11月21日，在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》（以下簡稱《行為準(zhǔn)則》），切實發(fā)揮理財行業(yè)自律管理職責(zé)。
《行為準(zhǔn)則》包括目的依據(jù)、適用范圍、展示定義、目標(biāo)導(dǎo)向、管理責(zé)任、基本要求、展示要求、禁止行為、豁免情況、實施情況等部分，并設(shè)置了6個月過渡期。中銀協(xié)將指導(dǎo)商業(yè)銀行和理財機構(gòu)做好《行為準(zhǔn)則》的實施工作。
中銀協(xié)指出，理財產(chǎn)品過往業(yè)績是投資者做出理財產(chǎn)品投資決策的重要參考，規(guī)范理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為將有助于充分反映理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征及理財產(chǎn)品管理人的投資管理能力，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，保障投資者的知情權(quán)。
《行為準(zhǔn)則》適用于銷售理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財公司，以及委托其他金融機構(gòu)銷售其發(fā)行的理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財公司。
所謂過往業(yè)績展示，是指理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)在開展銷售業(yè)務(wù)時，通過包括但不限于產(chǎn)品宣傳銷售文本、網(wǎng)站、網(wǎng)上銀行、手機APP等形式或渠道對理財產(chǎn)品的過往業(yè)績進行的列示、描述、解釋、引用等行為。
《行為準(zhǔn)則》要求，如展示理財產(chǎn)品過往業(yè)績，應(yīng)合理制定相關(guān)展示規(guī)則。過往業(yè)績的展示應(yīng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更展示規(guī)則。
此外，在展示理財產(chǎn)品過往業(yè)績時，應(yīng)以醒目文字提醒投資者“理財產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財產(chǎn)品實際收益，投資須謹(jǐn)慎”，不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。
理財產(chǎn)品展示過往業(yè)績，成立未滿1個月的除外，需滿足以下要求：一、理財產(chǎn)品運作1個月以上但不滿1年的，應(yīng)至少包括從產(chǎn)品成立之日起計算的過往業(yè)績；二、理財產(chǎn)品運作1年以上但不滿6年的，應(yīng)至少包含自產(chǎn)品成立當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績；三、理財產(chǎn)品運作6年以上的，應(yīng)至少包含最近5個完整會計年度的業(yè)績。
《行為準(zhǔn)則》要求，如同時展示理財產(chǎn)品過往業(yè)績和業(yè)績比較基準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)將過往業(yè)績與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)對比展示。
對此，金融監(jiān)管政策專家周毅欽認(rèn)為，過往業(yè)績和業(yè)績比較基準(zhǔn)同步體現(xiàn)，可以方便投資者最直觀地了解過往業(yè)績大致的表現(xiàn)水平；同時，歷史業(yè)績和業(yè)績比較基準(zhǔn)同步展示，對于前期業(yè)績比較基準(zhǔn)定得較高，但實際業(yè)績表現(xiàn)不佳的銀行機構(gòu)和理財公司來說，將會明顯感到壓力。
“我建議，對銀行機構(gòu)和理財公司的產(chǎn)品實際業(yè)績要進行回溯，對實際業(yè)績和業(yè)績比較基準(zhǔn)偏離較大、產(chǎn)品偏離比例較大的銀行機構(gòu)和理財公司要加強行政督導(dǎo)，偏離較為嚴(yán)重的，對其新發(fā)行同類產(chǎn)品要求其具備明確清晰的‘業(yè)績比較基準(zhǔn)的計算說明’”周毅欽補充表示。
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