國務(wù)院新聞辦公室于2024年3月15日（星期五）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超解讀強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)政策，并答記者問。
中國證監(jiān)會副主席李超（徐想 攝）
要點如下：
落實監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，依法嚴(yán)懲行業(yè)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員利益輸送、違規(guī)融資等違法違規(guī)行為；
支持證券公司通過投融資、財務(wù)顧問、跨境并購等專業(yè)服務(wù)助力中資企業(yè)“走出去”；
強(qiáng)化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機(jī)制，做好投資者服務(wù)和陪伴；
摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強(qiáng)化“平臺型、團(tuán)隊制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)；
適度拓寬優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)資本空間，支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)；
嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為 加大對財務(wù)“洗澡”的打擊力度；
壓實上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任 提高對公司內(nèi)部人舉報造假的獎勵金額；
推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，強(qiáng)化對控股股東、實際控制人組織實施財務(wù)造假、背信損害上市公司利益的刑事追責(zé)；
進(jìn)一步明確大股東、董事、高管在離婚、解散分立、解除一致行動關(guān)系等情形下的減持規(guī)則，防范利用“身份”繞道；
嚴(yán)格執(zhí)行破發(fā)、破凈、分紅不達(dá)標(biāo)的上市公司控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持的規(guī)定；
引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)大市值上市公司中期分紅，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用；
支持上市公司按照規(guī)定使用資本公積金彌補(bǔ)虧損，進(jìn)一步便利未分配利潤為負(fù)的績優(yōu)公司后續(xù)實施分紅；
壓實上市公司市值管理主體責(zé)任；
推動優(yōu)質(zhì)上市公司積極開展股份回購，引導(dǎo)更多公司回購注銷，增強(qiáng)穩(wěn)市效果；
鼓勵上市公司綜合運用各類工具提升對長期投資的吸引力；
依法從嚴(yán)打擊“偽市值管理”；
對上市后被發(fā)現(xiàn)欺詐發(fā)行等違法違規(guī)情形的，回溯全鏈條各環(huán)節(jié)履職情況；
綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)；
突出交易所審核主體責(zé)任，嚴(yán)密關(guān)注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形；
壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。
詳情如下：
證監(jiān)會：提高對上市公司內(nèi)部人舉報造假的獎勵金額
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，提交提到，壓實上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。切實發(fā)揮獨立董事監(jiān)督作用，強(qiáng)化審計委員會的反舞弊職責(zé)。推動上市公司建立績效薪酬追索等內(nèi)部追責(zé)機(jī)制。提高對公司內(nèi)部人舉報造假的獎勵金額。對審計評估機(jī)構(gòu)堅決“一案雙查”、并聯(lián)立案，對串通舞弊等違法案件從重處罰，對重大違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)，堅決執(zhí)行暫�；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)、吊銷執(zhí)業(yè)許可、從業(yè)人員禁入等制度。審計評估機(jī)構(gòu)向監(jiān)管部門報告執(zhí)業(yè)中發(fā)現(xiàn)的造假和侵占線索的，依法從輕或者減輕處罰。
證監(jiān)會：引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)充分利用專業(yè)優(yōu)勢 主動加大對國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策和資本市場的宣傳解讀力度
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。營造良好外部環(huán)境。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)充分利用專業(yè)優(yōu)勢，主動加大對國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策和資本市場的宣傳解讀力度。引導(dǎo)做好廣大投資者的溝通工作，建立媒體溝通長效機(jī)制，穩(wěn)定投資者預(yù)期，提振投資者信心，重視并有效回應(yīng)市場和投資者關(guān)切。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)積極履行社會責(zé)任，踐行普惠金融，樹立良好社會形象。
證監(jiān)會：綜合運用兼并重組、司法重整、破產(chǎn)清算等措施穩(wěn)妥處置風(fēng)險機(jī)構(gòu)
