2022年理財(cái)、基金表現(xiàn)盤(pán)點(diǎn):23%理財(cái)、67%基金虧損,私募股權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)突出

2023-01-06 09:24:16 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  唐曜華

  隨著2022年翻篇,金融產(chǎn)品的年度表現(xiàn)浮出水面。

  據(jù)wind數(shù)據(jù),2022年表現(xiàn)最差的理財(cái)產(chǎn)品虧損幅度超過(guò)90%,收益表現(xiàn)最好的為一些投資非上市企業(yè)股權(quán)的私募產(chǎn)品,收益率達(dá)6-9倍,但同時(shí)此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也不低。

  截至2022年12月31日,2022年回報(bào)為負(fù)的理財(cái)產(chǎn)品有3104只,占比23.29%。公募基金虧損面積相對(duì)更大,67.08%的基金2022年回報(bào)為負(fù)。但也有一些基金2022年逆市實(shí)現(xiàn)超過(guò)20%的收益率。

  超兩成理財(cái)產(chǎn)品收益為負(fù),2.98%產(chǎn)品收益率超5%

  記者統(tǒng)計(jì)顯示,大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品在2022年延續(xù)穩(wěn)健表現(xiàn),有10084只理財(cái)產(chǎn)品在2022年取得正收益,在有2022年度回報(bào)數(shù)據(jù)的13325只產(chǎn)品中占比75.68%,而2022年回報(bào)為負(fù)的理財(cái)產(chǎn)品有3104只,占比23.29%。

  從收益率區(qū)間分布來(lái)看,大部分理財(cái)產(chǎn)品2022年收益率在0--3%(含3%)的區(qū)間,共有6382只理財(cái)產(chǎn)品2022年收益率在該區(qū)間,占比47.89%;還有3305只理財(cái)產(chǎn)品的2022年收益率在3%-5%(含5%)的區(qū)間,占比24.8%;2022年收益率大于5%的理財(cái)產(chǎn)品僅397只,占比2.98%。

  部分投資非上市企業(yè)股權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品收益率排名靠前,比如工銀理財(cái)發(fā)行的多款私募夾層理財(cái)產(chǎn)品2022年回報(bào)達(dá)到6-9倍。

  由于私募類產(chǎn)品信息披露較少,可以參考其中一款“博股通利私銀尊享私募甄選權(quán)益類封閉式理財(cái)產(chǎn)品”的成立報(bào)告,據(jù)報(bào)告內(nèi)容,該產(chǎn)品主要投資于私募股權(quán)基金成都天星股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(具體名字以工商登記備案為準(zhǔn)),基金總規(guī)模不超過(guò)50000萬(wàn)元,其中深圳星潤(rùn)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司作為GP和基金管理人出資不低于1000萬(wàn)元,工銀理財(cái)?shù)脑摦a(chǎn)品出資基金購(gòu)買(mǎi)優(yōu)先級(jí)份額不超過(guò)25000萬(wàn)元,基金定向投資未上市公司成都天立股權(quán)。

  從產(chǎn)品的退出和分配安排來(lái)看,該項(xiàng)目將通過(guò)出售基金持有的成都天立51%股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)退出,成都天立的股東神州天立教育投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“神州天立”)享有優(yōu)先收購(gòu)權(quán),可通過(guò)現(xiàn)金或者境外上市主體天立教育國(guó)際控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天立教育”)發(fā)行股票的方式進(jìn)行收購(gòu)。但作為投資者僅能分享產(chǎn)品部分超額收益,據(jù)該產(chǎn)品成立報(bào)告,該產(chǎn)品至多可分配后續(xù)超額收益的8%作為投資者超額收益。

  可見(jiàn)工銀理財(cái)此類產(chǎn)品主要投資非上市公司股權(quán),此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)通常相比股票類理財(cái)產(chǎn)品更高。同樣靠投資非上市公司股權(quán)獲得不菲收益的還有中郵理財(cái)一款產(chǎn)品,中郵理財(cái)“2019年郵銀財(cái)富暢享第2期”2022年回報(bào)達(dá)到60.6%,據(jù)該產(chǎn)品2022年三季度投資管理報(bào)告披露,該產(chǎn)品投資了某基因測(cè)序研發(fā)制造企業(yè)非上市公司股權(quán)項(xiàng)目,2022年9月所投公司已登陸科創(chuàng)板上市。

