在全國(guó)性銀行收緊中長(zhǎng)期大額存單的同時(shí)，部分地方城、農(nóng)商行仍在發(fā)力。4月16日，北京商報(bào)記者注意到，近期，濰坊銀行、聞喜農(nóng)商行、太倉(cāng)農(nóng)商行、阜康農(nóng)商行等多家銀行均有不同期限的大額存單發(fā)售或即將發(fā)售，與全國(guó)性銀行相較而言利率整體具備一定優(yōu)勢(shì)，個(gè)別銀行3年期大額存單利率接近3%。在分析人士看來(lái)，目前“存款搬家”的現(xiàn)象仍存，中小銀行因地域受限攬儲(chǔ)壓力更大，在全國(guó)性銀行大額存單額度減少的背景下，中小銀行發(fā)行大額存單是為了獲得更高的存款份額。不過(guò)，考慮到存款利率下行的趨勢(shì)不變，預(yù)計(jì)未來(lái)大額存單的發(fā)行可能會(huì)逐漸放緩，利率整體下滑仍是大勢(shì)所趨。
地方銀行“逆勢(shì)”發(fā)行
“存款好去處，2.6%可轉(zhuǎn)讓大額存單正在發(fā)售！”“預(yù)告！本期大額存單即將發(fā)售”……在部分大型銀行、股份制銀行大額存單額度、利率“收緊”之時(shí)，多家地方性城、農(nóng)商行仍大力推廣在售或預(yù)售的大額存單。
4月16日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，濰坊銀行、聞喜農(nóng)商行、太倉(cāng)農(nóng)商行、阜康農(nóng)商行等多家地方中小銀行均有不同期限的大額存單發(fā)售或即將發(fā)售。
例如，阜康農(nóng)商行自4月16日起銷售的個(gè)人大額存單，起存金額20萬(wàn)元，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期的年化利率分別為1.7%、1.9%、2%，并宣稱“限時(shí)限額發(fā)售先到先得”。4月16日，北京商報(bào)記者從阜康農(nóng)商行某支行獲悉，目前該行大額存單最長(zhǎng)期限為1年，利率高于同期限1.9%的定期存款，暫無(wú)2年、3年大額存單發(fā)售。
太倉(cāng)農(nóng)商行則開(kāi)啟個(gè)人大額存單預(yù)約，面向新客或行外資金轉(zhuǎn)入客戶推出新客專享大額存單產(chǎn)品，產(chǎn)品期限為2年，年化利率為2.7%，起購(gòu)金額20萬(wàn)元。
太倉(cāng)農(nóng)商行某支行網(wǎng)點(diǎn)人員介紹，目前該大額存單認(rèn)購(gòu)渠道僅限網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，4月30日前客戶可前往銀行網(wǎng)點(diǎn)掃碼預(yù)約或通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)人員提供的小程序碼預(yù)約，填寫(xiě)姓名、身份證號(hào)、預(yù)約金額等信息，審核通過(guò)才能存入，4月30日17:00前客戶需轉(zhuǎn)入足夠資金在對(duì)應(yīng)的銀行卡內(nèi)，5月7日正式申購(gòu)。
據(jù)了解，大額存單是由銀行向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種大額存款憑證，期限由3個(gè)月至5年不等，通常情況下個(gè)人起存金額為20萬(wàn)元。因收益穩(wěn)定、利率較高深受儲(chǔ)戶青睞，但隨著2022年至今存款利率的多輪下調(diào)，大額存單利率也一降再降。
相較于全國(guó)性銀行，目前地方中小銀行發(fā)售的大額存單產(chǎn)品利率相對(duì)較高。以聞喜農(nóng)商行為例，該行近期發(fā)售的3年期大額存單利率為2.95%，而同期限國(guó)有銀行大額存單利率則普遍為2.35%、股份制銀行利率則為2.5%或2.6%。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，目前 “存款搬家”的現(xiàn)象仍存，對(duì)于地方中小銀行而言，受限于地域和安全程度不及全國(guó)性銀行，攬儲(chǔ)壓力會(huì)更大。在全國(guó)性銀行的存單額度減少的背景下，中小銀行發(fā)行大額存單以提升對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力，進(jìn)而鼓勵(lì)儲(chǔ)戶在本行進(jìn)行儲(chǔ)蓄。
額度及利率預(yù)計(jì)仍將下行
出于負(fù)債成本考量，多家全國(guó)性銀行收緊大額存單，減少3年期、5年期中長(zhǎng)期大額存單產(chǎn)品發(fā)行額度。近期，招商銀行(600036)對(duì)3年期和5年期的大額存單開(kāi)啟限額供應(yīng)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，4月16日，北京商報(bào)記者查詢多家全國(guó)性銀行App發(fā)現(xiàn)，部分全國(guó)性銀行App中5年期大額存單已不復(fù)存在，3年期大額存單也愈發(fā)少見(jiàn)。
