中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月25日訊 2023年12月23-24日，中國財(cái)富管理50人論壇2023年會(第十屆)于深圳舉辦。招銀理財(cái)董事長吳澗兵在會上表示，目前理財(cái)公司服務(wù)的客群主要還是銀行客群，銀行客群對理財(cái)產(chǎn)品抱有低波動、收益穩(wěn)定的預(yù)期，理財(cái)產(chǎn)品要在約定的期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)約定的收益，這是理財(cái)公司與其他一些相對收益排名資管機(jī)構(gòu)之間的顯著差異，因此理財(cái)公司應(yīng)該堅(jiān)持綜合型資管機(jī)構(gòu)的發(fā)展定位，建立起跨市場、全品類的資產(chǎn)投資能力，產(chǎn)品業(yè)績以絕對收益為主、相對收益為輔，并形成與之相適應(yīng)的投資理念、投資能力，才能以戰(zhàn)略定力支撐長期的商業(yè)成功。在產(chǎn)品體系上一方面要發(fā)展現(xiàn)金類、短債等存款替代型產(chǎn)品，滿足客戶對流動性、安全性和收益性的需要；另一方面也要以絕對收益目標(biāo)的固收+產(chǎn)品為重點(diǎn)，探索向中長期和中高波動產(chǎn)品延伸布局，形成更豐富、全面的產(chǎn)品體系，打造第二發(fā)展曲線。
吳澗兵指出，要遵循資管行業(yè)發(fā)展規(guī)律，并充分考慮理財(cái)公司的發(fā)展階段以及特征。從本質(zhì)上講，理財(cái)公司脫胎于商業(yè)銀行，但已然不同于商業(yè)銀行，因此要回歸資管機(jī)構(gòu)的本源。但由于理財(cái)公司投資范圍廣、業(yè)務(wù)復(fù)雜而多元，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上應(yīng)該按照各類別業(yè)務(wù)的經(jīng)營邏輯來開展，形成完整的經(jīng)營閉環(huán)。從經(jīng)營特色上講，非標(biāo)等多元及另類資產(chǎn)仍是銀行理財(cái)?shù)奶厣�，這些業(yè)務(wù)雖然具有類信貸特征，但又不同于銀行的表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)，在盈利和風(fēng)控模式上都存在顯著的差異性，因此既要做出特色化、差異化，又要輔之以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)化解手段和方法。
“從發(fā)展階段上講，理財(cái)公司還很年輕，作為獨(dú)立法人的運(yùn)作歷史非常短，我們要學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外成熟資管市場的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗麄兌冀?jīng)歷了長期的實(shí)踐驗(yàn)證�！眳菨颈M(jìn)一步表示，但是在現(xiàn)階段，借鑒其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)一定要結(jié)合理財(cái)行業(yè)特點(diǎn)和自身特點(diǎn)，否則容易“水土不服”。理財(cái)公司要懷抱開放的心態(tài)，敢于創(chuàng)新，同時(shí)也建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵理財(cái)公司多探索，不斷完善理財(cái)公司的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)模式。從客戶特征上講，理財(cái)產(chǎn)品的凈值化歷程已經(jīng)深入，但客戶對于理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知還相對滯后，需要持之以恒地進(jìn)行投資者教育。同時(shí)，在堅(jiān)持凈值化運(yùn)作的前提下，考慮客戶接受程度現(xiàn)狀及市場狀況，應(yīng)該允許做一些階段性或過渡性的政策安排，比如在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，對估值方法、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等方面進(jìn)行探索。
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