中小銀行上市進(jìn)程再起波瀾，繼2022年2月廈門農(nóng)商行撤回IPO申請后，又一家銀行終止了IPO。
1月10日，上交所公告，因亳州藥都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“藥都農(nóng)商行”）及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所終止其發(fā)行上市審核。
當(dāng)前，國內(nèi)絕多數(shù)全國性商業(yè)銀行，以及頭部區(qū)域中小銀行實(shí)現(xiàn)了上市，但還有不少省份的區(qū)域銀行上市數(shù)量為零。當(dāng)前，擬上市的中小銀行還有十余家位于“候場區(qū)”。
整體看，繼2022年1月初蘭州銀行成功A股IPO后，2023年銀行股IPO遭遇“寒流”，至今近兩年時間，還未有排隊(duì)銀行登陸A股。
十年IPO之旅撤回申請
1月10日，上交所發(fā)布公告，日前，藥都農(nóng)商行和保薦人華泰聯(lián)合證券向上交所提交了《藥都農(nóng)商銀行關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在主板上市申請文件的申請》等，申請撤回申請文件。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所決定終止對藥都農(nóng)商行首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。
在撤回申請之前，藥都農(nóng)商行的上市進(jìn)程已處于“預(yù)先披露更新”階段�；仡櫩�，該行啟動A股上市計(jì)劃可以追溯至2014年，并于2016年8月完成輔導(dǎo)備案登記后，第二年上市申請獲得了當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局批復(fù)。2018年3月，該行向證監(jiān)會提交IPO申報材料，同年9月，證監(jiān)會公布該行申請文件反饋意見后。
至此，該行遞交申報材料至今已近6年，距離最初啟動上市計(jì)劃已過于10年。
根據(jù)亳州藥都農(nóng)商行招股書披露，該行擬募集資金總額為16.38億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于充實(shí)該行資本金。截至2022年末，藥都農(nóng)商行核心一級資本充足率及一級資本充足率均為11.1%，資本充足率為12.22%。
截至2022年末，藥都農(nóng)商行資產(chǎn)總額為610.40億元，較上年末增幅4.92%。但是營收凈利在2022年呈現(xiàn)“雙降”，這一年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.38億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤3.49億元，分別同比下滑10.54%、26.68%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年末，亳州藥都農(nóng)商行不良貸款率為3.11%。
對于盈利指標(biāo)的下滑，記者從接近該行人士處了解到，利潤的增長需要增量來維持；另一方面，隨著向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)不斷讓利，降低貸款端利率，疊加負(fù)債成本剛性，收益空間進(jìn)一步壓縮。
從數(shù)據(jù)看，該行2021貸款相對上一年的增速為12%， 2022年的貸款增速降不及10%，降低至8%。
從過去幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，該行2021年度、2020年度、2019年度，該行凈利潤分別為4.76億元、4.04億元、5.11億元；2021年度、2020年度、2019年度，該行營業(yè)收入分別為22.78億元、20.49億元、17.33億元。
亳州藥都農(nóng)商行其結(jié)合自身狀況，選擇適用《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)中的“（一）最近3年凈利潤均為正，且最近3年凈利潤累計(jì)不低于1.5億元，最近一年凈利潤不低于6000萬元，最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于1億元或營業(yè)收入累計(jì)不低于10億元”。
對于該行上市的結(jié)果，上述人士表示，上市成功與否不是關(guān)鍵，上市的過程就是規(guī)范的過程，在這個過程中，公司治理以及抗風(fēng)險能力提高了。
除了亳州藥都農(nóng)商行，歷史上曾經(jīng)撤回A股上市申請的銀行還有廈門農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、威海市商業(yè)銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行以及盛京銀行等。
上述銀行在撤回申請后，有的選擇擇機(jī)重啟A股發(fā)行申請，例如廣州農(nóng)商行；有的選擇轉(zhuǎn)移上市 “賽道”，例如威海市商業(yè)銀行在撤回A股上市申請后轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股市場，于2020年10月在港上市。
服務(wù)“藥都”企業(yè)，股權(quán)較分散
藥都農(nóng)商行于2005年12月成立一級法人，2010年7月完成農(nóng)合行改制，2012年10月完成農(nóng)商行改制，注冊資本10.17億元。
安徽亳州自古素有“中華藥都”之稱，是中華“神醫(yī)”華佗的故里，也是當(dāng)前國內(nèi)中藥材集散中心和價格形成中心，當(dāng)?shù)嘏c中藥材行業(yè)的中小微企業(yè)眾多。據(jù)悉，藥都農(nóng)商行的小微客戶都與“中藥”相關(guān)。
