近日，美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)關(guān)閉引發(fā)全球關(guān)注。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日周一，被接管后的硅谷銀行系統(tǒng)重啟。3月14日一早，A股上市公司九安醫(yī)療(002432)公告，其在硅谷銀行的存款已可以全額使用，未受到損失。
美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）于12日宣布采取行動(dòng)為硅谷銀行儲(chǔ)戶存款托底，所有儲(chǔ)戶13日起都將取得全部存款。美國(guó)硅谷銀行關(guān)閉事件的影響至今仍未停歇，但一位家人在美國(guó)從事創(chuàng)投行業(yè)的金融業(yè)人士告訴記者，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司相關(guān)聲明的確是顆定心丸。
在此次美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)事件處理中，存款保險(xiǎn)制度成為防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延的重要一環(huán)，起到舉足輕重的作用。實(shí)際上，我國(guó)也建立了存款保險(xiǎn)制度，非銀金融行業(yè)也普遍建立了類似風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，并已經(jīng)在多起風(fēng)險(xiǎn)處置中展現(xiàn)出獨(dú)特價(jià)值和作用。
存款保險(xiǎn)制度作用顯現(xiàn)
在這個(gè)案例中，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)起到了舉足輕重的作用。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）發(fā)布的一份聲明，美國(guó)加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部（DFPI）宣布關(guān)閉硅谷銀行，并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。
3月13日，F(xiàn)DIC稱，已經(jīng)采取行動(dòng)保護(hù)所有硅谷銀行儲(chǔ)戶權(quán)益。當(dāng)天所有存款已轉(zhuǎn)移至FDIC運(yùn)作的過(guò)渡銀行。納稅人不會(huì)承擔(dān)與硅谷銀行決議相關(guān)的任何損失。根據(jù)法律要求，存款保險(xiǎn)基金為支持未投保的存款人而遭受的任何損失，將通過(guò)對(duì)銀行進(jìn)行特別評(píng)估來(lái)彌補(bǔ)。
20世紀(jì)20-30年代，美國(guó)數(shù)以千計(jì)的銀行倒閉，F(xiàn)DIC順應(yīng)需求于1933年成立。其設(shè)立的初衷是維持美國(guó)金融體系的穩(wěn)定和公眾信心。FDIC的資金來(lái)自銀行和儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)為存款保險(xiǎn)支付的保費(fèi)，為美國(guó)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的數(shù)萬(wàn)億美元存款提供保險(xiǎn)。
FDIC作為銀行存款的“保險(xiǎn)人”，其主要職責(zé)是：1、為存款提供保險(xiǎn)；2、審查和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的安全性、健全性和開(kāi)展消費(fèi)者保護(hù)；3、推動(dòng)大型和復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題得以解決，以及進(jìn)行破產(chǎn)管理。根據(jù)規(guī)定，如果銀行破產(chǎn)，存款人獲得賠償限額不超過(guò)25萬(wàn)美元。
在硅谷銀行破產(chǎn)消息傳出的最初幾天，關(guān)于“硅谷銀行大額存款大幅縮水”的消息廣為流傳。但這次硅谷銀行的解決方案顯然超出了“存款25萬(wàn)美元”限額，給不少存款人吃了定心丸。
實(shí)際上，由于銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，重大破產(chǎn)往往并不會(huì)采用硬破產(chǎn)形式。
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授張橋云撰文指出，美國(guó)1933年建立存款保險(xiǎn)制度，至今近百年，發(fā)生的投保銀行破產(chǎn)案件幾千起。但是從實(shí)際情況來(lái)看，存款人損失的存款幾乎可以忽略不計(jì)。主要原因是存款保險(xiǎn)公司很少直接采用“硬破產(chǎn)”方式和現(xiàn)金賠付方式來(lái)處理有問(wèn)題銀行，而是基本采用“兼并與收購(gòu)（M&A）”，這樣，存款人實(shí)際上“無(wú)感”地?fù)Q成了別的銀行的存款人。
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，美國(guó)大危機(jī)后建立存款保險(xiǎn)制度，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。在參加存款保險(xiǎn)的情況下，如果出現(xiàn)銀行因?yàn)槠飘a(chǎn)等導(dǎo)致沒(méi)有償付能力，F(xiàn)DIC對(duì)小額存款人，即不高于25萬(wàn)美元的存款賬戶予以全額賠付，超過(guò)上限的部分按照存款保險(xiǎn)制度不予賠付，而是通過(guò)對(duì)銀行破產(chǎn)清算進(jìn)行賠付。這次硅谷銀行出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)后，為防止出現(xiàn)潛在的銀行業(yè)危機(jī)，因此實(shí)施了全額支付方式。美國(guó)之前就多次采用FDIC先作為接管人接管破產(chǎn)銀行，然后再選擇市場(chǎng)承接方的方式。
談及硅谷銀行事件帶來(lái)的啟示，婁飛鵬認(rèn)為，硅谷銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，存款中機(jī)構(gòu)客戶占比較高，面對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)不利變化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不足。因此，需要從金融監(jiān)管的角度，引導(dǎo)銀行進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。同時(shí)，就金融保障體系而言，除了建好制度并且有效實(shí)施外，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的快速反應(yīng)處置也很重要。
自美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)后，同樣位于硅谷的美國(guó)簽名銀行(Signature Bank)近日被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉，第一共和銀行(First Republic Bank)也一度遭遇擠兌。
對(duì)此，我國(guó)需要做好哪些預(yù)案呢？張橋云撰文認(rèn)為，第一，當(dāng)前除了繼續(xù)觀察美國(guó)銀行業(yè)和資本市場(chǎng)的動(dòng)向外，保持我國(guó)銀行體系較充裕的流動(dòng)性是首要應(yīng)對(duì)措施。建議監(jiān)管部門近期對(duì)銀行、特別是中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況開(kāi)展專項(xiàng)檢查。第二，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)“科技”相關(guān)企業(yè)，特別是與硅谷相關(guān)的科技企業(yè)狀況變化，確保供應(yīng)鏈不中斷。
我國(guó)所有存款類金融機(jī)構(gòu)都加入了存款保險(xiǎn)
硅谷銀行破產(chǎn)事件中，可見(jiàn)存款保險(xiǎn)制度對(duì)保護(hù)存款人利益和穩(wěn)定銀行體系方面的特殊功效。
