受經(jīng)濟下行和疫情壓力影響，一向表現(xiàn)優(yōu)良的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量承壓。主要上市銀行剛剛披露的半年報顯示，2022年上半年，銀行信用卡發(fā)卡量、消費額罕見地雙雙下滑，與此同時，信用卡逾期增長較快，不良率再度上行，部分銀行信用卡不良率逼近2020年初。
從披露數(shù)據(jù)看，在中農(nóng)工建交五大銀行中，信用卡消費額比2021年末降低的有4家，分別為工行（-8.5%）、農(nóng)行（-5.9%）、中行（-6.4%）、建行（-4%），唯一增長的是交行（3.83%）；其他幾家銀行里，郵儲銀行比2021年末增長了5.43%，招行同比增長4.88%，民生銀行(600016)同比減少5.35%。
信用卡貸款余額方面，五大行里，信用卡貸款余額最高的是建行，為9103億元；其次為工行，6581億元；農(nóng)行6517億元；中行4982億元；最少的為交行，余額為4808億元。增速方面，增長的只有農(nóng)行、中行、建行，同比分別增長3.98%、0.37%和1.57%，工行和交行比2021年末分別減少了4.94%和2.37%。郵儲銀行貸款余額1746億元，增速下降0.17%；平安銀行(000001)貸款余額5951億元，增速下降4.2%；招行貸款余額8545億元，比2021年末增長1.69%。
不良率方面，截至2022年6月30日，主要上市銀行信用卡不良率較2021年末都出現(xiàn)不同程度上升，其中不良率超過2%的銀行有民生銀行(2.95%)、興業(yè)銀行(601166)(2.73%)、交通銀行(2.66%)、工行(2.24%)、平安銀行(2.15%)、浦發(fā)銀行(600000)(2.03%)；郵儲銀行信用卡不良率1.82%，較去年末增加0.16%；招行信用卡不良率1.67%，比去年末上升0.02%；中信銀行(601998)不良率1.92%，比去年末上升0.09%.
其實，早在今年一季度末，信用卡不良率就已經(jīng)加快上升。8月份，央行發(fā)布的《2022年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額926.76億元，環(huán)比增長7.71%，創(chuàng)出季度新高。
不良資產(chǎn)上升驅(qū)動銀行加快處置效率，其中一個就是ABS。開甲財經(jīng)注意到，部分銀行正在加快發(fā)行信用卡不良ABS的步伐。例如，7月19日，郵儲銀行提交了總額40億元的郵盈惠興不良資產(chǎn)支持證券注冊申請報告，其不良資產(chǎn)就涵蓋了信用卡、個人消費貸款、住房貸款以及個人經(jīng)營貸款。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
在發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)ABS方面，郵儲銀行歷史經(jīng)驗不多。2021年6月，郵儲銀行首次發(fā)行了郵贏惠澤 2021 年第一期信用卡不良資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模2.30億元。2022年6月，郵儲銀行再次發(fā)行郵盈惠興2022年第一期不良資產(chǎn)ABS，底層資產(chǎn)同樣為信用卡不良，規(guī)模為2.26億元。
郵儲銀行披露信息顯示，截至2021年末，郵儲銀行信用卡存量4155.87萬張，同比增長12.93%；信用卡消費金額11265億元，同比增長14%；信用卡貸款余額1748.7億元，信用卡不良率1.66%。截至2022年6月末，郵儲銀行信用卡貸款余額1746億元，郵儲銀行信用卡不良率1.82%。
從披露數(shù)據(jù)看，郵儲銀行信用卡不良率2020年末為1.83%，為過去5年里最高值；這意味著，今年6月末，郵儲銀行信用卡不良率再次逼近高點，且有繼續(xù)升高的可能。
可以參照的是，截至2021年末，郵儲銀行的個人住房抵押貸款不良率為0.48%，個人消費貸款不良率為1.33%，這兩個指標均創(chuàng)下了過去5年最高紀錄。唯一降低的是個人經(jīng)營貸款的不良率，2021年末的數(shù)據(jù)是1.63%，創(chuàng)下過去5年最低。
