中信銀行:已經(jīng)置換地方債務(wù)155.8億元,凈息差變動(dòng)值跑贏大市 | 深度金選

2024-03-22 17:17:52 和訊銀行  李悅

  3月21日,中信銀行發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示,過去一年,中信銀行業(yè)務(wù)規(guī)模平穩(wěn)增長,資產(chǎn)總額突破9萬億元,達(dá)90524.84 億元,存、貸款規(guī)模雙雙跨過 5 萬億元大關(guān)。不良貸款繼續(xù)量率“雙降”,撥備覆蓋率持續(xù)提升,風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

  該行全年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤 670.16 億元,ROA、ROE 分別達(dá)到 0.77%、10.80%。非息收入在逆境下實(shí)現(xiàn)正增長,輕資本轉(zhuǎn)型卓有成效。

  已經(jīng)置換地方債務(wù)155.8億元

  資產(chǎn)質(zhì)量方面,中信銀行不良貸款量、率繼續(xù)“雙降”。截至2023年末,中信銀行不良貸款余額 648億元,較上年末減少 4.13 億元;不良貸款率 1.18%,較上年末下降 0.09 個(gè)百分點(diǎn)。問題貸款量、率一升一降,問題貸款余額 1514.69 億元,較上年末增加 18.87 億元;問題貸款率 2.75%,較上年末下降 0.15 個(gè)百分點(diǎn)。

  該行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng),貸款損失準(zhǔn)備余額與不良貸款余額的比率(即撥備覆蓋率)207.59%,較上年末上升 6.40 個(gè)百分點(diǎn);貸款損失準(zhǔn)備余額與貸款總額的比率(即貸款撥備率)2.45%,較上年末下降 0.10 個(gè)百分點(diǎn),撥備計(jì)提較為充足。撥備覆蓋率為205.1%。

  對(duì)于市場(chǎng)較為關(guān)注的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),中信銀行也在年報(bào)中予以披露。

  數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,中信銀行貸款、銀行承兌匯票、保函、債券投資、非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額 3452.38 億元,較上年末減少 281.95 億元。代銷、理財(cái)資金出資等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額 494.06 億元,較上年末增加 10.44 億元。此外,債券承銷余額 397.47 億元,較上年末減少 131.99 億元。房地產(chǎn)不良貸款率 2.59%,較上年末下降 0.49 個(gè)百分點(diǎn)。

  中信銀行副行長胡罡表示,該行房地產(chǎn)對(duì)公貸款占比較低,只占對(duì)公貸款9.62%,低于可比同業(yè)。中信銀行結(jié)構(gòu)調(diào)整早、風(fēng)險(xiǎn)處置比較早。目前,房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露高峰期已經(jīng)過去,未來對(duì)房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量影響將小于可比同業(yè)。此外,該行對(duì)房地產(chǎn)管理較嚴(yán),實(shí)現(xiàn)名單制管理,由總行準(zhǔn)入。嚴(yán)格區(qū)域管理,現(xiàn)有存量90%貸款集中在一二線城市。此外,該行房地產(chǎn)安全墊較厚。

  就房地產(chǎn)整體趨勢(shì)來看,胡罡認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)在逐步出清的過程中,至于什么時(shí)候真正企穩(wěn),要看銷售的量和價(jià)的結(jié)果。

  胡罡表示,中信銀行下一步對(duì)房地產(chǎn)的策略是提質(zhì)量、穩(wěn)存量、優(yōu)增量,全面落實(shí)房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制,對(duì)于協(xié)調(diào)機(jī)制推送的白名單項(xiàng)目,堅(jiān)持市場(chǎng)化和法制化的原則,納入全行的綠色審批通道。執(zhí)行優(yōu)選區(qū)域、優(yōu)選結(jié)構(gòu)的策略,對(duì)于好的區(qū)域、客戶、產(chǎn)品堅(jiān)決支持,對(duì)存量客戶加強(qiáng)封閉式管理,穩(wěn)妥發(fā)掘存量風(fēng)險(xiǎn)。

  地方債風(fēng)險(xiǎn)方面,據(jù)胡罡介紹,中信銀行目前已經(jīng)置換地方債務(wù)155.8億元,其中退出了高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)55億元,減值回?fù)?6.6億元,這對(duì)中信銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和利潤有正向的影響。

  目前,中信銀行隱性債務(wù)貸款余額僅為2099億元。在結(jié)構(gòu)上,華東、華南、華中等經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)占比達(dá)70%,省級(jí)和地市級(jí)的平臺(tái)占比是55%?傮w來看,地方債務(wù)中問題資產(chǎn)余額為22億元,問題貸款率1.05%,資產(chǎn)質(zhì)量較好。

  胡罡認(rèn)為地方債務(wù)化解風(fēng)險(xiǎn)總體可控、短期局部承壓。總體風(fēng)險(xiǎn)可控主要是基于中國整體宏觀債務(wù)杠桿率不高,整體城投債務(wù)結(jié)構(gòu)較好,主要債務(wù)在經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)增長快的省份,在財(cái)務(wù)狀況較弱的省份一攬子化債實(shí)施有很大的支持作用,同時(shí)壓實(shí)省政府的化債責(zé)任,總體風(fēng)險(xiǎn)可控。短期局部承壓的主要是現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)還不穩(wěn)定,房地產(chǎn)還未企穩(wěn),對(duì)于地方政府和融資平臺(tái)還款能力有一些影響,在某些局部弱的區(qū)域和弱的平臺(tái)有流動(dòng)性壓力。

