興銀理財(cái)、建信理財(cái)緊隨其后,凈利潤分別達(dá)到19.58億元和19.13億元。此外,中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、信銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)子公司的凈利潤均超過了10億元。

在19家銀行理財(cái)子公司中,建信理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、工銀理財(cái)、華夏理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)?0家銀行理財(cái)子公司凈利潤增速均超過了100%,其中青銀理財(cái)凈利潤增速最高為537.5%。

“中小銀行理財(cái)子公司凈利潤增速較快,主要是因?yàn)槠浯饲耙?guī)模較小所致!庇袠I(yè)內(nèi)人士表示,而從整體來看,銀行理財(cái)子公司業(yè)績(jī)大漲,銀行理財(cái)公司上半年業(yè)績(jī)大爆發(fā),是因?yàn)樵蓄A(yù)期收益型產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型紅利的一次性釋放所致。

從產(chǎn)品規(guī)模上看,部分大型銀行理財(cái)子公司卻出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示,四大國有銀行理財(cái)子公司中,除了中銀理財(cái)未披露理財(cái)產(chǎn)品余額之外,其余三家產(chǎn)品管理規(guī)模均有所下降。但招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)?shù)榷嗉夜煞葜沏y行理財(cái)子公司產(chǎn)品管理規(guī)模則略有上升。

不過,從總體上看,理財(cái)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)《中國銀行(601988)業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”)顯示,截至2022年6月底,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)3.56萬只,存續(xù)余額29.15萬億元,同比增長(zhǎng)12.98%。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰表示,資管新規(guī)過渡期已正式結(jié)束,銀行理財(cái)邁向凈值化發(fā)展階段。隨著理財(cái)運(yùn)作更為規(guī)范、成熟,行業(yè)也將進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),預(yù)計(jì)下半年理財(cái)規(guī)模大概率突破30萬億。

各家理財(cái)子公司主動(dòng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)

《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月底,凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元,占比95.09%,較年初增加2.13個(gè)百分點(diǎn),較去年同期增加16.06個(gè)百分點(diǎn)。但今年上半年,由于市場(chǎng)波動(dòng)因素的影響,剛剛基本完成凈值化轉(zhuǎn)型的銀行理財(cái)產(chǎn)品,經(jīng)歷了前所未有的收益率回撤的浪潮,產(chǎn)品凈值跌破“1”成銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型中“成長(zhǎng)的煩惱”。

“今年上半年,理財(cái)產(chǎn)品‘破凈’常常讓我們焦頭爛額!币晃汇y行理財(cái)子公司人士告訴新京報(bào)記者,銀行理財(cái)此前給投資者的印象是保本保息,當(dāng)前打破剛性兌付、轉(zhuǎn)型凈值化后,銀行理財(cái)?shù)氖找鎰t跟隨市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng),因此部分投資者無法接受浮虧的情況出現(xiàn)。

為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng),多家銀行理財(cái)子公司多次主動(dòng)出擊。

農(nóng)行副行長(zhǎng)林立在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,上半年在股債市場(chǎng)波動(dòng)的情況下,農(nóng)銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)了以兌付產(chǎn)品“零破凈”,存續(xù)產(chǎn)品破凈均保持可比同業(yè)最低水平。他認(rèn)為,這得益于該行的投研能力、較為合理的資產(chǎn)配置等方面的能力。

林立表示,建立更加科學(xué)的資產(chǎn)配置與組合管理的方法,要堅(jiān)持絕對(duì)收益為目標(biāo)的理財(cái)定律、堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警為基礎(chǔ)的管理的要訣、堅(jiān)持以組合中心為前提的資產(chǎn)的配置、堅(jiān)持以全局優(yōu)選為核心的投資的方法。

建信理財(cái)董事長(zhǎng)劉興華在“中國財(cái)富管理50人論壇2022夏季峰會(huì)”上表示,目前,產(chǎn)品凈值受市場(chǎng)波動(dòng)的影響已逐漸顯現(xiàn),盡管對(duì)破凈要有容忍度,但要密切關(guān)注破凈的幅度和廣度。不讓投資人出現(xiàn)大面積的虧損是管理人應(yīng)盡的責(zé)任。

從實(shí)際操作來看,多家銀行理財(cái)子公司還調(diào)整了銀行理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu),更多發(fā)行較為穩(wěn)健的固收類產(chǎn)品,而以混合類為主的“固收+”則有所下降。

根據(jù)《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比呈上升趨勢(shì)。截至2022年6月底,固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額27.35萬億元,同比增長(zhǎng)20.22%,占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的93.83%,較去年同期增加5.65個(gè)百分點(diǎn);混合類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額1.72萬億元,同比下降41.97%,占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的5.90%;權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額795億元,同比下降5.69%,占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的0.27%。

不過,王一峰表示,“破凈”并沒有帶來太大額外產(chǎn)品規(guī)模擾動(dòng)。這主要是因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品類型角度,可贖回產(chǎn)品較為有限。同時(shí)客戶追求穩(wěn)健投資收益,銀行渠道能力強(qiáng),客戶不會(huì)因?yàn)槎唐诓▌?dòng)高頻操作。此外,在市場(chǎng)波動(dòng)的狀態(tài)下,可替代資管產(chǎn)品并不多。

養(yǎng)老理財(cái)成重要?jiǎng)?chuàng)新方向

今年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上,養(yǎng)老理財(cái)成了多家銀行及理財(cái)子公司提及的重點(diǎn)話題。

“養(yǎng)老理財(cái)對(duì)加快我國養(yǎng)老第三支柱具有重大的戰(zhàn)略意義,農(nóng)行要做的就是將這種大有可為,轉(zhuǎn)化為大有作為!绷至⒈硎,農(nóng)銀理財(cái)在北京、青島、重慶等10個(gè)試點(diǎn)城市已推出第一期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,第二個(gè)產(chǎn)品也在籌備當(dāng)中。

他介紹,理財(cái)養(yǎng)老產(chǎn)品主要是有五個(gè)點(diǎn):一是鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資,二是強(qiáng)調(diào)更加穩(wěn)健的投資的運(yùn)作,三是突出普惠養(yǎng)老屬性,四是提供多重分型的保證。這里面我們將安全作為養(yǎng)老產(chǎn)品投資運(yùn)作的首要的目標(biāo)把握。五是針對(duì)投資者可能面臨的一些特殊困難的情況,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品提供了提前贖回功能。

中國銀行副行長(zhǎng)陳懷宇表示,中行正在積極申請(qǐng)?zhí)囟B(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)資格,草擬試點(diǎn)方案,并準(zhǔn)備報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。總分行相關(guān)部門成立工作推進(jìn)小組,為試點(diǎn)工作提供充足的人力資源保障。同時(shí),推進(jìn)系統(tǒng)改造主體功能,以技術(shù)投產(chǎn),部分外圍系統(tǒng)功能和調(diào)整將在9月陸續(xù)投產(chǎn)。

有數(shù)據(jù)顯示,截至6月末,已有27只養(yǎng)老理財(cái)順利發(fā)售,23.1萬名投資者累計(jì)認(rèn)購超600億元。而當(dāng)前,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已擴(kuò)展為“10+1”,即國有行理財(cái)子6家、股份行理財(cái)子4家、合資理財(cái)公司1家;除擴(kuò)大試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍和區(qū)域外,首批4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)募集規(guī)模上限升至500億元,養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)規(guī)?偵舷揠S之升至2700億元。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊

編輯 宋鈺婷

校對(duì) 王心

(責(zé)任編輯:王治強(qiáng) HF013)
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