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。及時穩(wěn)妥處置風(fēng)險機(jī)構(gòu)。按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”基本方針，把握好權(quán)和責(zé)、快和穩(wěn)、防和滅的關(guān)系，堅持市場化法治化原則，綜合運用兼并重組、司法重整、破產(chǎn)清算等措施穩(wěn)妥處置風(fēng)險機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化對股東、實際控制人等責(zé)任主體的追責(zé)問責(zé)。
證監(jiān)會：支持頭部機(jī)構(gòu)在暢通非銀機(jī)構(gòu)流動性傳導(dǎo)方面積極發(fā)揮作用
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。健全多層次流動性支持機(jī)制。壓實行業(yè)機(jī)構(gòu)及股東主體責(zé)任。發(fā)揮好行業(yè)基金、風(fēng)險準(zhǔn)備金在流動性支持、提升行業(yè)抗風(fēng)險能力的功能作用。研究建立公募基金托管人授信機(jī)制、提升流動性風(fēng)險管理能力。支持頭部機(jī)構(gòu)在暢通非銀機(jī)構(gòu)流動性傳導(dǎo)方面積極發(fā)揮作用。
證監(jiān)會：建立健全覆蓋行業(yè)機(jī)構(gòu)境內(nèi)外、場內(nèi)外、線上線下全部業(yè)務(wù)的全景式、穿透式監(jiān)測體系
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測防范。落實風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置原則，建立健全覆蓋行業(yè)機(jī)構(gòu)境內(nèi)外、場內(nèi)外、線上線下全部業(yè)務(wù)的全景式、穿透式監(jiān)測體系，及時識別并有效管控風(fēng)險機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，對重點機(jī)構(gòu)及時實施審慎監(jiān)管、貼身監(jiān)管。強(qiáng)化跨市場跨行業(yè)跨境風(fēng)險識別。持續(xù)健全以凈資本和流動性為核心的風(fēng)控指標(biāo)體系，完善常態(tài)化壓力測試機(jī)制。健全具有硬約束的風(fēng)險早期糾正機(jī)制。
證監(jiān)會：根據(jù)市場情況加大對融資融券等業(yè)務(wù)的逆周期調(diào)節(jié)力度
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。提升監(jiān)管能力手段。全面提升對場外衍生品等重點業(yè)務(wù)的監(jiān)管，加強(qiáng)對底層資產(chǎn)、資金流向、杠桿水平的看穿式監(jiān)管。根據(jù)市場情況加大對融資融券等業(yè)務(wù)的逆周期調(diào)節(jié)力度。強(qiáng)化科技賦能，打造以機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)為主體、各類機(jī)構(gòu)畫像及現(xiàn)場檢查小工具為輔助的智慧監(jiān)管體系。不斷健全機(jī)構(gòu)自治、股東管理、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、行業(yè)主管、司法懲戒協(xié)同治理的制度體系，強(qiáng)化與相關(guān)部委和地方黨委政府的信息共享與協(xié)同聯(lián)動。
證監(jiān)會：有序推進(jìn)“基金互認(rèn)”等跨境互聯(lián)互通業(yè)務(wù)試點 研究探索推進(jìn)跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。助力推進(jìn)高水平開放。統(tǒng)籌開放與安全，堅持“引進(jìn)來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，支持符合條件的外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)。有序推進(jìn)“基金互認(rèn)”“ETF互掛”“跨境理財通”等跨境互聯(lián)互通業(yè)務(wù)試點，研究探索推進(jìn)跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)試點。支持證券公司通過投融資、財務(wù)顧問、跨境并購等專業(yè)服務(wù)助力中資企業(yè)“走出去”，積極服務(wù)企業(yè)跨境投融資便利化。
證監(jiān)會：強(qiáng)化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機(jī)制 做好投資者服務(wù)和陪伴
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。提升投資者長期回報。督促行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化服務(wù)理念，持續(xù)優(yōu)化投資者服務(wù)，嚴(yán)格落實投資者適當(dāng)性制度，健全投資者保護(hù)機(jī)制，切實提高投資者獲得感和滿意度，持續(xù)維護(hù)好社會公眾對行業(yè)的信任與信心。聚焦投資者長期回報，健全基金投資管理與銷售考核及評價機(jī)制。強(qiáng)化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機(jī)制，做好投資者服務(wù)和陪伴。扎實推進(jìn)公募基金行業(yè)費率改革，穩(wěn)步降低行業(yè)綜合費率水平。持續(xù)優(yōu)化基金行業(yè)銷售生態(tài)，督促基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)加大逆周期布局力度。
證監(jiān)會：構(gòu)建長期資金、資本市場與實體經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的良性機(jī)制