  理財(cái)公司產(chǎn)品總回報(bào)平均值:工銀居首,交銀、匯華、貝萊德建信靠后

  從理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)來(lái)看,據(jù)wind數(shù)據(jù),總共有8家理財(cái)公司的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品2022年總回報(bào)平均值大于2%,在理財(cái)公司中表現(xiàn)相對(duì)突出。

2022年理財(cái)、基金表現(xiàn)盤(pán)點(diǎn):23%理財(cái)、67%基金虧損,私募股權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)突出

  其中,工銀理財(cái)、青銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)拇胬m(xù)理財(cái)產(chǎn)品2022年總回報(bào)的平均值分別排第一、第二、第三。

  理財(cái)產(chǎn)品2022年總回報(bào)平均值排名靠后的有貝萊德建信理財(cái)、匯華理財(cái)、交銀理財(cái)、建信理財(cái)、民生理財(cái),其中匯華理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)2022年總回報(bào)平均值為負(fù)值。

  如比較截至2022年末成立以來(lái)回報(bào)的平均值,則工銀理財(cái)、上銀理財(cái)、民生理財(cái)三家理財(cái)公司的成立以來(lái)平均回報(bào)最高,成立以來(lái)總回報(bào)的平均值分別為22.19%、6.08%、4.39%。理財(cái)產(chǎn)品成立以來(lái)平均回報(bào)較低的理財(cái)公司有貝萊德建信理財(cái)、高盛工銀理財(cái)、施羅德交銀理財(cái)。貝萊德建信理財(cái)、高盛工銀理財(cái)由于成立時(shí)間較短,目前存續(xù)產(chǎn)品尚少。

2022年理財(cái)、基金表現(xiàn)盤(pán)點(diǎn):23%理財(cái)、67%基金虧損,私募股權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)突出

  外資銀行高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益兩極分化

  一些外資銀行由于發(fā)行了不少高風(fēng)險(xiǎn)的股票型理財(cái)產(chǎn)品、掛鉤商品表現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品,或投資高收益?zhèn)睦碡?cái)產(chǎn)品等,因此收益波動(dòng)較大。從外資銀行理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)來(lái)看,外資銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率主要分布于排名靠后或排名靠前的區(qū)域, 走向兩個(gè)極端。由于2022年全球市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳,導(dǎo)致因虧損幅度較大而排名靠后的外資銀行理財(cái)產(chǎn)品較多。

  據(jù)wind數(shù)據(jù),剔除近6個(gè)月無(wú)凈值的產(chǎn)品后(下同),截至2022年12月31日,2022年浮虧幅度超過(guò)10%的500多只產(chǎn)品當(dāng)中,以花旗銀行、恒生銀行、大華銀行等外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品居多,比如花旗銀行419只產(chǎn)品中,2022年實(shí)現(xiàn)正收益的只有45只,占比僅10.74%,其余產(chǎn)品均處于浮虧狀態(tài)。而表現(xiàn)較好的理財(cái)產(chǎn)品大多為能源基金等,比如貝萊德世界能源基金人民幣歐元(C1053110000055)2022年回報(bào)達(dá)67.48%。貝萊德世界能源基金新加坡元對(duì)沖(C1053110000063)2022年回報(bào)達(dá)34.57%。

  權(quán)益類產(chǎn)品和“固收+”遭股市拖累

  從不同類型凈值型理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)來(lái)看,權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品受股市下跌拖累大部分2022年回報(bào)為負(fù),據(jù)WIND數(shù)據(jù),截至12月31日,28只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中僅5只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益,11只產(chǎn)品虧損超過(guò)10%;旌项惱碡(cái)產(chǎn)品也有65.69%的產(chǎn)品2022年回報(bào)為負(fù),但混合類理財(cái)產(chǎn)品相比權(quán)益類浮虧幅度相對(duì)較小,僅9.36%的產(chǎn)品浮虧幅度超過(guò)5%,浮虧幅度超過(guò)10%的只有3款。

