上市銀行三季報(bào)亮相。日前，常熟銀行(601128)和成都銀行(601838)率先發(fā)布今年三季度業(yè)績(jī)快報(bào)。報(bào)告顯示，截至9月末，兩家銀行的營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超過(guò)兩位數(shù)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)轉(zhuǎn)優(yōu)。其中，成都銀行歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)更是達(dá)31.59%，創(chuàng)下上市以來(lái)同期增幅新高。
隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐步回暖，市場(chǎng)對(duì)銀行三季報(bào)表現(xiàn)頗為關(guān)注，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)三季度銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)健。“預(yù)計(jì)三季報(bào)行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇�！币晃汇y行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)道。
在業(yè)績(jī)快報(bào)公布后，10月14日，銀行板塊走勢(shì)有所回升。截至當(dāng)日收盤(pán)，萬(wàn)得銀行指數(shù)報(bào)4271.76點(diǎn)，上漲1.09%。42家A股上市銀行中有35家實(shí)現(xiàn)上漲�？紤]到銀行板塊估值處于歷史低位、政策強(qiáng)化、地產(chǎn)市場(chǎng)逐步修復(fù)、銀行凈息差壓力趨于平穩(wěn)等因素，多位業(yè)內(nèi)人士仍積極看待未來(lái)銀行股走勢(shì)，尤其是優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均延續(xù)高增長(zhǎng)
三季度，在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策支持下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有所恢復(fù)，銀行業(yè)業(yè)績(jī)保持增長(zhǎng)。10月13日晚間，銀行業(yè)首批三季度業(yè)績(jī)快報(bào)出爐，其中，成都銀行是今年首家披露前三季度經(jīng)營(yíng)情況的A股上市銀行。
數(shù)據(jù)顯示，成都銀行前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增速超30%，創(chuàng)下上市以來(lái)同期歸母凈利潤(rùn)增幅新高，這一增速也有望在上市銀行保持前列。具體來(lái)看，今年前9個(gè)月，成都銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入152.46億元，同比增長(zhǎng)16.07%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)67.52億元，同比增長(zhǎng)31.59%；同時(shí)，該行總資產(chǎn)達(dá)9075.43億元，較年初增長(zhǎng)18.12%，同比增長(zhǎng)21.6%，有力支撐營(yíng)收增速保持快增。
浙商證券研究團(tuán)隊(duì)分析稱(chēng)，成都銀行利潤(rùn)增速的提升或是得益于在扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量支撐下，減值損失對(duì)利潤(rùn)增速的貢獻(xiàn)進(jìn)一步加大。未來(lái)受益于成渝經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，以及疫情影響的逐步消退，成都銀行的利潤(rùn)增速有望保持高增，營(yíng)收增速有望邊際企穩(wěn)。
緊隨其后，常熟銀行也于13日晚公布了前三季度業(yè)績(jī)快報(bào)，表現(xiàn)同樣亮眼。報(bào)告顯示，今年前9個(gè)月，常熟銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.82億元，同比增長(zhǎng)18.62%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為20.79億元，同比增長(zhǎng)25.24%，創(chuàng)2019年以來(lái)新高。
但要注意的是，常熟銀行前三季度總資產(chǎn)、總負(fù)債、總貸款同比增速均有所回落。其中，總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)17.66%，同比增速較二季度末下滑1.11個(gè)百分點(diǎn)；貸款同比增長(zhǎng)15.39%，同比增速略低于資產(chǎn)；第三季度新增貸款20.33億元，同比少增89億元。
對(duì)此，民生證券銀行業(yè)分析師余金鑫分析稱(chēng)，三季度以來(lái)，全國(guó)性大型商業(yè)銀行信貸投放力度強(qiáng)勁，中小銀行信貸增量則相對(duì)略顯乏力。
天風(fēng)證券銀行業(yè)分析師郭其偉表示，常熟銀行主動(dòng)調(diào)整信貸投放節(jié)奏，提升貸款投放穩(wěn)健性，為后續(xù)資產(chǎn)擺布騰挪空間。此外第三季度該行小微信貸出表額度達(dá)36.39億元，優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)出表不僅可以盤(pán)活存量資產(chǎn)，減輕資本充足率壓力，還可以為更多小微業(yè)務(wù)的開(kāi)展留下額度空間。
整體而言，前述銀行業(yè)分析師對(duì)記者稱(chēng)，三季報(bào)銀行業(yè)營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速將繼續(xù)小幅放緩，但對(duì)于優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行而言，營(yíng)收、利潤(rùn)表現(xiàn)或繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，各方面壓力相對(duì)較小，業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒈３指咴鲩L(zhǎng)。
