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個險深度轉(zhuǎn)型時代，作為開放市場的銀保渠道,其優(yōu)越性再次得以強化，既滿足了保險公司業(yè)務(wù)發(fā)展的核心訴求，也滿足了銀行持續(xù)推動業(yè)務(wù)多元化、提高中間收入占比的戰(zhàn)略意圖。曾經(jīng)保險公司單方面競逐的局面，已經(jīng)逐漸演化為保險公司與銀行的雙向奔赴。
到2022年，一個更具標(biāo)志性的數(shù)字出現(xiàn)了——根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，銀保新單保費收入首度超越個險新單保費收入，銀保再度超越個險成為人身險行業(yè)第一大渠道。且這種成長是高質(zhì)量的，伴隨銀行理財經(jīng)理保險銷售能力的不斷成長，保險公司服務(wù)質(zhì)量的不斷提高，長期期交型產(chǎn)品占比得到大幅提升，銀保渠道再也不是單純的規(guī)模貢獻(xiàn)渠道，轉(zhuǎn)而成為規(guī)模與價值貢獻(xiàn)兼具的渠道，其重要性得到進(jìn)一步凸顯。
是時候?qū)︺y保渠道、銀保系險企進(jìn)行深入研究了。今年國內(nèi)規(guī)模最大的銀保系險企——中郵保險在轟轟烈烈的引戰(zhàn)混改后進(jìn)行了全方位專業(yè)能力提升，旨在新時代背景下探索銀保渠道發(fā)展的新范式。
01
銀保渠道重回險企戰(zhàn)略視野，銀保系險企再迎高光時刻
2022年的個險渠道有多蕭條，銀保渠道就有多么的熾烈。
行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，銀保渠道新單規(guī)模保費收入已經(jīng)接近6000億元，同比增速5.5%；新單期交保費接近2000億元，同比增速更是高達(dá)15%左右。無論新單規(guī)模增速，還是新單期交增速，均遠(yuǎn)高于同期行業(yè)整體增速。
其實，不僅僅是中國，即便是放眼全球，銀保渠道的成長性都足以引發(fā)高度關(guān)注。2021年，全球管理咨詢公司麥肯錫曾發(fā)布保險行業(yè)白皮書《破解迷思，探索高質(zhì)量銀保發(fā)展新模式》，梳理全球銀保業(yè)務(wù)發(fā)展情況，其中數(shù)據(jù)顯示，2012—2019年，銀保渠道不同種類產(chǎn)品的保費收入增速均超過其他渠道，壽險產(chǎn)品優(yōu)勢尤為明顯。以2018—2019年為例，全球銀保渠道壽險保費收入增長率高達(dá)4.8%，高于總保費收入3.4%的增長率。
銀保渠道高增長的背后有其堅實的邏輯，麥肯錫在白皮書中從客戶、銀行及險企三端的變化趨勢入手詳細(xì)闡述了這其中的驅(qū)動因子：
客戶端，財富快速積累，保障與投資需求上升，同時更期待獲得涵蓋全方位保障的綜合解決方案；
銀行端，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為行業(yè)共識，“加碼大財富管理”、“精細(xì)化客群經(jīng)營”及“全渠道客戶體驗升級”三大轉(zhuǎn)型趨勢均有利于銀保發(fā)展；
險企端，行業(yè)回歸初心，銀保業(yè)務(wù)重回險企戰(zhàn)略視野。
可以說，銀保渠道的這一波上漲，不再是人身保險公司的一廂情愿，而是人身保險公司與銀行乃至客戶需求多頻共振的結(jié)果，是人身保險公司不可錯過的發(fā)展大機會。
銀保渠道的火爆，也再度引發(fā)了人們對于銀保系險企的熱情。自國內(nèi)出現(xiàn)“銀保系險企”一詞以來，這些背靠銀行股東大樹，注重發(fā)展銀保渠道，發(fā)展戰(zhàn)略乃至產(chǎn)品策略等都有著鮮明特色的險企，始終被認(rèn)為蘊含著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?