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。提升服務(wù)中長期資金能力。構(gòu)建長期資金、資本市場與實體經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的良性機(jī)制。加快引入各類中長期資金，積極推動健全有利于中長期投資行為的考核、投資賬戶等制度，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)推出更多匹配中長期資金需求的產(chǎn)品與服務(wù)，持續(xù)推動壯大社保基金、基本養(yǎng)老金、年金等各類養(yǎng)老金專業(yè)投資管理人隊伍，培育更多耐心資本。提升上市公司投資吸引力，打造長期資金“愿意來、留得住”的基礎(chǔ)投資環(huán)境。
證監(jiān)會：督促行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范自身交易行為 維護(hù)市場穩(wěn)定健康運行
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》，督促行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范自身交易行為，注重把握長期大勢，強(qiáng)化逆周期布局，強(qiáng)化投資行為穩(wěn)定性，更好發(fā)揮維護(hù)市場穩(wěn)定健康運行的主力軍作用。壓實證券公司交易管理職責(zé)，提升不同類型投資者交易公平性，維護(hù)正常交易秩序。發(fā)揮證券公司交易主渠道綜合優(yōu)勢，加大服務(wù)中長期資金入市力度，有效管控客戶異常交易。有效發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)作為經(jīng)紀(jì)商、交易商、專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者、財富管理者的積極作用，維護(hù)和提升市場運行的內(nèi)在穩(wěn)定性。
證監(jiān)會：深入開展中國特色金融文化建設(shè) 堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》。文件聚焦校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位、促進(jìn)功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務(wù)能力和監(jiān)管效能，提出了7個方面25項政策措施。校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位。督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客戶長期回報，切實履行信義義務(wù)。夯實合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)。完善利益沖突防范機(jī)制，嚴(yán)厲打擊股東和實控人侵害機(jī)構(gòu)及投資者利益的不法行為。加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控建設(shè)，堅持“看不清管不住則不展業(yè)”。優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。深入開展中國特色金融文化建設(shè)，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣。切實加強(qiáng)從業(yè)人員管理和廉潔從業(yè)監(jiān)管。配合相關(guān)主管部門持續(xù)完善行業(yè)機(jī)構(gòu)薪酬管理制度。
證監(jiān)會：審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀(jì)律的 終身追究黨紀(jì)政務(wù)責(zé)任
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。完善全鏈條回溯問責(zé)機(jī)制規(guī)則，對上市后被發(fā)現(xiàn)欺詐發(fā)行等違法違規(guī)情形的，回溯全鏈條各環(huán)節(jié)履職情況。擬上市企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)存在違規(guī)情形的，依照《證券法》等規(guī)定嚴(yán)肅問責(zé)。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀(jì)律的，終身追究黨紀(jì)政務(wù)責(zé)任。
證監(jiān)會：研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內(nèi)外部考核評價體系
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，推動上市公司加強(qiáng)市值管理，提升投資價值。壓實上市公司市值管理主體責(zé)任。引導(dǎo)上市公司密切關(guān)注市場對公司價值的評價，積極提升投資者回報能力和水平。制定上市公司市值管理指引，明確統(tǒng)一的監(jiān)管要求。要求上市公司建立提升投資價值長效機(jī)制，明確維護(hù)公司市值穩(wěn)定的具體措施。研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內(nèi)外部考核評價體系，逐步完善相關(guān)指標(biāo)權(quán)重，發(fā)揮優(yōu)質(zhì)上市公司風(fēng)向標(biāo)作用。
證監(jiān)會：進(jìn)一步從嚴(yán)審核未盈利企業(yè) 要求未盈利企業(yè)充分論證持續(xù)經(jīng)營能力、披露預(yù)計實現(xiàn)盈利情況
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。堅守各板塊功能定位，主板突出行業(yè)代表性，體現(xiàn)穩(wěn)定回饋投資者的能力；創(chuàng)業(yè)板更強(qiáng)調(diào)抗風(fēng)險能力和成長性要求，支持有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；科創(chuàng)板凸顯“硬科技”特色，強(qiáng)化科創(chuàng)屬性要求；北交所持續(xù)提升服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)功能。一是以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，研究提高上市財務(wù)指標(biāo)，優(yōu)化板塊定位規(guī)則，為市場提供更加優(yōu)質(zhì)多元的投資標(biāo)的。二是進(jìn)一步從嚴(yán)審核未盈利企業(yè)，要求未盈利企業(yè)充分論證持續(xù)經(jīng)營能力、披露預(yù)計實現(xiàn)盈利情況，就科創(chuàng)屬性等逐單聽取行業(yè)相關(guān)部門意見。