從業(yè)務(wù)布局看，該行以本土市場為主要服務(wù)區(qū)域。根據(jù)人民銀行亳州市中支的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，不考慮全國性五家大型銀行在亳州區(qū)域的市場份額，截至2022年6月末，在亳州區(qū)域金融機(jī)構(gòu)中，藥都農(nóng)商行的存款余額市場占比為22.70%，市場排名第二；該行貸款余額市場占比為26.11%，市場排名第一。
此外，由于亳州市于近幾年進(jìn)行“智慧城市”建設(shè)和“大數(shù)據(jù)”整合，該行也積極推進(jìn)了數(shù)字銀行建設(shè)，依靠政務(wù)數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的開放共享，推出的“金農(nóng)易貸”“金農(nóng)企e貸”等個人、企業(yè)信用貸款產(chǎn)品，在安徽全省農(nóng)商行進(jìn)行復(fù)制推廣。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，該行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無實(shí)際控制人。亳州藥都農(nóng)商行股本總額為10.17億股。其中，法人股占比51.68%，社會自然人股占比37.57%，職工股占比10.75%。
來源：亳州藥都農(nóng)商行2022年年報
截至2022年末，亳州藥都農(nóng)商行股東總數(shù)為2349戶，其中法人股東29戶，自然人股東2320戶，自然人股東中職工股東775戶。此外，截至2022年末，亳州藥都農(nóng)商行最大十名自然人股東持股6529.22萬股，占總股本的6.42%。其中，自然人持股占比超過1%的有4人，最高持股人為孟祥和，持股比例為1.21%。
藥都農(nóng)商行的前十大法人股占比為38.5%，其中占比超過5%的法人股東有三名，分別為安徽古井集團(tuán)有限責(zé)任公司、亳州市譙城區(qū)商湯國有資本運(yùn)營有限公司、建安投資控股集團(tuán)有限公司，持有該行的股份比例分別為9.25%、6.62%、5.08%。
從管理層看，當(dāng)前亳州藥都農(nóng)商行現(xiàn)任黨委書記、董事長王鋒，以及行長張洪彬都是“70后”。
其中，王鋒此前經(jīng)歷主要在亳州市的利辛縣的農(nóng)信系統(tǒng)，曾歷任利辛縣聯(lián)社黨委書記、理事長，利辛農(nóng)商行黨委書記、董事長，宣城皖南農(nóng)商行黨委書記、董事長等職。張洪彬曾歷任藥都農(nóng)商行紀(jì)委書記、副行長，亳州藥都農(nóng)商行副行長，濉溪農(nóng)商行行長，懷遠(yuǎn)農(nóng)商行票據(jù)風(fēng)險處置工作組組長，懷遠(yuǎn)農(nóng)商行黨委副書記等職。
安徽曾是銀行抱團(tuán)上市大省
安徽省曾是擬上市銀行備案輔導(dǎo)最多的地區(qū)。2016年江蘇蘇南地區(qū)幾家農(nóng)商行成功于A股上市后，安徽地區(qū)備受鼓舞。除了藥都農(nóng)商行，安徽于2017年以后一度集結(jié)了馬鞍山農(nóng)商行、徽桐城農(nóng)商行、蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行、安慶農(nóng)商行、淮北農(nóng)商行參與輔導(dǎo)備案，大有接棒江蘇農(nóng)商行抱團(tuán)沖擊上市之勢。
不過，與蘇南地區(qū)上千億元資產(chǎn)規(guī)模的上市農(nóng)商行相比，彼時參與輔導(dǎo)備案的農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模均不足500億元，除了亳州藥都農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行當(dāng)時的資產(chǎn)規(guī)模站上400億元以上，其余幾家農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模多在百億元行列。
當(dāng)前，安徽馬鞍山農(nóng)商行已經(jīng)處于IPO排隊(duì)階段，藥都農(nóng)商行退出，而蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行還處于輔導(dǎo)備案階段。
其中，馬鞍山農(nóng)商行近幾年的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張較為迅猛，截至2023年6月末的總資產(chǎn)為903.73億元，已臨近千億元規(guī)模。
整體看，自2016年中小銀行上市“開閘”以來，每年幾乎均有銀行成功過會。其中，2019年是銀行上市的大年，除了郵儲銀行、浙商銀行之外，當(dāng)年還有6家區(qū)域中小銀行上市。此外，2021年亦有4家銀行成功IPO。
不過，繼2022年1月初蘭州銀行成功A股IPO后，2023年銀行股IPO遭遇“空窗期”，至今近兩年時間，還未有排隊(duì)銀行實(shí)現(xiàn)登陸A股。
當(dāng)前排隊(duì)的銀行中，安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、廣州銀行、湖北銀行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行處于“已受理”狀態(tài)。重慶三峽銀行、湖州銀行以及廣州農(nóng)商行處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)。
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