《G20轉(zhuǎn)型金融框架》日前得到了G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的批準(zhǔn)并被正式發(fā)布 。國際社會(huì)已充分認(rèn)識(shí)金融在籌集綠色低碳發(fā)展資金、防范氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)等方面的重要作用。圍繞轉(zhuǎn)型金融、ESG生態(tài)建設(shè)等熱點(diǎn)問題，第一財(cái)經(jīng)記者日前專訪了中國人民大學(xué)重陽金融研究院執(zhí)行院長、中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)秘書長王文。
王文表示，ESG所蘊(yùn)含的綠色可持續(xù)發(fā)展理念，是中國在當(dāng)前全球動(dòng)蕩變革期中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的重要原則，符合推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的全球趨勢，盡早布局ESG生態(tài)建設(shè)，有助于中國在全球綠色發(fā)展進(jìn)程中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢地位。
轉(zhuǎn)型金融助力綠色金融提質(zhì)增效
11月16日，《G20轉(zhuǎn)型金融框架》得到了G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的批準(zhǔn)并被正式發(fā)布 。王文表示，轉(zhuǎn)型金融作為廣義綠色金融的組成部分，彌補(bǔ)和擴(kuò)充了當(dāng)前綠色金融在對(duì)于傳統(tǒng)高碳排放行業(yè)上的支持。
“轉(zhuǎn)型金融是一系列為具備應(yīng)對(duì)氣候變化、降低溫室氣體排放、實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)活動(dòng)脫碳等轉(zhuǎn)型需求的主體提供金融服務(wù)的活動(dòng)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，轉(zhuǎn)型金融是一系列具體的金融業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供綠色轉(zhuǎn)型所需的資金以幫助其實(shí)現(xiàn)碳減排�！蓖跷谋硎荆D(zhuǎn)型金融是高碳經(jīng)濟(jì)活動(dòng)走向綠色升級(jí)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，轉(zhuǎn)型意味著特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或主體行為隨時(shí)間的推移而改變，它強(qiáng)調(diào)過程而非結(jié)果。
這也說明，轉(zhuǎn)型并不意味著當(dāng)前的活動(dòng)必須是綠色或低碳，而是一個(gè)高碳經(jīng)濟(jì)活動(dòng)隨著時(shí)間推移向綠色轉(zhuǎn)變的具體過程。宏觀視角下，綠色金融更多是在能源消費(fèi)端提供資金支持，轉(zhuǎn)型金融則是在工業(yè)生產(chǎn)端提升碳密集型行業(yè)的轉(zhuǎn)型速率。
王文研究指出，當(dāng)前我國轉(zhuǎn)型金融相比于其他國家而言，在頂層設(shè)計(jì)方面更為關(guān)注轉(zhuǎn)型問題，在《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》、《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于促進(jìn)應(yīng)對(duì)氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》等文件中均強(qiáng)調(diào)了轉(zhuǎn)型金融的重要意義。他認(rèn)為，中國在轉(zhuǎn)型金融相關(guān)工作上獨(dú)具優(yōu)勢。
“目前綠色金融僅服務(wù)于‘純綠’項(xiàng)目，例如分布式光伏、水電站等，業(yè)務(wù)范圍并沒有包含對(duì)高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型的資金支持，而轉(zhuǎn)型金融通過對(duì)‘棕色’行業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型開展系統(tǒng)性的投融資幫助�！蓖跷倪M(jìn)一步解釋稱，轉(zhuǎn)型金融完善了綠色金融缺乏對(duì)高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型的資金支持問題。
對(duì)于如何平衡好轉(zhuǎn)型目標(biāo)與當(dāng)前社會(huì)效益，王文認(rèn)為，二者并非是完全相互矛盾的關(guān)系。他以企業(yè)ESG信息披露率舉例稱，轉(zhuǎn)型金融有助于發(fā)展ESG并提高企業(yè)的ESG披露水平，進(jìn)而為金融機(jī)構(gòu)提供重要參考，即可通過企業(yè)的ESG報(bào)告對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型工作進(jìn)行評(píng)估，這反過來會(huì)進(jìn)一步提高企業(yè)的重視程度。
截止2021年12月31日，上證主板與深證主板的ESG報(bào)告披露率分別為45.47%與28.19%，王文預(yù)測，當(dāng)轉(zhuǎn)型金融業(yè)務(wù)廣泛開展時(shí)，兩市的ESG報(bào)告披露率有望大幅提升�！拔磥�，ESG報(bào)告也或?qū)⒈患{入轉(zhuǎn)型金融評(píng)價(jià)體系與激勵(lì)機(jī)制當(dāng)中�！彼ㄗh，應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)型目標(biāo)融入到ESG等業(yè)務(wù)中去，提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綜合效益，不以降低經(jīng)濟(jì)社會(huì)增長目標(biāo)為前提開展綠色轉(zhuǎn)型活動(dòng)。
