全國(guó)性銀行定存掛牌利率告別“3%時(shí)代”

□金陵晚報(bào)/紫金山新聞?dòng)浾?江芬芬

5月5日起，3家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行——浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行，集體降低存款利率。其中，3年期定存產(chǎn)品利率從最高的3.25%，分別降至2.9%、2.95%。此舉也宣告全國(guó)性銀行定存掛牌利率全部降至3%以下。

備受關(guān)注的是，未來存款利率是否仍有下調(diào)空間，市民手中的閑錢又將何去何從？

大行全面降息

定存掛牌利率降至3%以下

最新公告顯示，自2023年5月5日起，浙商銀行調(diào)整人民幣存款掛牌利率，三個(gè)月、半年、一年期整存整取利率分別調(diào)整為1.30%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分別調(diào)整為2.40%、2.90%、2.95%。

與此同時(shí)，渤海銀行宣布，二年期、五年期整存整取利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至2.40%、2.95%；三年期整存整取由3.25%調(diào)整為2.95%，下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)。恒豐銀行官網(wǎng)亦發(fā)布消息，三年定期存款利率調(diào)整為2.95%。

據(jù)了解，前述3家是全國(guó)性商業(yè)銀行中僅存的“高息”銀行。全國(guó)性商業(yè)銀行由六大國(guó)有商業(yè)銀行——中、農(nóng)、工、建、交和郵儲(chǔ)銀行，以及12家股份制商業(yè)銀行組成。早在去年9月，六大國(guó)有商業(yè)銀行和9家股份制銀行已經(jīng)下調(diào)存款利率，普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)左右。在此次調(diào)整之前，股份制銀行中資產(chǎn)規(guī)模排名相對(duì)靠后的浙商、恒豐和渤海銀行，在存款利率上明顯高于其他銀行。以五年期定存為例，調(diào)整前浙商銀行利率為3.25%，比招商銀行(600036)同期的利率2.65%高出60個(gè)基點(diǎn)。伴隨著全國(guó)性商業(yè)銀行全面降息，定存掛牌利率正式告別“3%時(shí)代”。而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年4月以來，至少有20家地方性銀行和農(nóng)商行也下調(diào)了存款利率。

存貸息差承壓

未來或有更多銀行跟進(jìn)

“雖然這些銀行下調(diào)存款利率，不是新一輪的下調(diào)，主要是補(bǔ)去年應(yīng)該下調(diào)但沒下調(diào)的部分，但確實(shí)可以緩解存款的競(jìng)爭(zhēng)以及降低銀行的負(fù)債成本。”中金固定收益研究團(tuán)隊(duì)表示。

分析人士指出，凈息差承壓是近期銀行蜂擁下調(diào)存款利率的主要原因之一。公開資料顯示，去年國(guó)內(nèi)1年期、5年期LPR（貸款基礎(chǔ)利率）報(bào)價(jià)從3.8%、4.65%降至3.65%、4.3%，累計(jì)下調(diào)15、35個(gè)基點(diǎn)。LPR報(bào)價(jià)下行，疊加讓利實(shí)體等因素，貸款利率下行幅度較大。

以江蘇省為例，人民銀行南京分行在今年一季度新聞發(fā)布會(huì)上披露，2023年一季度，全省一般貸款、企業(yè)貸款、普惠口徑小微貸款加權(quán)平均利率分別為4.5%、4.1%、4.5%，同比分別下降0.5個(gè)、0.4個(gè)、0.6個(gè)百分點(diǎn)，為歷史較低水平。此外，住戶貸款利率也普遍下調(diào)。記者了解到，目前南京首套房貸利率最低為4.1%，同樣為南京近年最低點(diǎn)。

貸款利率降到歷史低位，存款利率“按兵不動(dòng)”或者降幅不大，由于市場(chǎng)出現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)失衡，銀行的凈息差正在持續(xù)壓縮。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，較2021年下降17個(gè)基點(diǎn)，是自2010年披露該數(shù)據(jù)以來首次跌破2%。而在今年一季度，除了個(gè)別銀行，絕大多數(shù)銀行凈息差再次收窄。

對(duì)于靠“吃利差”的銀行來說，下調(diào)存款利率是利率市場(chǎng)化環(huán)境下的正常現(xiàn)象。中金固定收益研究團(tuán)隊(duì)判斷，未來一段時(shí)間可能有更多的銀行主動(dòng)下調(diào)存款利率。至于大型國(guó)有銀行，則可能需要等待監(jiān)管的協(xié)調(diào)來進(jìn)一步下調(diào)存款利率。

閑錢何去何從

儲(chǔ)蓄熱情猶存但增勢(shì)放緩

值得一提的是，由于銀行分支機(jī)構(gòu)有一定定價(jià)權(quán)，掛牌利率不一定是最終的實(shí)際執(zhí)行利率。

事實(shí)上，目前有銀行仍然推出利率超過3%的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。比如，平安銀行(000001)3000元起存的3年期、5年期定存利率，分別為3.25%、3.2%。工行新市民、個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款5年期，年利率最高也可至3.05%。

記者接觸的某國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理則表示，近年中國(guó)老百姓(603883)的存錢熱情高漲，在存款利率下行的背景下，可能更多的資金會(huì)分流到實(shí)體的消費(fèi)和投資上。能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的市民，也不妨轉(zhuǎn)投基金和理財(cái)產(chǎn)品。

去年年底，銀行理財(cái)產(chǎn)品上演“破凈潮”，一部分購買理財(cái)產(chǎn)品的資金轉(zhuǎn)移到存款上來。不過，今年以來理財(cái)市場(chǎng)明顯回暖。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，近三個(gè)月，理財(cái)公司固收類產(chǎn)品年化收益率超過4.5%。此外，“五一”前后，國(guó)債期貨連續(xù)快速上漲，新上市不久的30年國(guó)債期貨已經(jīng)錄得超過1.5元的漲幅。此輪債市的搶眼表現(xiàn)超過此前預(yù)期，也與市場(chǎng)預(yù)測(cè)存款利率會(huì)補(bǔ)降相關(guān)。

從人民銀行南京分行發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，今年一季度江蘇省各項(xiàng)存款繼續(xù)較快增長(zhǎng)，但增勢(shì)逐步趨緩。其中，1—3月各項(xiàng)存款分別新增1.27萬億元、4038億元、4982億元，同比分別多增4660億元、1916億元和80億元，繼年度首月快速增長(zhǎng)后，2月、3月份增勢(shì)及多增量明顯收窄。