數(shù)字普惠時(shí)代，金融如何“貸”動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？|CFV圓桌

經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，金融活水如何精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是金融行業(yè)永恒的話題。

12月21日，第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜金融峰會(huì)在線上舉行。一場(chǎng)主題為《數(shù)字普惠時(shí)代，銀行業(yè)如何“貸”動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)》的圓桌討論中，四位嘉賓作為銀行業(yè)的資深觀察者和一線從業(yè)者，圍繞國(guó)家金融支持實(shí)體經(jīng)的最新政策、如何更好服務(wù)小微企業(yè)，以及數(shù)字普惠金融等話題展開了激烈的討論。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)被賦予哪些新內(nèi)涵？

二十大報(bào)告指出，要把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上。同時(shí)，從國(guó)家層面、金融監(jiān)管部門對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)這項(xiàng)工作也有了一些新的要求和提法。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在當(dāng)下被賦予了哪些新的內(nèi)涵？

亞洲金融合作協(xié)會(huì)創(chuàng)始秘書長(zhǎng)、中國(guó)銀行(601988)業(yè)協(xié)會(huì)原專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平認(rèn)為，資金是水，金融是水利工程。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)在強(qiáng)調(diào)普惠金融的同時(shí)，還要有綠色金融、科技金融、產(chǎn)業(yè)金融等，要通過(guò)各種各樣的渠道，形成金融的適配、多樣化和個(gè)性化。與此同時(shí)，金融結(jié)構(gòu)不僅要有大的結(jié)構(gòu)，還需要有微結(jié)構(gòu)，更充分、更平衡是金融需要解決的問(wèn)題。

中國(guó)建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)總監(jiān)張為忠表示，近年來(lái)，國(guó)家一直在推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，金融機(jī)構(gòu)作為供給方，需要解決四個(gè)方面的問(wèn)題：第一，應(yīng)該提供什么產(chǎn)品和服務(wù)的問(wèn)題。第二，解決好金融機(jī)構(gòu)供給的意愿和動(dòng)力的問(wèn)題。第三，要解決供給到底應(yīng)該給誰(shuí)和應(yīng)該給多少合適的問(wèn)題。第四，普惠金融如何做到又“普”又“惠”的問(wèn)題。

中國(guó)工商銀行普惠金融事業(yè)部（鄉(xiāng)村振興辦公室）副總經(jīng)理李縱解讀稱，二十大報(bào)告對(duì)于怎么進(jìn)一步加強(qiáng)普惠金融，怎么進(jìn)一步服務(wù)好小微企業(yè)，為金融機(jī)構(gòu)明確了前進(jìn)的方向。概括來(lái)說(shuō)：第一，從政治性的高度理解普惠金融服務(wù)；第二，以人民性的廣度做好普惠金融服務(wù)；第三，從專業(yè)性的深度強(qiáng)化普惠金融服務(wù)。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理耿黎表示，二十大報(bào)告中明確指出，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。現(xiàn)在各家機(jī)構(gòu)也都在積極探索綠色金融和普惠金融的融合點(diǎn)，進(jìn)一步健全相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，更好地支持綠色普惠領(lǐng)域的發(fā)展。

資金流向小微企業(yè)的“堵點(diǎn)”是什么？

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行在合理區(qū)間，積極因素也在不斷積累，但是國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策快速收緊，我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的基礎(chǔ)仍然不牢固，很多企業(yè)尤其是小微企業(yè)的生存還很困難。

針對(duì)這一現(xiàn)象，楊再平表示，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，我們現(xiàn)在遇到了“流動(dòng)性陷阱”，即利息在下降，流動(dòng)性也不少，但就是不能轉(zhuǎn)化為有效的消費(fèi)或投資需求。

