全面注冊制改革正式落地后，據(jù)深交所網(wǎng)站披露，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行的IPO申請于3月2日被受理，成為首批完成平移的主板在審銀行。3月3日，廣州銀行、廣東順德農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行的IPO申請亦獲深交所受理。此外，據(jù)上交所披露，3月3日受理了江蘇昆山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、湖北銀行的IPO申請，3月4日受理了湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商行的IPO申請。
每經(jīng)記者 李玉雯 每經(jīng)編輯 廖丹
全面注冊制實施后，多數(shù)主板在審企業(yè)完成平移，中小銀行也現(xiàn)身其中。
記者注意到，A股11家擬上市的排隊銀行中，已有10家中小銀行“換道”注冊制審核，首發(fā)申請獲交易所受理。其中，上交所主板5家，審核狀態(tài)為“已受理”，深交所主板5家，審核狀態(tài)為“新受理”。
在完成平移之前，上述10家銀行中，除了湖北銀行去年11月新加入排隊，審核狀態(tài)為“已反饋”之外，其余銀行的進(jìn)度均為“預(yù)披露更新”。事實上，近年來中小銀行上市進(jìn)程較為緩慢，部分銀行已等待多年。全面注冊制落地后，中小銀行IPO能否迎來提速？
10家銀行首發(fā)申請獲滬深交易所受理
全面注冊制改革正式落地后，為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡，滬深交易所于2月20日至3月3日，接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請，并按在中國證監(jiān)會的審核和受理順序接續(xù)審核。自3月4日起接收主板新申報企業(yè)申請。
據(jù)深交所網(wǎng)站披露，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行的IPO申請于3月2日被受理，成為首批完成平移的主板在審銀行。
3月3日，廣州銀行、廣東順德農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行的IPO申請亦獲深交所受理。此外，據(jù)上交所披露，3月3日受理了江蘇昆山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、湖北銀行的IPO申請，3月4日受理了湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商行的IPO申請。
記者注意到，除了上述10家中小銀行，此前A股排隊的銀行中僅重慶三峽銀行尚未出現(xiàn)在交易所的受理名單中，該行原本計劃在深交所主板上市。
從預(yù)計融資金額來看，湖北銀行、廣州銀行、廣東順德農(nóng)商行預(yù)計融資金額居于前列，分別是95.17億元、94.7874億元、90億元。此外，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行預(yù)計分別融資84億元、79.6171億元，也大幅超過其余中小銀行的擬融資額。
拓寬資本補(bǔ)充渠道則是一眾中小銀行積極籌備IPO的主要目標(biāo)。多家銀行在招股說明書中表示，此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本，提高資本充足水平。
中小銀行IPO進(jìn)程能否提速？
從近年的情況來看，中小銀行上市進(jìn)程較為緩慢。2020年僅廈門銀行一家銀行登陸A股；2021年，重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行、滬農(nóng)商行實現(xiàn)A股上市，雖然數(shù)量較上一年有所增加，但也遠(yuǎn)低于2019年8家的水平；2022年同樣僅蘭州銀行一家銀行登陸A股。
目前A股排隊的銀行中，部分銀行已等待多年，例如亳州藥都農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行至今排隊已快5年。
中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，近年來銀行上市進(jìn)程相對較慢的主要原因在于，一是在IPO核準(zhǔn)制下，監(jiān)管部門按照資本市場的整體表現(xiàn)、銀行板塊的整體表現(xiàn)，基于對市場容量的判斷，掌握節(jié)奏；二是中小銀行發(fā)展基礎(chǔ)相對薄弱，要提升業(yè)績、突出經(jīng)營特色、優(yōu)化公司治理等，達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)相對費時費力。
Co-Found智庫秘書長張新原對每經(jīng)記者表示，以往多方面因素造成中小銀行上市緩慢，首先是嚴(yán)苛的上市制度，造成審批和上市均較為緩慢；其次，出于金融行業(yè)風(fēng)險考量，上市意味著行業(yè)的代表性和示范性，所以監(jiān)管部門在審核和發(fā)行過程中秉持審慎原則，慎重審核，這也讓銀行IPO進(jìn)程較為緩慢。此外，部分中小銀行規(guī)模較小、盈利水平較弱，其投資吸引力也會一定程度影響上市。
那么，“換道”注冊制后，中小銀行IPO是否會提速？
按照注冊制流程，交易所須在受理之日起20個工作日內(nèi)提出首輪審核問詢。需要再次問詢的，在收到回復(fù)之后10個工作日內(nèi)發(fā)出。經(jīng)過上市委審議通過之后，中國證監(jiān)會在20個工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。
“全面注冊制落地之后，之前排隊的擬上市區(qū)域性銀行中，業(yè)績較好且上市準(zhǔn)備工作扎實的銀行將有望率先通過交易所審核。同時，部分本土化優(yōu)勢明顯，發(fā)展戰(zhàn)略清晰且公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)健的區(qū)域性銀行，以及股權(quán)結(jié)構(gòu)良好，股權(quán)管理規(guī)范，數(shù)字化基因強(qiáng)大，具有開啟第二增長曲線趨勢的中小銀行，也有率先撞線的潛力。綜合看，全面注冊制改革落地之后，有望掀起一波銀行上市的小高潮。”楊海平對記者表示。
張新原認(rèn)為，隨著全面注冊制正式實施，中小銀行IPO進(jìn)程有望加速。全面注冊制下，銀行IPO不再糾結(jié)于數(shù)量控制，而是更注重質(zhì)量監(jiān)管。券商需要評估擬上市銀行的發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)控要素、風(fēng)險預(yù)警等，因此銀行在上市過程中會更加謹(jǐn)慎，相關(guān)審查也會更加嚴(yán)格。
實際上，一些區(qū)域性銀行上市對于地方經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展有著重要意義，因此上市工作也得到地方政府的支持與推動。
2021年，安徽省人民政府辦公廳印發(fā)《發(fā)展多層次資本市場服務(wù)“三地一區(qū)”建設(shè)行動方案》，其中提出，要優(yōu)化金融服務(wù)體系，支持徽商銀行、馬鞍山農(nóng)商行、藥都農(nóng)商行A股首發(fā)上市。
《廣東省金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中提到，要打造頭部金融機(jī)構(gòu)，包括支持廣發(fā)銀行做大做強(qiáng)，加快上市；加快推進(jìn)廣州銀行、東莞銀行和東莞、順德、南海、佛山、中山、江門等優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行上市以及廣州農(nóng)商行回歸A股等。
記者注意到，在前述10家首發(fā)申請獲交易所受理的銀行中，有4家銀行來自于廣東省。此外，銀行IPO的儲備隊伍也在不斷擴(kuò)大，例如漢口銀行、溫州銀行、寧波通商銀行、成都農(nóng)商行、杭州聯(lián)合農(nóng)商行等多家銀行完成上市輔導(dǎo)備案，桂林銀行、廣西北部灣銀行、柳州銀行等也曾公開表示啟動上市工作。
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