“但我國當(dāng)前ESG生態(tài)建設(shè)還存在一些需要改善的問題。”對(duì)此，王文指出了兩點(diǎn)：一是金融機(jī)構(gòu)需要從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)角度擴(kuò)展新維度新視野，挖掘更多的合作與投資機(jī)會(huì)，重新人士信用風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)應(yīng)當(dāng)更重視環(huán)境責(zé)任的重要性，積極布局ESG的資金配置，堅(jiān)持長期主義。
他認(rèn)為，ESG所蘊(yùn)含的綠色可持續(xù)發(fā)展理念，是中國在當(dāng)前全球動(dòng)蕩變革期中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的重要原則，符合推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的全球趨勢，盡早布局ESG生態(tài)建設(shè)，有助于中國在全球綠色發(fā)展進(jìn)程中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢地位。
就在11月20日閉幕的《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十七次締約方會(huì)議（COP27）上，與會(huì)各方雖達(dá)成了一定共識(shí)，但會(huì)議成果低于業(yè)界預(yù)期，明年的COP28也將成為關(guān)注的焦點(diǎn)。展望COP28，王文認(rèn)為，從阿聯(lián)酋作為明年主辦方可以在一定程度上看出，在清潔能源發(fā)展進(jìn)程加速、歐洲能源危機(jī)帶動(dòng)化石燃料脫鉤需求、石油美元解體趨勢加快等綜合背景下，對(duì)于中東地區(qū)國家而言，以阿聯(lián)酋、沙特等靠石油資源起家和儲(chǔ)量較高的國家目前正積極尋求綠色轉(zhuǎn)型。
他表示，COP28可以重點(diǎn)關(guān)注中東地區(qū)在國際政治經(jīng)濟(jì)形勢向清潔低碳轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，減少石油依賴和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的趨勢和決心。此外，COP28還將關(guān)注如何進(jìn)一步落實(shí)全球碳減排成果轉(zhuǎn)讓的細(xì)則，以及歐洲能源危機(jī)問題下的全球能源轉(zhuǎn)型與氣候格局走勢。
結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具成效顯著
回顧我國綠色轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的成果，離不開央行在貨幣政策工具方面的重要支持，更少不了豐富多元的綠色金融產(chǎn)品。其中，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具尤其受到關(guān)注。從2021年央行聯(lián)合國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部創(chuàng)設(shè)碳減排支持工具，并推出支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，到2022年外資銀行首次被納入該工具實(shí)施范圍，低成本資金帶動(dòng)減排的效果已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。
央行行長易綱在今年金融街(000402)論壇上透露，截至今年9月末，碳減排支持工具累計(jì)使用2400多億元，支持碳減排貸款超過4000億元，帶動(dòng)減少碳排放8000多萬噸。
王文認(rèn)為，碳減排支持工具可以有效提升金融業(yè)對(duì)于碳減排貨幣政策工具相關(guān)業(yè)務(wù)的參與度。對(duì)于將外資銀行納入碳減排支持工具，王文認(rèn)為，這有助于中國綠色金融不斷開啟對(duì)外開放與合作進(jìn)程�！爱�(dāng)前我國綠色金融市場已經(jīng)成為全球規(guī)模最大的市場之一，對(duì)于國外金融機(jī)構(gòu)在華開展綠色投融資業(yè)務(wù)已具備一定的吸引力。”他說。
提到國內(nèi)的綠色金融市場，王文也指出了一些建議。他認(rèn)為，綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等這種橫向發(fā)力、協(xié)同并進(jìn)的格局，有助于應(yīng)對(duì)綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型中將要面臨的各種各樣的難題。各類綠色金融工具應(yīng)當(dāng)構(gòu)成為綠色產(chǎn)業(yè)的不同主體提供多方位、多角度的綜合金融支持體系格局，滿足更行業(yè)在各階段下的綠色轉(zhuǎn)型需求。不過從目前體量來看，國內(nèi)綠色金融仍主要以綠色信貸為主。
他認(rèn)為，綠色信貸應(yīng)當(dāng)優(yōu)先服務(wù)于節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目與服務(wù)，滿足優(yōu)質(zhì)資信的大中型企業(yè)的綠色業(yè)務(wù)需求；綠色債券市場應(yīng)當(dāng)擴(kuò)展綠色直接融資，吸引綠色投資者配置相關(guān)資產(chǎn)，引入更多私人資本投資；綠色基金市場則應(yīng)該發(fā)揮政府引導(dǎo)和市場創(chuàng)新的協(xié)同作用，聯(lián)合更多的市場資本投入綠色發(fā)展領(lǐng)域。
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