地產(chǎn)穩(wěn)，則經(jīng)濟穩(wěn)！
今天，地產(chǎn)指數(shù)突然狂拉超2.5%。銀行、人民幣等資產(chǎn)的上漲與此也存在著較強的關(guān)聯(lián)。那么，房地產(chǎn)為何突然爆發(fā)？分析人士認為，與一些市場傳聞有關(guān)。
3月22日，國務(wù)院總理李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，指出要進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策，持續(xù)抓好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作，進一步推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效，系統(tǒng)謀劃相關(guān)支持政策，有效激發(fā)潛在需求。
今天上午，即有市場傳聞稱，不久就會有地產(chǎn)相關(guān)文件出臺，會全面聚焦兩個方向：一是全面取消核心城市的限制性政策，二是推動融資協(xié)調(diào)機制落地。據(jù)券商中國記者從業(yè)內(nèi)了解，一線城市非核心區(qū)域的限購政策有可能取消，但目前可能還處于研究階段。而融資協(xié)調(diào)機制正在落地。
地產(chǎn)股拉升
今天早盤，A股地產(chǎn)股突然拉升。京投發(fā)展(600683)、濱江發(fā)展、華發(fā)股份(600325)等地產(chǎn)股集體發(fā)力，地產(chǎn)指數(shù)亦大幅拉升近2.5%。港股內(nèi)房股午后震蕩走強，北京建設(shè)漲超21%，天譽置業(yè)漲超9%，龍湖集團、寶龍地產(chǎn)、綠城中國跟漲。
從上周的數(shù)據(jù)來看，新房銷售環(huán)比上升，同比下降，重點城市逐步修復(fù)中。上周（3.16-3.22）35個城市商品房成交合計327萬平米，周環(huán)比增長35%，周同比-43%。其中：一線城市周環(huán)比增長14%，周同比下降53%；二線城市周環(huán)比增長44%，周同比下降41%；三四線城市周環(huán)比增長22%，周同比下降18%。
二手房成交環(huán)比上升，同比下降，二手房持續(xù)修復(fù)中。上周（3.16-3.22）15個城市二手房成交合計199萬平米，周環(huán)比增長13%，周同比下降27%。其中：一線城市周環(huán)比增長5%，周同比下降23%；二線城市周環(huán)比增長14%，周同比下降30%；三四線城市周環(huán)比增長29%，周同比增長42%。
然而，3月22日當周，國信高頻宏觀擴散指數(shù)A仍維持負值，指數(shù)B繼續(xù)明顯下行。從分項來看，本周消費、投資領(lǐng)域景氣有所回落，房地產(chǎn)領(lǐng)域景氣變化不大。從季節(jié)性比較來看，本周指數(shù)B標準化后繼續(xù)下行，表現(xiàn)遜于歷史平均水平，指向國內(nèi)經(jīng)濟增長向上動力仍偏弱。
從1—2月份的數(shù)據(jù)來看，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資11842億元，同比下降9.0%。而同期，全國固定資產(chǎn)投資增速達4.2%。這意味著，房地產(chǎn)對經(jīng)濟確實形成了一定拖累。因此，這個板塊走強，也意味著經(jīng)濟助力會大幅增加。而若房地產(chǎn)市場持續(xù)向好，亦會帶動人民幣資產(chǎn)上行，并吸引外資進入中國市場。
利好傳來
那么，究竟還會有何利好刺激呢？
3月22日，國務(wù)院總理李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，指出要進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策，持續(xù)抓好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作，進一步推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效，系統(tǒng)謀劃相關(guān)支持政策，有效激發(fā)潛在需求。
方正證券房地產(chǎn)研究員劉清海表示，此次會議明確房地產(chǎn)“支柱產(chǎn)業(yè)”地位，促進“平穩(wěn)健康發(fā)展”再提及。國常會指出，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條長、涉及面廣，事關(guān)人民群眾切身利益，事關(guān)經(jīng)濟社會發(fā)展大局，再次明確房地產(chǎn)行業(yè)的“支柱”地位。同時強調(diào)，要促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。國常會強調(diào)，房地產(chǎn)行業(yè)對國家經(jīng)濟與民生的重要性，證明了確保行業(yè)不發(fā)生系統(tǒng)性風險，及促進行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的必要性。
進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策，期待政策持續(xù)呵護。國常會指出，要進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策，持續(xù)抓好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作，進一步推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效，系統(tǒng)謀劃相關(guān)支持政策，有效激發(fā)潛在需求，加大高品質(zhì)住房供給。2024年開年以來，在地方被充分給予調(diào)控自主權(quán)的背景之下，一線城市與杭州等核心二線城市陸續(xù)放松限購政策，奠定了2024年政策寬松的基調(diào)。此次國常會再提及需優(yōu)化房地產(chǎn)政策，同時明確政策將“系統(tǒng)謀劃”，或意味著二季度各地將再次迎來更有效的供需兩側(cè)優(yōu)化政策。同時，美聯(lián)儲近期釋放降息預(yù)期，我國房貸利率有望進一步打開下行空間，行業(yè)企穩(wěn)將具備更加完善的政策環(huán)境。
完善“市場+保障”體系，著力構(gòu)建發(fā)展新模式。國常會指出要適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展趨勢和房地產(chǎn)市場供求關(guān)系變化，加快完善“市場+保障”的住房供應(yīng)體系，改革商品房相關(guān)基礎(chǔ)性制度，著力構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。該表述延續(xù)了政府工作報告要求，“著力”兩個字進一步體現(xiàn)了中央對于構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式的積極態(tài)度，2024年各地保障房推進計劃或?qū)⑻崴�。伴隨租賃住房貸款支持計劃的不斷落地，看好各地陸續(xù)收購項目用作保租房，助于構(gòu)建新模式的同時，消化樓市庫存、改善供求關(guān)系。
今天上午，市場流傳出一則傳聞：不久就會有地產(chǎn)相關(guān)文件出臺，會全面聚焦兩個方向：一是全面取消核心城市的限制性政策，二是推動融資協(xié)調(diào)機制落地。而據(jù)券商中國記者了解，一線城市非核心區(qū)域的限購政策確實存在取消的可能性，但目前可能還處于研究階段，這其中的關(guān)鍵是如何界定“核心區(qū)域”。而且，據(jù)銀行人士透露，目前，融資協(xié)調(diào)機制正在落地。只是，后續(xù)還要觀察融資規(guī)模能否有效放大。
兩會之前，市場亦曾傳出，有關(guān)方面將成立基金，對存量房進行一定收儲。事實上，一年之前，重慶方面就有過類似動作。彼時，重慶發(fā)起設(shè)立重慶市住房租賃基金�；鹩�2023年3月17日登記成立，首期規(guī)模30億元，其中重慶發(fā)展公司認繳出資40%，建信住房租賃基金（有限合伙）認繳出資60%。據(jù)重慶發(fā)展公告，基金將按照市場化、法治化、商業(yè)可持續(xù)的原則，收購住宅、商辦物業(yè)等存量資產(chǎn)，改造為保障性租賃住房或市場化長租房，通過發(fā)行公募REITs為主的方式退出，探索形成市場化投資、專業(yè)化運營、證券化退出的可持續(xù)租賃住房供應(yīng)新模式。
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