證監(jiān)會：嚴(yán)厲打擊長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假 堅決破除造假“生態(tài)圈”
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，嚴(yán)肅整治造假多發(fā)領(lǐng)域。嚴(yán)厲打擊長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，堅決破除造假“生態(tài)圈”。嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為。加大對財務(wù)“洗澡”的打擊力度。依法懲治上市公司通過供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理和票據(jù)交易、融資性貿(mào)易、“空轉(zhuǎn)”“走單”等實施財務(wù)造假。
證監(jiān)會：加強(qiáng)擬上市企業(yè)股東穿透式監(jiān)管 嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》，貫徹落實好防止資本無序擴(kuò)張、規(guī)范引導(dǎo)資本健康發(fā)展的要求，完善市場準(zhǔn)入制度，有效防范風(fēng)險，克服脫實向虛傾向。一是發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)制度對于規(guī)范資本運行的作用，督促企業(yè)按照發(fā)展實際需求合理確定募集資金投向和規(guī)模，防范大股東資金占用、公司治理機(jī)制空轉(zhuǎn)等問題。二是強(qiáng)化利益分配的普惠性，要求企業(yè)上市前制定上市后分紅政策等回報中小投資者措施，并向市場充分披露。三是精準(zhǔn)落實各領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)政策，對政策執(zhí)行要求實施清單式管理。四是加強(qiáng)擬上市企業(yè)股東穿透式監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為，防止違法違規(guī)“造富”。
證監(jiān)會：綜合考慮二級市場承受能力 實施新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。證監(jiān)會機(jī)關(guān)抓好發(fā)行上市監(jiān)管制度標(biāo)準(zhǔn)的制定執(zhí)行，統(tǒng)籌調(diào)配監(jiān)管力量，組織全鏈條各環(huán)節(jié)從嚴(yán)監(jiān)管，切實保護(hù)投資者利益。一是綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)。二是同步加大對擬上市企業(yè)的隨機(jī)抽取和問題導(dǎo)向現(xiàn)場檢查力度，大幅提升現(xiàn)場檢查比例，形成充分發(fā)現(xiàn)、有效查實、嚴(yán)肅處置的監(jiān)管鏈條，有力震懾財務(wù)造假。三是加大審核項目同步監(jiān)督力度，常態(tài)化開展對交易所審核工作的檢查和考核評價，督促交易所嚴(yán)格把好審核準(zhǔn)入關(guān)。四是繼續(xù)深化與各行業(yè)主管部門的對接協(xié)作，增進(jìn)協(xié)同監(jiān)管質(zhì)效。推動地方政府把工作重心放在提高擬上市企業(yè)質(zhì)量上，共同營造良好發(fā)行上市環(huán)境。
證監(jiān)會：力爭通過5年左右時間 基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。力爭通過5年左右時間，基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)機(jī)構(gòu)定位得到校正、功能發(fā)揮更加有效、經(jīng)營理念更加穩(wěn)健、發(fā)展模式更加集約、公司治理更加健全、合規(guī)風(fēng)控更加自覺、行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，推動形成10家左右優(yōu)質(zhì)頭部機(jī)構(gòu)引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢。到2035年，機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系完備有效，行業(yè)機(jī)構(gòu)治理水平全面提高，行業(yè)作為直接融資“服務(wù)商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能得到更為充分的發(fā)揮；形成2至3家具備國際競爭力與市場引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，力爭在戰(zhàn)略能力、專業(yè)水平、公司治理、合規(guī)風(fēng)控、人才隊伍、行業(yè)文化等方面居于國際前列。到本世紀(jì)中葉，形成綜合實力和國際影響力全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化證券基金行業(yè)，為中國式現(xiàn)代化和金融強(qiáng)國建設(shè)提供有力支撐。
證監(jiān)會：對現(xiàn)場檢查中的撤回企業(yè)“一查到底” 切實落實“申報即擔(dān)責(zé)”
