隨著春節(jié)的腳步臨近，以往銀行、理財(cái)公司會乘勢推出的春節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品在凈值化改造浪潮下變得難覓蹤影，而開放式理財(cái)產(chǎn)品銀行成為銀行和理財(cái)子公司熱推的主角。北京商報(bào)記者1月16日通過中國理財(cái)網(wǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，春節(jié)專屬、新春專享理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)有28只，其中在售的則僅有4只，在分析人士看來，春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品一般都是固收類產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)要略高于同期發(fā)售的同類理財(cái)產(chǎn)品，而伴隨“資管新規(guī)”的實(shí)施后產(chǎn)品不再保本，完全凈值化運(yùn)作，特供理財(cái)產(chǎn)品的市場被擠壓。
春節(jié)“特供”理財(cái)啞火
春節(jié)“特供”理財(cái)逐漸呈現(xiàn)啞火狀態(tài)。1月16日，北京商報(bào)記者查詢中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，春節(jié)專屬、新春專享理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)有28只，其中在售的則僅有4只，分別歸屬于嘉興銀行、寧銀理財(cái)、民生理財(cái)3家銀行及理財(cái)公司。
預(yù)售的春節(jié)“特供”理財(cái)也屈指可數(shù)，僅有7只，且發(fā)行機(jī)構(gòu)均為河北銀行、浙江禾城農(nóng)商行等城農(nóng)商行。剩余的17只則均為往年存續(xù)的春節(jié)專屬、新春專享理財(cái)產(chǎn)品。
新發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品鮮少“露頭”的同時(shí)，作為主要銷售渠道的銀行網(wǎng)點(diǎn)也不再熱衷推銷春節(jié)“特供”理財(cái)。多家銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理告訴北京商報(bào)記者，沒有春節(jié)理財(cái)產(chǎn)品推出。一家國有大行的客戶經(jīng)理表示，近期沒有春節(jié)專享理財(cái)產(chǎn)品上線。
以往春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)會略高于一般的理財(cái)產(chǎn)品，銀行、理財(cái)公司也熱衷于發(fā)售相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行“開門紅”攬客。不過，隨著“資管新規(guī)”的正式實(shí)施，理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入凈值化時(shí)代，春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品變得愈發(fā)稀有。
“目前暫時(shí)沒有春節(jié)專享理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售。”一家股份制銀行客戶經(jīng)理坦言，前段時(shí)間債券市場的波動較大，對大部分理財(cái)都造成了影響，目前該行新發(fā)的中短期理財(cái)都是以穩(wěn)健為主，不會定太高的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
根據(jù)北京商報(bào)記者此前的調(diào)查，早在2022年之時(shí)，就已有部分銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理透露，沒有春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，理財(cái)產(chǎn)品凈值化之前，由于產(chǎn)品收益相對穩(wěn)定，因此每年都會定期上線春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品，而“資管新規(guī)”實(shí)施后產(chǎn)品不再保本、完全凈值化運(yùn)作，收益都是波動的，無法保障高收益。
在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來，春節(jié)“特供”理財(cái)產(chǎn)品一般都是固收類產(chǎn)品，期限以中短期為主，業(yè)績比較基準(zhǔn)要略高于同期發(fā)售的同類理財(cái)產(chǎn)品，但是理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型之后，產(chǎn)品凈值是不斷波動的，即使業(yè)績比較基準(zhǔn)要略高一些，也不一定能拿到預(yù)期最高收益率。因此，投資者購買節(jié)假日理財(cái)產(chǎn)品要更關(guān)注產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)、流動性、收益等特征，不要過于追求表面上的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
開放式理財(cái)產(chǎn)品成熱推主角