張為忠也認(rèn)為，“流動(dòng)性陷阱確實(shí)是存在的”。在他看來(lái)，向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，金融機(jī)構(gòu)這幾年一直在加力，從總量上來(lái)看不少，但從精準(zhǔn)滴灌的效果上來(lái)看，確實(shí)是有很大壓力。因?yàn)楦�本原因是需求端的�?jīng)營(yíng)者遇到了實(shí)際的經(jīng)營(yíng)困難。對(duì)于銀行而言，一定要做下沉市場(chǎng)，而怎么服務(wù)好下沉主體，關(guān)鍵就是市場(chǎng)主體的信用如何進(jìn)行挖掘和分析的問(wèn)題。

李縱說(shuō)，從金融機(jī)構(gòu)角度，怎樣能夠精準(zhǔn)識(shí)別或者準(zhǔn)入發(fā)放貸款的小微企業(yè)，怎樣了解到小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況和融資需求，過(guò)程是很復(fù)雜的。小微企業(yè)的貸款需求具備散、小、頻、急的特點(diǎn)，如果這些問(wèn)題不能通過(guò)很好的手段或者產(chǎn)品來(lái)解決，在高效提供金融服務(wù)方面，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)確實(shí)是有挑戰(zhàn)的。

耿黎介紹稱，9月份，郵儲(chǔ)銀行通過(guò)一次小微企業(yè)生存狀況的調(diào)研了解到，小微企業(yè)當(dāng)下面臨三大難題：一是成本的上漲，二是預(yù)期的減弱，三是應(yīng)收賬款回收難。此外，還有一些科創(chuàng)類企業(yè)，因?yàn)榭傻盅旱馁Y產(chǎn)少、研發(fā)投入高、發(fā)展周期長(zhǎng)，按照銀行的傳統(tǒng)模式，很難為其貸款。這些成為金融支持小微企業(yè)目前的一些空白點(diǎn)或者說(shuō)薄弱點(diǎn)，是需要去關(guān)注的。

數(shù)字普惠的發(fā)展方向在哪里？

對(duì)于如何更好地解決上述問(wèn)題，嘉賓們一致認(rèn)為，數(shù)字普惠是值得期待的。

張為忠表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的數(shù)據(jù)要素對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)極為關(guān)鍵，如何連接、引用、挖掘、應(yīng)用好數(shù)據(jù)要素，讓它真正變成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的要素，從而對(duì)客戶進(jìn)行有效的分析畫像，把客戶的信用狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況分析出來(lái)。同時(shí)，我們又面臨著信息保護(hù)、隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)斷直連等一系列問(wèn)題，在剛剛破局的前提下要解決好這些問(wèn)題，需要各方共同的努力。

李縱表示，數(shù)字普惠是中國(guó)普惠金融發(fā)展比較有效的路徑和持久的發(fā)展方向。對(duì)于國(guó)有大行來(lái)說(shuō)，線上化一定是趨勢(shì)，要充分運(yùn)用好數(shù)據(jù)資產(chǎn)和金融科技手段，把數(shù)字化經(jīng)營(yíng)理念和創(chuàng)新應(yīng)用融入到經(jīng)營(yíng)、管理和服務(wù)的全流程中去。

耿黎則強(qiáng)調(diào)，在發(fā)展數(shù)字普惠金融過(guò)程中，銀行同樣要兼顧風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。主要在于獲得數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性以及這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起來(lái)的客戶數(shù)字畫像和客戶真實(shí)畫像的匹配度，這是一個(gè)不斷去矯正和糾偏的過(guò)程。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，需要構(gòu)建模型、策略和規(guī)則。同時(shí)，未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該會(huì)出臺(tái)數(shù)字普惠相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。

楊再平總結(jié)稱，數(shù)字金融之于普惠金融是一個(gè)利器，多年的實(shí)踐證明，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用可以讓上述普惠金融遇到的難題得到破解。首先，數(shù)字金融可以做到全天候、全覆蓋，而且瞬時(shí)化、碎片化，非常便利。并且可以做得更便宜、更普惠、更適配。而未來(lái)全流程的數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)管理等是做好數(shù)字金融的關(guān)鍵。