證券時報記者 謝忠翔
近日，河北省新一輪150億元中小銀行專項債發(fā)行計劃（今年2月披露）最終落地，當(dāng)?shù)?2家農(nóng)村金融機構(gòu)通過向河北省財政廳旗下國有企業(yè)定向募股的形式，獲得了資本金的補充。
今年以來，中小銀行資本補充專項債發(fā)行節(jié)奏明顯加速。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至6月26日，包括遼寧、黑龍江、內(nèi)蒙古等10個地區(qū)共發(fā)行1288億元中小銀行專項債，較2022年全年的630億元增長104.4%。研究人士表示，中小銀行是服務(wù)小微、三農(nóng)的主力軍，通過增強銀行資本實力，有助于金融加大對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，激發(fā)微觀主體活力。
150億元專項債落地
6月25日，河北銀保監(jiān)局一次性披露了22條關(guān)于河北省國有金融資本投資運營有限公司（下稱“河北金投”）股東資格及對22家農(nóng)村金融機構(gòu)定向募股的行政許可批復(fù)。這些批復(fù)均提到，河北金投利用地方政府專項債券資金認(rèn)購金融機構(gòu)股份。
具體而言，河北金投此次對包括河北衡水農(nóng)商行、沙河農(nóng)商行、灤平農(nóng)商行、霸州農(nóng)商行和深州農(nóng)商行在內(nèi)的5家農(nóng)商行和贊皇縣農(nóng)村信用聯(lián)社在內(nèi)的17家農(nóng)信社的股權(quán)進行了定向認(rèn)購股權(quán)，注資后河北金投均將成為這些機構(gòu)的大股東。同時，河北銀保監(jiān)局在批復(fù)中要求上述機構(gòu)應(yīng)加強股權(quán)管理，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制股東關(guān)聯(lián)交易，完善公司治理和內(nèi)控機制，防范化解風(fēng)險。
河北銀保監(jiān)局披露的數(shù)據(jù)顯示，近年來，河北省銀行業(yè)的不良貸款率和不良貸款余額有明顯反彈。截至2023年一季度末，該省上述兩項指標(biāo)分別為2.27%、1834億元，分別較2021年同期上升0.34個百分點、602億元。
銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的吃緊，客觀上也對金融機構(gòu)的資本金消耗造成一定壓力，中小金融機構(gòu)通過中小銀行專項債補充資本也成為了迫切的需求。
今年2月，河北省財政廳披露的《關(guān)于2023年省級預(yù)算公開有關(guān)事項的說明》顯示，今年1月，經(jīng)國務(wù)院同意，財政部下達該省用于化解地方中小銀行風(fēng)險的新增專項債務(wù)限額150億元，擬一并列入2023年省級年初預(yù)算，全部轉(zhuǎn)貸市縣使用。
天眼查顯示，此次注資22家農(nóng)村金融機構(gòu)的河北金投成立于2017年，原名河北省冀財公共事業(yè)投資有限公司，系河北省財政廳全資控股的國有企業(yè)。今年2月，該公司經(jīng)營范圍增加了“受托管理政府專項債券補充農(nóng)合機構(gòu)資本形成的相關(guān)股權(quán)”等相關(guān)業(yè)務(wù)。
下半年待發(fā)1280億元
2023年以來，我國中小銀行專項債發(fā)行節(jié)奏顯著提升。證券時報記者根據(jù)中國債券信息網(wǎng)梳理，今年已有遼寧、黑龍江、廣西、安徽、寧夏、陜西、內(nèi)蒙古等10地陸續(xù)發(fā)行相關(guān)債券。截至6月26日，發(fā)行規(guī)模已達1288億元，發(fā)行額度較2022年全年的630億元增長了104.4%。
去年7月，原銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，預(yù)計到2022年8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。根據(jù)中誠信國際今年1月報告對中小銀行專項債額度的推算，2023年或發(fā)行2570億元，這也意味著今年下半年或還將發(fā)行約1282億元，發(fā)行速度仍將持續(xù)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，自2020年以來，共有22個省份發(fā)行過3865億元中小銀行專項債，用于補充資本。累計發(fā)行規(guī)模處于前列的省份分別是遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古，分別為796億元、426億元、362億元。
中小銀行資本補充的需求為何如此旺盛？對此，光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華向證券時報記者表示，一方面，由于宏觀經(jīng)濟波動等影響，銀行利潤留存等內(nèi)源性補充資本不足；另一方面，經(jīng)濟復(fù)蘇，實體信貸融資需求擴張，部分中小銀行加大不良處置等引發(fā)資本消耗較大，導(dǎo)致部分中小銀行補充資本的需求大增。
周茂華認(rèn)為，專項債補充資本的模式不僅拓寬部分區(qū)域中小銀行補充資本的渠道，緩解了資本補充壓力，而且通過專項債補充資本也能獲得一定的融資成本優(yōu)勢。
中信銀行首席經(jīng)濟學(xué)家明明團隊近日發(fā)布的研報指出，專項債發(fā)行加速背后的邏輯還包括今年2月原銀保監(jiān)會出臺的資本新規(guī)即將生效。整體來看，資本新規(guī)正式實施之后，由于其更嚴(yán)格的風(fēng)險管理和資本要求，中小銀行競爭力將會下降，生存空間一定程度上被壓縮，整體資本補充壓力進一步提高。
明明團隊表示，引入地方政府專項債券為中小銀行提供了一種資本補充途徑，有助于中小銀行穩(wěn)定其資本結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營能力。此外，還有助于維護整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，為更多地方中小企業(yè)提供融資服務(wù)，助力地方經(jīng)濟發(fā)展和債務(wù)化解。
改革化險仍是重點
值得注意的是，有多位業(yè)內(nèi)分析人士向證券時報記者表示，地方專項債在向中小銀行注資以補充其資本金的同時，需要警惕可能帶來的相應(yīng)風(fēng)險。
此前，西澤研究院院長趙建就向證券時報記者表示，專項債可以方便快捷地為部分中小銀行募集資本，后續(xù)應(yīng)該重點提升這些銀行的風(fēng)險管控和公司治理，“以防規(guī)模沖上去了，風(fēng)險也累積了起來”。
周茂華認(rèn)為，部分區(qū)域中小銀行面臨內(nèi)部治理不夠完善、經(jīng)營能力有待提升、競爭力相對弱、融資渠道較窄等問題，未來需要不斷完善內(nèi)部治理，充分發(fā)揮區(qū)域中小銀行地緣優(yōu)勢，深耕區(qū)域市場，借助數(shù)字技術(shù)等創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升經(jīng)營和風(fēng)控能力。
有資深銀行從業(yè)者認(rèn)為，一方面，中小銀行要更加嚴(yán)格地按照監(jiān)管部門的要求執(zhí)行相關(guān)規(guī)定；另一方面，也要求銀行對所服務(wù)的企業(yè)項目深入了解，嚴(yán)格把控經(jīng)營、資產(chǎn)流動和最終產(chǎn)品等情況，本著不能出現(xiàn)風(fēng)險的目標(biāo)進行合作。
今年全國兩會期間，四川天府銀行董事長黃毅接受證券時報記者采訪時表示，防范化解金融風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題，中小銀行改革化險更是重中之重。他建議，支持中小銀行多元化補充資本，通過增資擴股、申請地方政府專項債、資產(chǎn)支持計劃等方式，幫助地方中小銀行提升企業(yè)信譽，切實提升銀行資本實力和風(fēng)險抵御能力。
最新評論