而談及銀保系險企，一定不能繞開的一家險企肯定是中國郵政旗下的中郵保險，憑借著中國郵政遍布全國城市鄉(xiāng)村的密集服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以及郵政、郵儲銀行豐富的保險代理服務(wù)經(jīng)驗，中郵保險從一開始就擁有了全國范圍最廣的保險分銷網(wǎng)絡(luò)，在下沉市場、普惠保險市場尤其占據(jù)優(yōu)勢地位。
中國郵政的保險代理服務(wù)有多強大？有業(yè)內(nèi)人士介紹，目前全國一半的銀保渠道保費收入幾乎都來自于這一網(wǎng)絡(luò)。
行業(yè)基于以客戶需求為導(dǎo)向的深度轉(zhuǎn)型，又為依托中國郵政網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的中郵保險打開了另一層想象空間——伴隨客戶主權(quán)意識的覺醒，作為不同金融服務(wù)供應(yīng)商的銀行以及險企正逐漸從過去的競爭關(guān)系走向深度合作，而在股權(quán)上與銀行天然有著深度連結(jié)的銀保系險企，其優(yōu)勢將在這種前所未有的深度合作中得到進(jìn)一步的凸顯。
02
引戰(zhàn)混改開啟發(fā)展新紀(jì)元，強強聯(lián)合助推中郵保險整裝再出發(fā)
眼下的中郵保險其實也經(jīng)歷著一場深刻的變革。
中郵保險作為充分依托龐大郵政服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的保險公司，從2009年9月正式開業(yè)伊始就注定了自己的與眾不同。
從股東看，最早中郵保險系中國郵政集團(tuán)公司與各�。▍^(qū)、市）郵政公司共同出資籌建，妥妥的“嫡系”；從渠道看，遍布全國的郵政網(wǎng)點和郵儲銀行網(wǎng)點是其最堅實的發(fā)展依托；從人才看，無論是總部高管，還是各地分支機構(gòu)，負(fù)責(zé)人主要都是來自郵政系統(tǒng)，在保險代理業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗豐富（中郵保險成立前，中國郵政集團(tuán)已經(jīng)擁有10多年保險代理服務(wù)經(jīng)驗）；從戰(zhàn)略看，特色鮮明，以“服務(wù)基層、服務(wù)三農(nóng)”為己任，實施“低成本、廣覆蓋、高產(chǎn)出”的發(fā)展戰(zhàn)略，以小額保險為切入點，以促進(jìn)城鄉(xiāng)保險業(yè)均衡發(fā)展為著力點……
自2009年成立以來，在股東網(wǎng)絡(luò)、資金等強有力的支持下，中郵保險資產(chǎn)規(guī)模及發(fā)展速度不斷提升，迅速實現(xiàn)了跨越式發(fā)展的大目標(biāo)，在第三個完整經(jīng)營年度，即實現(xiàn)保費破百億大關(guān)的壯舉。
目前，其服務(wù)范圍覆蓋22個�。▍^(qū)、市）、296個地市、1690個縣市、32571個網(wǎng)點，70%以上的業(yè)務(wù)和服務(wù)在縣及縣以下地區(qū)。2021年底，保險業(yè)務(wù)收入攀升至858.09億元，同比增長4.65%；年度營業(yè)收入邁上千億平臺，總資產(chǎn)也突破了4000億元大關(guān)。更重要的是，在成立的第5年，即2014年，中郵保險開始盈利，截至2021年,已經(jīng)連續(xù)8年錄得盈利。
在高速發(fā)展十多年后，中郵保險再度迎來高光時刻。
2022年中郵保險股權(quán)多元化邁出堅實步伐，立足香港、輻射亞太的跨國保險企業(yè)——友邦保險有限公司成為了中郵保險的新晉股東，以120.33億元的對價，獲得中郵保險24.99%股權(quán)，并一舉拿下“我國保險業(yè)截至目前最大增資擴股引戰(zhàn)項目”的稱號。友邦保險曾表示：“將利用集團(tuán)總部的資源為中郵提供有針對性的專業(yè)建議和支持。專業(yè)支持和合作的領(lǐng)域?qū)óa(chǎn)品開發(fā)、科技、投資和風(fēng)險管理的專業(yè)知識，以及就拓展和深化中郵人壽獨有分銷潛力方面的支持�！币虼�，二者的強強聯(lián)合，給中郵保險轉(zhuǎn)型深化帶來了更多助力。
資本實力更雄厚。中郵保險注冊資本金從原來的215億元增加至286.63億元。
人才更多元化、市場化。公開信息顯示，履職郵政系統(tǒng)多年的韓廣岳出任中郵保險新一任董事長，行業(yè)經(jīng)驗豐富的李學(xué)軍出任總經(jīng)理，一大批市場化、專業(yè)化的中高級管理人員已加入中郵保險，這樣經(jīng)歷豐富、專業(yè)高效的管理團(tuán)隊在推動該公司高質(zhì)量發(fā)展和體制機制改革等方面將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。同時，從招聘市場及同業(yè)反饋來看，目前仍有眾多應(yīng)聘者對中郵保險的招聘信息充滿興趣，這意味著市場對這家險企未來發(fā)展的前景表示一致看好。
股東變化、人才引進(jìn)，中郵保險整裝再出發(fā)，一個全新的發(fā)展階段已到來。
03