隨著春節(jié)“特供”理財(cái)發(fā)售“遇冷”，低風(fēng)險(xiǎn)收益相對穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品則受到銀行熱推。北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行推薦的春節(jié)理財(cái)產(chǎn)品中，中短期的開放式理財(cái)產(chǎn)品成為“主角”。
例如，晉商銀行在新年理財(cái)攻略中就推介了包括“日日盈現(xiàn)金壹號A”“豐盈多利周周開”等8只開放式理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品評級為R1或R2中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)集中在2%-3%。長沙銀行(601577)推薦的新年銀行理財(cái)產(chǎn)品也多為開放式理財(cái)產(chǎn)品，包括“長盈一年定開4期”“長旺現(xiàn)金管理”等，業(yè)績比較基準(zhǔn)在2%-4%。從投資期限來看，兩家銀行推薦的開放式理財(cái)產(chǎn)品偏中短期，多為三個月、半年或一年。
在調(diào)查過程中北京商報(bào)記者也發(fā)現(xiàn)，銀行網(wǎng)點(diǎn)人員較為推薦開放式理財(cái)產(chǎn)品。另一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，最近理財(cái)市場相對比較波動，目前該行沒有春節(jié)專享理財(cái)產(chǎn)品推出，有一只30天持有的開放式理財(cái)產(chǎn)品比較推薦，持有期一過可以隨時(shí)申贖，風(fēng)險(xiǎn)等級很低為R1，成立以來的年化收益率為2.9%。
亦有銀行主推銀保產(chǎn)品。前述國有大行的客戶經(jīng)理建議，理財(cái)最近行情不太好，浮動較大，建議購買五年定期保險(xiǎn)，相對穩(wěn)健。
談及不少銀行在春節(jié)期間熱衷推銷開放式理財(cái)產(chǎn)品的原因，某銀行業(yè)分析人士表示，銀行熱衷在春節(jié)期間推銷開放式產(chǎn)品的主要原因是其具有較高的流動性。相比于封閉式產(chǎn)品，開放式產(chǎn)品在申購、贖回、資金適時(shí)到賬方面都具有優(yōu)勢。
合理規(guī)劃 防止資金站崗
理財(cái)產(chǎn)品凈值化后，受市場波動的影響，此前理財(cái)市場也接連出現(xiàn)了“破凈潮”“自購潮”“贖回潮”，在此背景下，春節(jié)或節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品是否還值得購買？后續(xù)春節(jié)特供等節(jié)日理財(cái)?shù)陌l(fā)行、銷售趨勢將會如何？
劉銀平認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入全面凈值化時(shí)代，今后節(jié)假日特供理財(cái)產(chǎn)品預(yù)計(jì)會逐漸減少，銀行推銷此類產(chǎn)品的難度也會比較大。春節(jié)前理財(cái)，要關(guān)注各類產(chǎn)品的起息點(diǎn)，除了存款類產(chǎn)品之外，其他投資理財(cái)產(chǎn)品一般在節(jié)假日期間無法購買或是不起息，貨幣基金、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、短債基金等活期產(chǎn)品需要在1月19日交易時(shí)段結(jié)束之前購買，才能享受春節(jié)長假期間的收益，投資者要提前做好理財(cái)規(guī)劃，防止資金站崗。
對于春節(jié)期間資產(chǎn)配置的建議，劉銀平進(jìn)一步指出，資產(chǎn)配置方面，投資者首先要預(yù)留出足夠的流動性資金，用于家庭日常開支或應(yīng)急，剩下的部分，要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動性需求、理財(cái)水平及經(jīng)驗(yàn)，均衡地配置在不同產(chǎn)品之中。
“一般投資者應(yīng)與理財(cái)經(jīng)理充分溝通，依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及流動性需求進(jìn)行資產(chǎn)配置�！逼找鏄�(biāo)準(zhǔn)研究員姜玲建議，具體而言，投資者可將資金分為三部分，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金流動性需求等實(shí)際情況，構(gòu)建適宜的投資組合：一是可將部分資金投向短期限的現(xiàn)金管理、固收產(chǎn)品，如日開型、周開型、月開型等理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的投資期限較短，流動性較好，凈值波動相對較小，能夠較好地滿足投資者的流動性需求。二是將部分投向中長期限的封閉、定開固收產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的投資期限通常在6個月以上，投資范圍包括債券、非標(biāo)資產(chǎn)，能夠在中長期限內(nèi)為投資者收獲更為穩(wěn)健的收益水平。三是將部分資金投向風(fēng)險(xiǎn)和收益相對更高的理財(cái)產(chǎn)品，如混合類、權(quán)益類等理財(cái)產(chǎn)品。對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的進(jìn)取型投資者可選擇底層資產(chǎn)主要投向股票市場的公募或私募基金等產(chǎn)品，以此獲得較高回報(bào)。
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