我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度也已運(yùn)行近8年。2012年，我國(guó)《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確了要建立健全存款保險(xiǎn)制度。2015年5月1日，《存款保險(xiǎn)條例》正式實(shí)施，標(biāo)志中國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式建立。
根據(jù)《條例》，存款保險(xiǎn)是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照相關(guān)規(guī)定向存款人償付被保險(xiǎn)存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。
存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源包括：投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)；在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)；存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益；其他合法收入。我國(guó)的存款保險(xiǎn)也是實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。
在國(guó)務(wù)院新聞辦公室3月3日舉行的“權(quán)威部門話開(kāi)局”系列主題新聞發(fā)布上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱表示，我們不斷完善金融風(fēng)險(xiǎn)防控體制機(jī)制。按照中央的部署，推動(dòng)建立地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，各省份都已經(jīng)建立了省級(jí)領(lǐng)導(dǎo)牽頭的金融風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)及其股東的責(zé)任、監(jiān)管部門的責(zé)任和地方黨政的屬地責(zé)任，形成金融風(fēng)險(xiǎn)防控的正向激勵(lì)。目前，全國(guó)所有存款類金融機(jī)構(gòu)都加入了存款保險(xiǎn)，我們的存款保險(xiǎn)能夠?yàn)?9%以上的存款人提供全額保障。
金融體系行業(yè)基金參與多起機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置
針對(duì)非銀金融可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件，我國(guó)非銀金融行業(yè)也建立了相應(yīng)的保障體系機(jī)制，以防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者或消費(fèi)者合法權(quán)益。
在證券行業(yè)，早在2005年6月就發(fā)布了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，2016年6月1日起，修訂后的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》施行。2005年8月30日，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司注冊(cè)成立，公司歸口中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理，負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和使用。
證券投資者保護(hù)基金的用途為：(一)證券公司被撤銷、被關(guān)閉、破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付；(二)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他用途。
在保險(xiǎn)行業(yè)，第一版《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》于2008年頒布實(shí)施。后經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，修訂版《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》自2022年12月12日起實(shí)施。中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司是保險(xiǎn)保障基金的管理機(jī)構(gòu)。
根據(jù)《管理辦法》，出現(xiàn)以下三種情形之一的可以動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金：（一）保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的；（二）國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可能嚴(yán)重危害社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的。（三）國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。
迄今，保險(xiǎn)保障基金總共動(dòng)用了3次，分別是新華人壽、中華聯(lián)合保險(xiǎn)和安邦保險(xiǎn)。其中，對(duì)于新華人壽和中華聯(lián)合保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置任務(wù)已分別于2009年和2015年完成，兩家公司此后均實(shí)現(xiàn)較好發(fā)展。新生的“大家保險(xiǎn)”也已步入經(jīng)營(yíng)正軌。保險(xiǎn)保障基金的較好維護(hù)了保險(xiǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，更保護(hù)了相關(guān)投保人保單免受經(jīng)濟(jì)損失。
中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司則是中國(guó)信托業(yè)保障基的管理人。公司于2015年1月16日獲發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本115億元，主要負(fù)責(zé)保障基金的籌集、管理和使用，并依據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍開(kāi)展業(yè)務(wù)。公司的主要任務(wù)和目標(biāo)是按照市場(chǎng)化原則，預(yù)防、化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信托業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。在近期的安信信托(600816)風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中，信托保障基金在其中發(fā)揮了重要作用。
央行行長(zhǎng)易綱近日表示，總的看，中國(guó)的金融業(yè)運(yùn)行是穩(wěn)健的，整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)是收斂的，總體風(fēng)險(xiǎn)是可控的。我國(guó)的銀行業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)的90%以上，總體是穩(wěn)健的。我們的外匯儲(chǔ)備多年來(lái)穩(wěn)居全球第一。經(jīng)過(guò)十幾年的持續(xù)努力，人民銀行在去年已經(jīng)完成了歷史上承擔(dān)的國(guó)有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等金融改革成本的核銷任務(wù)，進(jìn)一步夯實(shí)了現(xiàn)代中央銀行制度的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，有利于更好地實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。
下一步，人民銀行將會(huì)同其他金融管理部門一道，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的處置，對(duì)非法金融活動(dòng)保持高壓，壓實(shí)各方風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。
校對(duì)：姚遠(yuǎn)
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