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。更好發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)“橋頭堡”作用，充實發(fā)行監(jiān)管一線力量，扎實履行好輔導(dǎo)監(jiān)管和現(xiàn)場檢查職責(zé)。一是輔導(dǎo)監(jiān)管堅持時間服從質(zhì)量，重點關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策和“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)，做好輔導(dǎo)環(huán)節(jié)與審核注冊環(huán)節(jié)的銜接，發(fā)現(xiàn)疑點問題及時報告、及時處理。二是現(xiàn)場檢查要切實發(fā)揮書面審核的補(bǔ)充驗證延伸作用，充分核驗財務(wù)真實性，有重大疑點的探索稽查提前介入、依法立案查處。對現(xiàn)場檢查中的撤回企業(yè)“一查到底”，切實落實“申報即擔(dān)責(zé)”。
證監(jiān)會：加強(qiáng)對重組上市監(jiān)管力度 進(jìn)一步削減“殼”價值
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》。意見提到，支持上市公司通過并購重組提升投資價值。多措并舉活躍并購重組市場，鼓勵上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。引導(dǎo)交易各方在市場化協(xié)商基礎(chǔ)上合理確定交易作價。支持上市公司之間吸收合并。優(yōu)化重組“小額快速”審核機(jī)制，研究對優(yōu)質(zhì)大市值公司重組快速審核。加強(qiáng)對重組上市監(jiān)管力度，進(jìn)一步削減“殼”價值。
證監(jiān)會：依法從嚴(yán)打擊“偽市值管理”
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》。意見提到，依法從嚴(yán)打擊“偽市值管理”。準(zhǔn)確把握上市公司市值管理的合法性邊界，加強(qiáng)信息披露與股價異動聯(lián)動監(jiān)管�！傲闳萑獭睆膰�(yán)打擊借市值管理之名，實施選擇性或虛假信息披露、內(nèi)幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”。加強(qiáng)對上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、高管的警示教育和培訓(xùn)，督促嚴(yán)守市值管理合規(guī)紅線。
證監(jiān)會：對分紅采取強(qiáng)約束措施 推動一年多次分紅
證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，對分紅采取強(qiáng)約束措施。要求上市公司制定積極、穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅政策，明確投資者預(yù)期。對多年未分紅或股利支付率偏低的上市公司，通過強(qiáng)制信息披露、限制控股股東減持、實施其他風(fēng)險警示（ST）等方式加強(qiáng)監(jiān)管約束。上市公司以現(xiàn)金為對價，采用要約方式、集中競價方式回購股份并注銷的，回購注銷金額納入股利支付率計算。加強(qiáng)對異常分紅行為的監(jiān)管執(zhí)法。推動一年多次分紅。完善監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步明確中期分紅利潤基準(zhǔn)，消除對報表審計要求上的理解分歧。要求中期分紅以最近一期經(jīng)審計未分配利潤為基準(zhǔn)，合理考慮當(dāng)期利潤情況。簡化中期分紅審議程序，壓縮實施周期，推動在春節(jié)前結(jié)合未分配利潤和當(dāng)期業(yè)績預(yù)分紅，增強(qiáng)投資者獲得感。引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)大市值上市公司中期分紅，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。
證監(jiān)會：強(qiáng)化對擬上市企業(yè)的客戶、供應(yīng)商、資金流水等方面的審核力度 把防范財務(wù)造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。交易所應(yīng)當(dāng)堅守板塊定位，嚴(yán)格執(zhí)行審核標(biāo)準(zhǔn)，對申報項目依法作出明確判斷。一是強(qiáng)化對擬上市企業(yè)的客戶、供應(yīng)商、資金流水等方面的審核力度，把防范財務(wù)造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置，及時按要求報送重大違法違規(guī)線索。二是加強(qiáng)信息披露監(jiān)管，提高審核問詢針對性，對信息披露質(zhì)量存在明顯瑕疵、嚴(yán)重影響審核的，依規(guī)予以終止審核。三是嚴(yán)密關(guān)注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形，嚴(yán)防嚴(yán)查，并實行負(fù)面清單式管理。四是強(qiáng)化內(nèi)部管理，加強(qiáng)對審核公權(quán)力運行的監(jiān)督，有效發(fā)揮質(zhì)控制衡作用。五是優(yōu)化發(fā)行承銷制度，強(qiáng)化新股發(fā)行詢價定價配售各環(huán)節(jié)監(jiān)管，從嚴(yán)監(jiān)管高定價超募，提升中小投資者獲得感。
證監(jiān)會：建立對中介機(jī)構(gòu)的常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制 三年一周期原則上實現(xiàn)全覆蓋
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從投資者利益出發(fā)，健全內(nèi)部決策和責(zé)任機(jī)制，立足專業(yè)、勤勉盡責(zé)，保薦機(jī)構(gòu)要以可投性為導(dǎo)向執(zhí)業(yè)展業(yè)。一是建立對中介機(jī)構(gòu)的常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制，督導(dǎo)檢查保薦機(jī)構(gòu)、律師和注冊會計師履職盡責(zé)情況，三年一周期，原則上實現(xiàn)全覆蓋，抓好責(zé)任追究和跟蹤整改，涉嫌違法違規(guī)的堅決立案稽查。二是持續(xù)運用好以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制，根據(jù)評價結(jié)果實施分類監(jiān)管，促進(jìn)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。三是督促中介機(jī)構(gòu)切實扛起防范財務(wù)造假的責(zé)任，充分運用資金流水核查、客戶供應(yīng)商穿透核查、現(xiàn)場核驗等方式，確保財務(wù)數(shù)據(jù)符合真實的經(jīng)營情況。
