格隆匯3月25日｜高盛的數(shù)據(jù)顯示，隨著全球利率寬松周期的開始，債券市場的價格波動終于開始平息，此前債市的隱含波動率達(dá)到了2008年以來的最高水平。包括Joseph Briggs在內(nèi)的策略師表示，歷史數(shù)據(jù)顯示，一旦降息開始，政策利率接近長期水平，未來12至24個月債券市場可能不太容易受到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意外帶來的波動的影響。通脹軌跡也會抑制市場反應(yīng)。而即便如此，鑒于目前的利率通常高于疫情前幾年的水平，市場對意外數(shù)據(jù)的敏感性更有可能回到全球金融危機(jī)前的平均水平，而不是上一個周期的低水平。
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