價值引領(lǐng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及品質(zhì)快速改善，中郵保險引領(lǐng)銀保新范式
在中外股東的共同支持下，混改之后的中郵保險戰(zhàn)略是非常明確的——摒棄規(guī)模至上的傳統(tǒng)商業(yè)模式，把價值創(chuàng)造的發(fā)展理念融入公司建設(shè)、發(fā)展、管理的全過程。堅持保險姓保、回歸本源，持續(xù)推進(jìn)公司價值化、合規(guī)化穩(wěn)健發(fā)展。
面對銀保渠道愈發(fā)激烈的資源競爭，中郵保險立志打造銀保渠道新范式，推動銀保渠道逐漸成為價值創(chuàng)造的主陣地，通過構(gòu)建核心競爭優(yōu)勢，努力實現(xiàn)自身與渠道的合作共贏。
在價值轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略引領(lǐng)之下，中郵保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年前三季度實現(xiàn)保費收入849億元，同比增長6%；總資產(chǎn)達(dá)4472億元，同比增長12%，保費增速、總資產(chǎn)增速均高于行業(yè)平均水平；新業(yè)務(wù)價值同比增長30%，已超去年全年水平，價值增速遠(yuǎn)高于規(guī)模增速。
根據(jù)公開信息顯示，截至2022年10月，中郵保險高價值業(yè)務(wù)保持高位增長，長期期交新單保費超300億元，同比增長22%，占新單保費比重76%，同比增長9%；終身壽險、健康險同比分別增長23%、76%，價值類業(yè)務(wù)保持較快增長。
關(guān)于業(yè)務(wù)品質(zhì)指標(biāo)，該公司續(xù)期“壓艙石”作用凸顯，2019-2021年中郵保險續(xù)期保費年均增長23%，占保費比重逐年提升至60%左右。2022年1-10月，續(xù)期保費近500億元，占保費比重56%；13月繼續(xù)率92.8%，25月復(fù)合繼續(xù)率90.6%，保持較高的行業(yè)水平。
根據(jù)摩根士丹利研究分析報告，“中郵保險資本造血能力得到明顯改善。我們同時也觀察到中郵保險在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，二季度保險風(fēng)險最低資本提升了15.5%，這意味著中郵人壽的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正向高價值類業(yè)務(wù)傾斜。”根據(jù)中郵保險三季度償付能力報告顯示，該公司三季度壽險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本提升了11.1%，進(jìn)一步佐證了該公司保障類業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升的趨勢。
償二代二期規(guī)則下，中郵保險 2022年3季度末的保單未來盈余較2021年末增長259%，在實際資本中的占比提升14個百分點，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)增厚保單利潤積累，內(nèi)源性資本供給能力顯著提升，自我造血能力逐步增強。
當(dāng)然，人身保險行業(yè)負(fù)債端、資產(chǎn)端雙重承壓，凈利潤普遍顯著下滑的當(dāng)下，中郵保險也無可避免的承擔(dān)了轉(zhuǎn)型的壓力。2022年三季度償付能力報告顯示，已經(jīng)連續(xù)8年盈利的中郵保險罕見出現(xiàn)虧損。成立時間尚短，資本市場巨幅震蕩，是推動其凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧的主要因素。而這種業(yè)績上的波動，也成為轉(zhuǎn)型中的中郵保險要面對的困難。
無論是對于中郵保險而言，還是對于大部分中小人身險公司來說，要想降低利潤對于資本市場波動的敏感性，沒有捷徑可行，唯有保持戰(zhàn)略定力，立足長期主義，堅持以客戶需求為導(dǎo)向，以業(yè)務(wù)價值為引領(lǐng)，持續(xù)推動轉(zhuǎn)型深化，最終，時間的問題還需要時間來解決。
2022年，中郵保險已開啟打造行業(yè)一流險企的新征程，市場化機制、專業(yè)化人才、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、多元化渠道、高效化協(xié)作成為其最新發(fā)展方向。
根據(jù)中郵保險官網(wǎng)顯示：“11月11日，中郵尊贏一生終身壽險產(chǎn)品在招商銀行(600036)正式上線銷售并完成首單，標(biāo)志著中郵保險‘一主多輔’多元化渠道建設(shè)邁出實質(zhì)性步伐,為中郵保險高質(zhì)量發(fā)展注入新動能”。這個看似簡單的信息，或許可以推斷，伴隨著銀保合作不斷深入，保險行業(yè)正逐漸迎來銀保新時代，作為銀保系領(lǐng)頭羊的中郵保險在全面深化改革的背景下，或許將率先做出突圍并結(jié)出不一樣的果實，為行業(yè)探索前行提供示范作用。
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