證監(jiān)會：適度拓寬優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)資本空間 支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。督促實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)堅持功能型、集約型、專業(yè)化、特色化發(fā)展方向。督促行業(yè)機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、優(yōu)化供給、提高價值創(chuàng)造能力，形成適合各類投資者需求的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，落實好科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融等“五篇大文章”的戰(zhàn)略布局。督促行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，審慎開展高資本消耗型業(yè)務(wù)，合理確定融資規(guī)模和時機(jī)，嚴(yán)格規(guī)范資金用途，提升資金使用效率。堅守業(yè)務(wù)本源、穩(wěn)慎推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，確保組織架構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控水平、專業(yè)能力相匹配。適度拓寬優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)資本空間，支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)；鼓勵中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營，結(jié)合股東特點、區(qū)域優(yōu)勢、人才儲備等資源稟賦和專業(yè)能力做精做細(xì)。
證監(jiān)會：建立健全覆蓋行業(yè)機(jī)構(gòu)境內(nèi)外、場內(nèi)外、線上線下全部業(yè)務(wù)的全景式、穿透式監(jiān)測體系
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測防范。落實風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置原則，建立健全覆蓋行業(yè)機(jī)構(gòu)境內(nèi)外、場內(nèi)外、線上線下全部業(yè)務(wù)的全景式、穿透式監(jiān)測體系，及時識別并有效管控風(fēng)險機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，對重點機(jī)構(gòu)及時實施審慎監(jiān)管、貼身監(jiān)管。強(qiáng)化跨市場跨行業(yè)跨境風(fēng)險識別。持續(xù)健全以凈資本和流動性為核心的風(fēng)控指標(biāo)體系，完善常態(tài)化壓力測試機(jī)制。健全具有硬約束的風(fēng)險早期糾正機(jī)制。
證監(jiān)會：根據(jù)市場情況加大對融資融券等業(yè)務(wù)的逆周期調(diào)節(jié)力度
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。提升監(jiān)管能力手段。全面提升對場外衍生品等重點業(yè)務(wù)的監(jiān)管，加強(qiáng)對底層資產(chǎn)、資金流向、杠桿水平的看穿式監(jiān)管。根據(jù)市場情況加大對融資融券等業(yè)務(wù)的逆周期調(diào)節(jié)力度。強(qiáng)化科技賦能，打造以機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)為主體、各類機(jī)構(gòu)畫像及現(xiàn)場檢查小工具為輔助的智慧監(jiān)管體系。不斷健全機(jī)構(gòu)自治、股東管理、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、行業(yè)主管、司法懲戒協(xié)同治理的制度體系，強(qiáng)化與相關(guān)部委和地方黨委政府的信息共享與協(xié)同聯(lián)動。
證監(jiān)會：強(qiáng)化公募基金投研核心能力建設(shè) 摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）。促進(jìn)提高專業(yè)能力。嚴(yán)格落實“申報即擔(dān)責(zé)”要求，建立健全執(zhí)業(yè)負(fù)面清單和誠信檔案管理制度，進(jìn)一步壓實投行“看門人”責(zé)任。督促證券公司健全投行內(nèi)控體系，提升價值發(fā)現(xiàn)能力，加強(qiáng)項目甄別、估值定價、保薦承銷能力建設(shè)。強(qiáng)化公募基金投研核心能力建設(shè)，完善投研能力評價指標(biāo)體系，摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強(qiáng)化“平臺型、團(tuán)隊制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)。督促提高行業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力，堅持在市場化法治化軌道上穩(wěn)慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。支持聚焦主業(yè)有序設(shè)立專業(yè)子公司，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)與居民財富管理。強(qiáng)化行業(yè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品與投資者服務(wù)能力建設(shè)，提升服務(wù)的適配性。
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