  據(jù)wind數(shù)據(jù),截至2022年12月31日,固定收益類凈值型產(chǎn)品2022年回報(bào)在-11.12%-9.33%之間。其中有2713只產(chǎn)品2022年回報(bào)為負(fù),在有收益數(shù)據(jù)的12755只產(chǎn)品中占比21.27%。虧損超過(guò)3%的大多為混合債券型理財(cái)產(chǎn)品,即我們通常稱之為“固收+”的理財(cái)產(chǎn)品。固定收益類理財(cái)產(chǎn)品總共有56只產(chǎn)品浮虧幅度超過(guò)3%,而混合債券型理財(cái)產(chǎn)品就有49只浮虧幅度超過(guò)3%。比如交銀理財(cái)有一款固收+權(quán)益的理財(cái)產(chǎn)品“穩(wěn)享債券增強(qiáng)日開(kāi)1號(hào)(270天持有期)”2022年回報(bào)為-4%,該產(chǎn)品2022年9月末持有權(quán)益類資產(chǎn)的比例為12.8%。

  純債固收理財(cái)產(chǎn)品主要是受2022年最后兩個(gè)月債市急跌沖擊,部分產(chǎn)品凈值出現(xiàn)了快速回撤,虧損產(chǎn)品的占比為9.19%,但純債固收理財(cái)產(chǎn)品即使出現(xiàn)虧損幅度也相對(duì)較小,只有3只產(chǎn)品虧損幅度超過(guò)3%。相對(duì)于較晚成立的理財(cái)產(chǎn)品,成立相對(duì)較早的純債固收理財(cái)產(chǎn)品由于積累了一定的歷史收益,大部分實(shí)現(xiàn)了2022年回報(bào)為正收益。

  現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品今年以來(lái)受資金利率下行影響,7日年化收益率總體走低,2022年回報(bào)率超過(guò)3%的僅3款產(chǎn)品,約45.42%的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品2022年回報(bào)超過(guò)2%。

  67.08%的公募基金2022年回報(bào)為負(fù)

  2022年在股市震蕩下跌之下,大部分公募基金也面臨較大的浮虧壓力,共有11670只公募基金在2022年回報(bào)為負(fù),在有收益數(shù)據(jù)的17398只基金中占比67.08%。

  無(wú)論是偏股基金還是偏債基金,在2022年均表現(xiàn)出較大的波動(dòng)性,股票型基金表現(xiàn)最好的為英大國(guó)企改革主題,2022年實(shí)現(xiàn)31.5%的收益率。表現(xiàn)最差的股票型基金為富國(guó)創(chuàng)新趨勢(shì),2022年回報(bào)為-48.5%。股票型基金2022年回報(bào)的算術(shù)平均值為-17.41%,中位數(shù)為-18.65%。

  混合型基金收益率排第一的是,實(shí)現(xiàn)48.55%的收益率。表現(xiàn)最差的混合型基金是華寶科技先鋒C,虧損50.07%;旌闲突2022年回報(bào)的算術(shù)平均值為-13.84%。

  債券型基金今年總體表現(xiàn)欠佳,22.18%的債券型基金2022年回報(bào)為負(fù),收益率最高的諾安瑞鑫定期開(kāi)放2022年回報(bào)為11.09%,僅31只債券型基金的2022年回報(bào)超過(guò)5%,而虧損幅度超過(guò)10%的債券型基金有144只,虧損幅度超過(guò)5%的債券型基金更多達(dá)368只,表現(xiàn)最差的中郵睿利增強(qiáng)2022年虧損幅度達(dá)70.4%。受可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)欠佳影響,虧損幅度較大的債券型基金中可轉(zhuǎn)債基金數(shù)量不少。

  貨幣型基金在2022年面臨收益率下滑壓力,總體收益不高,所有貨幣型基金2022年回報(bào)均小于2.3%。僅145只貨幣基金2022年收益率超過(guò)2%,占比18.76%。

  總的來(lái)看,2022年受上證指數(shù)下跌15%影響,偏股類資管產(chǎn)品虧損壓力較大,相比而言基金產(chǎn)品收益彈性更高,理財(cái)產(chǎn)品虧損面和虧損幅度相對(duì)較小,但獲取高收益的產(chǎn)品相對(duì)較少。而偏債類資管產(chǎn)品主要受2022年末兩月債市大幅波動(dòng)以及可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)欠佳影響。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
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