當然，從具體數(shù)據(jù)看，個人經(jīng)營貸款不良率的下降，部分與過去兩年經(jīng)營貸規(guī)模的快速擴大有關，并不代表其資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于信用卡。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
從不良貸款處置情況看，疫情這兩年，郵儲銀行加大了不良貸款的處置力度。但是，有意思的是，郵儲銀行在不良資產(chǎn)ABS發(fā)行計劃中，選擇性披露了近5年個人住房抵押貸款不良貸款處置情況、近5年個人消費貸款不良貸款處置情況、近5年個人經(jīng)營貸款不良貸款處置情況，但在信用卡不良方面，僅僅披露了不良貸款回收率。
具體來看，個人住房抵押貸款方面，2020年和2021年，郵儲銀行不良資產(chǎn)余額分別為64.92億元和90.48億元，同期分別處置不良貸款本金24.24億元和39.24億元，貸款本金核銷占比分別為34.77%和22.25%。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
個人消費貸款方面，2020年和2021年，郵儲銀行個人消費貸款不良資產(chǎn)余額分別為22.44億元和26.62億元，同期分別處置不良貸款本金10億元和13.76億元，貸款本金核銷占比分別為40.79%和51.52%；
個人經(jīng)營貸款方面，2020年和2021年，郵儲銀行個人經(jīng)營貸款不良資產(chǎn)余額分別為147.8億元和147.69億元，同期分別處置不良貸款本金72.65億元和76億元，貸款本金核銷占比分別為51.87%和51.91%；
從上述數(shù)據(jù)中可以看出，個人類貸款中，住房貸款風險最低，不良資產(chǎn)最終核銷本金較少；個人消費貸款風險最高，不良資產(chǎn)核銷本金比例最多，已核銷回收金額最少；個人經(jīng)營貸款雖然風險也較高，貸款核銷本金比例同樣超過51%，但核銷部分回收比例很高，幾乎達到80%。這應該與個人經(jīng)營貸款有相應抵押物有關。
當然，信用卡風險也是很高的。郵儲銀行沒有披露詳細的數(shù)據(jù)（不敢披露？），但披露了不良貸款回收率情況。
從數(shù)據(jù)看，2017年11月至2020年12月期間，郵儲銀行信用卡不良貸款12個月回收率最高28.85%，最低16.22%，且呈現(xiàn)逐步走低趨勢；24個月回收率最高31.42%，最低24.9%，同樣呈現(xiàn)前高后低趨勢。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
郵儲銀行信用卡不良資產(chǎn)較低的回收率從其ABS披露文件中也可以找到部分佐證。
例如，中債資信測算顯示，2017年3月至2022年3月，郵儲銀行信用卡不良資產(chǎn)總體回收率只有15.04%。較低的回收率還要扣除較高的催收費用。中債資信數(shù)據(jù)顯示，郵儲銀行信用卡不良資產(chǎn)平均催收費率高達18%。
此外，郵盈惠興2022年第一期不良資產(chǎn)ABS文件也披露了不少有意思的數(shù)據(jù)。例如，入池的郵儲銀行信用卡不良貸款平均逾期期限為8.64個月，逾期時間在6-9個月之間的貸款余額占比最高。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
從逾期用戶特征看，入池不良貸款的郵儲銀行信用卡卡片類型主要是金卡，該類卡片未償本息費余額占比63.17%，普卡永華未償本息費余額占比只有4.61%。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
公開資料顯示，郵儲銀行信用卡分為普卡、金卡和白金三大類，通常普卡信用額度在1萬元以內(nèi)，金卡信用額度在1萬-10萬元之間；白金卡信用額度在10萬元以上。
從違約人年齡分布看，30-40歲的持卡人違約金額占比最高，加權(quán)平均借款人年齡約41歲。
截圖來自郵儲銀行披露文件。
如你所見，在經(jīng)濟下行周期和疫情雙重打擊下，邁入中年的金卡一族們，正迎來他們?nèi)松械闹涟禃r光。
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