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撰文|蜜妹
這是@閨蜜財經的第1376篇原創(chuàng)
今年初，民生銀行(600016)公布起訴了大股東泛�？毓�(000046)和副董事長盧志強。9個多月后，終于等來了一審判決結果。
10月9日，民生銀行發(fā)公告，稱法院已判決被告方償還其貸款本金30.46億元以及相應的利息、逾期罰息、復利。
然而，這個好消息市場似乎并不買賬。截至公告發(fā)布當天收盤，民生銀行A股和H股的股價雙雙下跌了4.69%和1.15%。
近年來，民生銀行在市場上多了一些綽號，比如“罰單王”、“地產的大冤種”。
近日，前北大經濟學教授香帥（真名唐涯）在其文章中提到，有同學向她提問：“民生銀行會不會是第一個倒下去的股份制銀行？”她給出了明確的否定答案，但也認為其“踩雷房地產”。
民生銀行為何會引發(fā)不少人的擔憂，真實情況到底如何？這大概是投資者真正關心的問題。
01
首先來看民生銀行起訴大股東和副董事長一事。
今年1月20日，民生銀行發(fā)公告，披露了中國民生銀行股份有限公司北京分行（以下簡稱“北京分行”）收到《受理案件通知書》。
北京分行對武漢中心大廈開發(fā)投資有限公司（以下簡稱“武漢中心公司”）、武漢中央商務區(qū)股份有限公司（以下簡稱“武漢中央公司”）、泛�？毓晒煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“泛海控股”）及副董事長盧志強提起訴訟。原因是：金融借款合同糾紛。
事情涉及2筆借款：
1、2018年6月，武漢中心公司向北京分行借款40億元，尚欠本金39.72億元。擔保方式為武漢中心項目土地及在建工程抵押、泛�？毓梢员R志強保證擔保。
2、2020年3月，武漢中央公司向北京分行借款30.66億元，尚欠本金30.46億元。擔保方式為武漢中央公司名下五塊土地抵押、泛�？毓杉氨R志強保證擔保。
然而，上述兩位借款人并未按時還款，泛海控股和盧志強也未履行保證擔保責任。
無奈之下，才上演了起訴大股東泛海控股和副董事長盧志強的鬧劇。
此次披露的一審判決結果，民生銀行官司打贏了，法院判決：
武漢中央公司于判決生效之日起十日內向北京分行償還貸款本金30.46億元及相應的利息、逾期罰息、復利，以及支付律師費；
對于上述債務，泛�？毓�、盧志強承擔連帶保證責任等。
02
盡管兩次公告中，民生銀行均強調了該訴訟不會對其正常經營活動產生重大不利影響，但依然引發(fā)了熱議和質疑。
在2023年半年報中，盧志強仍為民生銀行的副董事長和非執(zhí)行董事，同時還他也是泛�？毓傻膶嶋H控制人。而泛�？毓蔀槊裆y行的第6大股東。
民生銀行的發(fā)展歷程與泛�？毓傻让餍敲駹I企業(yè)及房地產有著千絲萬縷的關系。
1996年，民生銀行在北京成立，成為國內首家由民營企業(yè)發(fā)起設立的的全國性股份制商業(yè)銀行。2000年、2009年，其先后在上交所和我國香港聯交所掛牌上市。
2001年報中，民生銀行的前10大股東，有四川新希望(000876)、泛�？毓伞�東方集團(600811)等企業(yè)。
但民生銀行的股權分散，無控股股東和實際控制人，導致出現了兩大弊病：
一是長期飽受股東們的股權爭奪之苦；
二是關聯交易，當然這也在客觀上帶來了更多業(yè)務，但一旦關聯方出現問題，必然會被拖累。
與泛海控股之間的糾紛就是源于此。
泛海控股發(fā)家于房企產，后擴張之金融行業(yè)。2021年，泛海系被媒體報道爆雷，2022年度預虧70億-100億元業(yè)績暴雷......
此后，民生銀行也發(fā)布了數份公告，披露其股東所持部分股份被凍結。
截至今年8月11日，泛�？毓沙钟忻裆y行A股4.12%的股份，均被被司法凍結、司法標記及輪候凍結。
截至今年6月底，泛�？毓杉捌潢P聯企業(yè)在民生銀行的貸款余額仍有211.94億元。
03
被質疑踩雷恒大。
此前，民生銀行也曾牢牢抓住行業(yè)風口，從2008年開始每年舉辦不動產金融年會。
2018年報中，民生銀行披露的貸款行業(yè)集中度表格中，房地產業(yè)排名第一，金額387,942百萬，占比12.69%。
隨著房地產產業(yè)鏈增長放緩，行業(yè)周期轉換，以及監(jiān)管趨嚴，房企們紛紛大力降負債去杠桿。民生銀行也難免受到影響。
2022年報中，民生銀行稱，本集團公司類不良貸款主要集中在房地產業(yè)和制造業(yè)，而“本集團高度重視房地產領域風險防范”。
截至2023年6月底，民生銀行對公房地產相關的貸款、表外授信、標準債權投資、非標債權投資、債券投資等承擔信用風險的授信業(yè)務余額4,537.97億元，比上年末增加58.04億元，增幅1.3%；對公房地產不良貸款率5.13%，而2020年其房地產業(yè)不良貸款率僅為0.69%。
盡管半年報中，民生銀行強調“房地產業(yè)務風險總體可控”，但仍被質疑踩雷房地產，尤其是踩雷恒大。
原因是，今年7月恒大終于補發(fā)了2021、2022年度業(yè)績公告，兩年合計巨虧超8000億元。
而恒大此前發(fā)布的2020年報，披露其主要往來銀行中，民生銀行排在第一位。
2022年，民生銀行在19家國內系統(tǒng)重要性銀行中，是唯一一家被調整組別的銀行，簡單來說就是其系統(tǒng)重要性程度有所下降。
今年3月和7月，民生銀行兩次被問詢，均被監(jiān)管部門問及關于房地產貸款、房地產客戶的相關內容。
今年8月，民生銀行籌備已久的不超過500億元A股可轉債發(fā)行計劃取消。
當月，還因規(guī)避委托貸款監(jiān)管等問題，被監(jiān)管部門罰款4780萬元，今年累積罰款已超1.3億元。
今年對于民生銀行而言，似乎并不容易。
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