而全國(guó)性銀行已發(fā)售的中長(zhǎng)期大額存單也不再具備過(guò)往的利率優(yōu)勢(shì)，利率與起購(gòu)金額相對(duì)較低的同期限定期存款或特色存款產(chǎn)品一致。例如，工商銀行、建設(shè)銀行20萬(wàn)元起存3年期大額存單利率均為2.35%，與同期限整存整取定期存款最高利率一致。興業(yè)銀行(601166)20萬(wàn)元起存3年期大額存單利率為2.6%，與該行同期限50元起存的禮儀存單及5000元起存的代發(fā)客戶專屬存款一致。
壓降中長(zhǎng)期大額存單額度及利率是銀行對(duì)中長(zhǎng)期存款成本管控的一種手段。雖然在2023年存款利率進(jìn)行多次調(diào)降，但多家銀行存款成本剛性的特征依然比較顯著，在資產(chǎn)收益率不斷走低的背景下，銀行凈息差壓力依然嚴(yán)峻。
在中國(guó)銀行(601988)、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家銀行2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，管理層均透露2024年將提高活期存款占比，并持續(xù)對(duì)3年期以上中長(zhǎng)期存款進(jìn)行管控。其中，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張毅透露，該行2024年將加大對(duì)3年期以上大額存單等高成本存款壓降力度。
星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言認(rèn)為，基于多種原因，今年銀行業(yè)凈息差仍有收窄壓力，商業(yè)銀行主要通過(guò)更大幅度調(diào)降存款利率、努力提高活期存款占比、持續(xù)優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)等來(lái)對(duì)沖息差壓力。近期，部分銀行進(jìn)行大額存單限額，正是努力管控負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差的又一個(gè)嘗試。但具體到不同銀行，所處區(qū)域發(fā)展?fàn)顩r差異較大，資產(chǎn)端定價(jià)壓力不同，個(gè)別銀行基于自身戰(zhàn)略訴求，不急于壓降高息負(fù)債，通過(guò)大額存單獲得更高的存款份額，雖不是行業(yè)主流，但也是正常現(xiàn)象。
展望后續(xù)大額存單的發(fā)行趨勢(shì)及投資建議，明明表示，考慮到存款利率下行的趨勢(shì)不變，預(yù)計(jì)未來(lái)大額存單的發(fā)行可能會(huì)逐漸放緩、利率整體仍將下滑。不過(guò)中小銀行存款利率下行幅度預(yù)計(jì)不及全國(guó)性銀行。對(duì)于儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，一方面應(yīng)結(jié)合資金流動(dòng)性需求把握合適的存款產(chǎn)品，另一方面，也可以將部分資金投入銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品，如果風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)更高，債券基金和混合型基金也是可以考慮的選項(xiàng)。
“短期來(lái)看，無(wú)論是國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)地產(chǎn)的需要，還是全球主要央行即將步入降息周期，都預(yù)示著我國(guó)繼續(xù)降息的概率較大。為穩(wěn)定銀行息差水平，更大幅度調(diào)降存款利率是必然選擇，未來(lái)存款利率大概率會(huì)繼續(xù)下降，大額存單發(fā)行利率會(huì)隨存款利率逐步下移�！毖檠灾赋觯鎸�(duì)存款利率下行的大趨勢(shì)，儲(chǔ)戶應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變思路，通過(guò)財(cái)富的多元配置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡�，F(xiàn)階段看，考慮到在逆全球化提速和全球不確定性因素升溫的背景下，黃金仍有望延續(xù)亮眼表現(xiàn)，持有一定倉(cāng)位的黃金做長(zhǎng)期投資，是不錯(cuò)的選擇。此外，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值處于歷史低位，疊加經(jīng)濟(jì)基本面有望迎來(lái)拐點(diǎn)，A股中長(zhǎng)期前景向好，相比國(guó)外市場(chǎng)，具有更高的性價(jià)比和投資價(jià)值。站在中長(zhǎng)期投資的角度，權(quán)益型基金也是不錯(cuò)的投資品種。
北京商報(bào)記者 李海顏
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