  胡罡表示,針對(duì)地方債務(wù)化解,中信銀行下一步將堅(jiān)持合規(guī)為底線、堅(jiān)持市場(chǎng)化和法治化的原則。在業(yè)務(wù)上要堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營,同時(shí)要擇優(yōu)支持。其中,合規(guī)經(jīng)營主要是嚴(yán)禁以任何形式新增隱性債務(wù),擇優(yōu)支持則是支持好的區(qū)域、主體、項(xiàng)目。在風(fēng)控上加強(qiáng)集中度管控和進(jìn)行差異化的管理。

  凈息差變動(dòng)跑贏大市

  經(jīng)營效益方面,2023年,中信銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2058.96 億元,比上年下降 2.60%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 670.16 億元,比上年增長 7.91%。過去三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 1847.60 億元,三年復(fù)合增速達(dá)兩位數(shù)。

  從營業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看,其中,利息凈收入 1435.39 億元,比上年下降 4.72%,實(shí)現(xiàn)非利息凈收入 623.57 億元,比上年增長 2.65%。非利息凈收入占比較上年提升1.55個(gè)百分點(diǎn)至30.29%,收入結(jié)構(gòu)改善。

  再來看另一盈利能力指標(biāo)凈息差,中信銀行凈息差為 1.78%,比上年下降 0.19 個(gè)百分點(diǎn);凈利差為1.75%,比上年下降 0.17 個(gè)百分點(diǎn)。生息資產(chǎn)收益率為 3.95%,比上年下降 0.16 個(gè)百分點(diǎn),付息負(fù)債成本率為 2.20%,比上年上升 0.01 個(gè)百分點(diǎn)。

  中信銀行董秘張青在3月22日舉行的業(yè)績(jī)發(fā)布上表示,該行凈息差優(yōu)于同業(yè)均值。凈息差年末絕對(duì)值優(yōu)于商業(yè)銀行均值9BPs,凈息差變動(dòng)值跑贏大市3BPs。

  談及利率會(huì)否繼續(xù)呈下行態(tài)勢(shì),進(jìn)而導(dǎo)致息差收窄?中信銀行行長劉成表示,從短期看,國家經(jīng)濟(jì)在從高速增長的階段下行到一個(gè)相對(duì)的中高速增長的階段。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要有更大的支持,包括金融方面的支撐,利率下行有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù),從這個(gè)角度看,利率進(jìn)一步下行跟當(dāng)前大形勢(shì)基本吻合。

  劉成指出,一般來說利率下行的過程中銀行業(yè)凈息差面臨著持續(xù)收窄的壓力。但同時(shí)也應(yīng)該注意到息差不是一個(gè)簡(jiǎn)單的、完全由市場(chǎng)決定的變量,是多種因素決定的結(jié)果。息差直接是營收來源、利潤來源,決定資本補(bǔ)充能力。息差也關(guān)系到整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展,關(guān)系到銀行業(yè)能不能支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,也關(guān)系到銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,甚至關(guān)系到國家金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

  據(jù)劉成介紹,中信銀行在息差持續(xù)收窄的情況下,堅(jiān)持穩(wěn)息差經(jīng)營主題、狠抓管理,實(shí)現(xiàn)息差變動(dòng)連續(xù)跑贏大市的成績(jī)。從2022年到2023年連續(xù)兩年看,中信銀行凈息差比銀行業(yè)平均少降低12BPs。

  “2024年,中信銀行要繼續(xù)把穩(wěn)息差放在突出重要位置上,堅(jiān)持做好量?jī)r(jià)平衡,努力做到量適價(jià)好。把息差進(jìn)一步穩(wěn)住,保持競(jìng)爭(zhēng)力,需要在資產(chǎn)端、負(fù)債端兩端發(fā)力!眲⒊杀硎尽

  在負(fù)債端,中信銀行不斷探索形成自身比較好的控成本的基礎(chǔ)和負(fù)債成本的管理體系,也得益于前瞻性對(duì)利率走勢(shì)進(jìn)行判斷,做出政策調(diào)整。得益于結(jié)構(gòu)的管理,2023 年中信銀行活期存款占比上升,高成本存款下降。在 2022至2023 年,存款成本率累計(jì)下降了 4BPs,2024 年年初,存款成本率比上年繼續(xù)實(shí)現(xiàn)較大降幅。

  在資產(chǎn)端,劉成強(qiáng)調(diào)提升整體資產(chǎn)收益率的重要性,在保持風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)上盡可能提升總體資產(chǎn)收益率。同時(shí)要通過優(yōu)化結(jié)構(gòu),優(yōu)化資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)收益增加、收益率的上升。

(責(zé)任編輯:李悅 )
看全文
寫評(píng)論已有條評(píng)論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評(píng)論

查看剩下100條評(píng)論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