申萬(wàn)宏源銀行研究團(tuán)隊(duì)此前在談及對(duì)銀行三季報(bào)的展望時(shí)也分析稱(chēng)，在當(dāng)前市場(chǎng)普遍對(duì)銀行三季報(bào)預(yù)期不高的情況下，要重點(diǎn)關(guān)注“韌性”中的“分化”，小而美銀行預(yù)計(jì)仍是佼佼者，這類(lèi)銀行三季報(bào)業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)的確定性更強(qiáng)。營(yíng)收維持兩位數(shù)增長(zhǎng)、利潤(rùn)增速保持20%以上甚至再提速的可能也不在少數(shù)。
單就三季度來(lái)看，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，銀行業(yè)盈利向好，貸款需求邊際改善。央行公布的第三季度銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示，銀行業(yè)景氣指數(shù)環(huán)比略有回升0.4個(gè)百分點(diǎn)，銀行盈利指數(shù)環(huán)比上升2.2個(gè)百分點(diǎn)；三季度貸款總體需求指數(shù)環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)。
資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善
除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)外，業(yè)內(nèi)還普遍關(guān)注的一個(gè)重要指標(biāo)，即是銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。近年來(lái)，在銀行加大不良處置力度的背景下，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。
就已公布數(shù)據(jù)的兩家銀行來(lái)看，截至9月末，成都銀行不良貸款率0.81%，較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，較6月末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；常熟銀行不良貸款率0.78%，較年初下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，較6月末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新低；撥備覆蓋率方面，常熟銀行撥備覆蓋率542.02%，較年初提升10.20個(gè)百分點(diǎn)。
余金鑫表示，常熟銀行在聚焦個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸細(xì)分市場(chǎng)的同時(shí)，能實(shí)現(xiàn)不良率低位再下降，表明疫情對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量沖擊有限，且風(fēng)險(xiǎn)管控能力較優(yōu)。當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，撥備覆蓋率處于高位，均有利于支撐下一階段業(yè)績(jī)的持續(xù)釋放。
另對(duì)于銀行業(yè)而言，申萬(wàn)宏源(000166)銀行研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，三季報(bào)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，不良持平撥備微升，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期最悲觀的時(shí)點(diǎn)已過(guò)，優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行繼續(xù)以更厚實(shí)的撥備家底、更干凈的賬面不良引領(lǐng)同業(yè)。
這主要是考慮到，當(dāng)前絕大部分地產(chǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都已暴露，對(duì)于問(wèn)題房企等監(jiān)管均落實(shí)更為穩(wěn)妥的處置方式，疊加地產(chǎn)政策多維松綁對(duì)地產(chǎn)銷(xiāo)售回暖的催化，銀行涉房業(yè)務(wù)不良?jí)毫Φ闹涟禃r(shí)刻已經(jīng)過(guò)去；同時(shí)，銀行零售貸款方面，下半年零售貸款不良生成將穩(wěn)步回落。
前述銀行業(yè)分析師也提及，近來(lái)多部門(mén)合力發(fā)布穩(wěn)增長(zhǎng)政策，再加上部分地區(qū)房貸利率下限放開(kāi)、監(jiān)管鼓勵(lì)加大制造業(yè)和房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款、政策性金融支持基建等，將有利于激活信貸供需，進(jìn)一步緩解市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂(yōu)。
值得一提的是，在上述兩家銀行業(yè)績(jī)快報(bào)公布后，銀行板塊于14日開(kāi)盤(pán)走高，不同于前一日的震蕩下行態(tài)勢(shì)。截至當(dāng)日收盤(pán)，有35只銀行股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，常熟銀行、招商銀行(600036)、無(wú)錫銀行(600908)、江陰銀行(002807)領(lǐng)漲，漲幅均超過(guò)3%，分別為4.21%、3.98%、3.35%和3.21%。
從時(shí)間表上看，將有更多銀行加入到業(yè)績(jī)披露的隊(duì)伍中。其中，蘇州銀行(002966)將于10月24日披露三季報(bào)，為A股銀行板塊首家披露三季報(bào)的銀行，隨后是平安銀行(000001)與齊魯銀行，均為10月25日。10月29日為密集披露期，當(dāng)日有24家銀行的三季報(bào)將齊齊亮相。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，未來(lái)隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)加碼并加快落地、房地產(chǎn)供需兩端政策力度加大、銀行負(fù)債端壓力緩解等，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)基本面有望穩(wěn)中向好。
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